Нефть Brent

Январский фьючерс на нефть сегодня прибавляет более 1% на некотором ослаблении доллара в преддверии двухдневного заседания ФРС 1-2 ноября.

С вероятностью 88% ставка будет поднята еще на 75 б.п., до 3,75-4%, максимум с декабря 2007 г. Но куда важнее будет риторика главы ФРС и прогнозы на будущее.

Вчера цены на нефть выраженной динамики не показывали: слабая статистика по Китаю частично нивелировалась обновленным длинным прогнозом по мировому рынку нефти от ОПЕК. Так, альянс ждет роста спроса на нефть к 2045 г. на 1,6 млн барр./день, до 109,8 млн б/с. До 2027 г. основной драйвер роста спроса — Китай, затем Индия.

Страны ОЭСР начнут снижать спрос в 2025 г., а Европа — на год раньше. Пик мирового спроса ожидается в середине 2040-х. Сегодня в фокусе статистика по запасам от Американского института нефти, предваряющая официальную — от Минэнерго.

Полагаем, что цены на нефть сегодня будут плюсовать, но останутся пока в рамках привычного диапазона 90-95 долл./барр. Январский фьючерс сегодня тяготеет к попытке пройти верхнюю границу, но мы пока не думаем, что хватит импульса. Ориентир на сегодня 94-95 долл./барр.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Цены на нефть Brent вчера ускорили рост при поддержке относительно слабого доллара и вышедших лучше ожиданий данных по ВВП США за 3 кв. (2,6% против 2,4% г/г), что сгладило ожидания вхождения экономики в рецессию. Январский фьючерс предпринял на этом фоне попытки выйти вверх за диапазон 90-95 долл./барр., но импульса было недостаточно. Сегодня мы полагаем, что Brent будет консолидироваться в районе 94-95 долл./барр., отыгрывая неплохую статистику.

Однако неопределенность все равно сохраняется, и есть опасения по спросу: решения ОПЕК+ о сокращении добычи при текущем профиците предложения в 2 млн барр./день и несоблюдении квот выглядят пока полумерами. Мы полагаем, что на следующей неделе Brent также будет оставаться в рамках 90-95 долл./барр.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

( Читать дальше )

Вчера январский фьючерс на нефть Brent не только удержал «круглый» уровень 90 долл./барр., но и поднялся к верхней границе диапазона 90-95 долл./барр. Поддержку оказали слабеющий доллар и в целом неплохие статданные по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Так, индекс DXY ушел ниже 110 пт, на уровни середины сентября. Ожидания роста ставки ФРС сохраняются, но на фоне замедления экономической активности шаг повышения может быть снижен.

Запасы сырой нефти выросли на 2,6 млн барр., запасы бензинов сократились на 1,5 млн барр., дистиллятов — выросли на 0,2 млн барр. Поставки нефтепродуктов, отражающие спрос, незначительно снизились по сравнению с прошлой неделей, до 20,4 млн барр./день. 4-х недельная средняя находится на уровне 20,4 млн барр./день, что на 1,9% ниже, чем год назад.

Сегодня при поддержке слабого доллара полагаем, что цены на нефть Brent останутся в районе 93-94 долл./барр.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

( Читать дальше )

Январский фьючерс на нефть Brent ушел ниже 91 долл./барр., тогда как декабрьский еще торгуется на 1,8 долл./барр. дороже. Предварительная статистика от Американского института нефти показала рост запасов сырой нефти на 4,5 млн барр. при роспуске из стратегических резервов в 3,4 млн барр. Запасы бензинов сократились на 2,3 млн барр., а дистиллятов — выросли на 0,6 млн барр.

Сегодня в фокусе статистика от Минэнерго США, которая даст очередной срез ситуации со спросом внутри страны. По нефти в целом фон пока скорее складывается негативным — давят высокие ставки и риски по спросу.

Сегодня ближайший фьючерс скорее всего будет пытаться удержать «круглый» уровень в 90 долл./барр.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

( Читать дальше )

Сейчас большая активность наблюдается в январском контракте на Brent, который торгуется чуть выше $91 за баррель. Декабрьский экспирируется в конце месяца и торгуется на $2 дороже. Но в целом нефть обосновалась в диапазоне $90-95, без попыток пока выйти из него в ту или иную сторону.

Ситуация бэквордации на длинном горизонте скорее указывает на то, что цены должны подрастать, дополнительно в плюс играют риски срыва поставок из России по мере приближения ввода эмбарго и непонятного механизма установления «потолка» цен на российскую нефть.

Потенциальный отскок сдерживают высокие ставки и риски рецессии в развитых экономиках. Предварительные данные по PMI в Европе и США за октябрь вышли преимущественно слабыми, подтверждая риски.

Сегодня в фокусе статистика от Американского института нефти по запасам, завтра — традиционно от Министерства энергетики США.

Сегодня мы рассчитываем на подъем Brent к $92-93 за баррель.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»