Отчетность Новабев Групп (бывшая Белуга) вышла чуть ниже наших ожиданий и ожиданий рынка. Мы предполагали немного больший рост выручки (до 119 млрд.), а маржинальность вышла на уровне прогноза. В результате мы немного снижаем ожидания по финальному дивиденду за 2023 год с 330 до 290 рублей, что также составляет 5,2% квартальной дивдоходности.Донецкий Дмитрий
Компания среднего инвестиционного риска. Финансовое состояние и финансовая устойчивость удовлетворительные. Динамика финансового состояния восходящая на уровне порога надёжности. Чистая прибыль по итогам двух последних лет стабильно высокая. Контора незакредитованная и ликвидная. Долговая нагрузка низкая. Структура капитала в равных пропорциях состоит из собственных и заёмных денег. Практически весь капитал компании находится в долгосрочных финансовых вложениях в дочерние структуры. Таким образом компания не является производителем. Она находит деньги и снабжает ими дочерние структуры. Большая часть дочерних структур в предбанкротном состоянии. Контора доит дочек за всё, за что можно доить. Всё и вся конторы находится на Кипре. Как бы там ни было, но компания взлетела. Резкий взлёт часто заканчивается падением. Если и инвестировать в контору, то от 1.5% до 3% от инвестиционного портфеля с обязательным отслеживанием промежуточной отчётности.