НЛМК

НЛМК — ключевые показатели 12 мес. 2017 г.:

• Производство стали увеличилось до 17,1 млн т (+3%г/г) за счет роста производительности основного оборудования.
• Продажи Группы выросли на 3% г/г до 16,47 млн т на фоне восстановления спроса на домашних рынках – в РФ, ЕС и США, а также увеличения спроса на внешних рынках.
• Продажи готового металлопроката увеличились на 5% г/г до 10,8 млн т, его доля в структуре общих продаж превысила 65%.
• Продажи на домашних рынках достигли 10,75 млн т (+4% г/г), главным образом, за счет роста продаж в США на 21% г/г и роста продаж плоского проката в России до 4,4 млн т (+4% г/г). Доля продаж Группы на домашних рынках составила 65% (без изменений г/г).

Ключевые показатели 4 кв. 2017 г.:

• Производство стали выросло на 2% г/г до 4,32 млн т. Снижение на 2% кв/кв связано сезонным замедлением спроса на сортовой прокат и проведением плановых ремонтных работ.
• Продажи Группы выросли на 3% кв/кв до 4,4 млн т за счет роста продаж на внешних рынках на фоне сезонного снижения спроса на готовый прокат в России .
• Рост продаж относительно 4 кв. 2016 г. составил 20%, что связано с ростом спроса на плоский прокат в России и США, а также с увеличением продаж полуфабрикатов на внешних рынках.
• Продажи Группы на домашних рынках составили 2,82 млн т (-1% кв/кв; +19% г/г). Продажи в России снизились на 5% кв/кв (+26% г/г). Доля продаж Группы на домашних рынках составила 65% (-2 п.п. кв/кв и без изменений г/г).

пресс-релиз

НЛМК: президент компании уйдет в отставку в марте  

По имеющейся информации, Олег Багрин, который возглавлял компанию с 2012, добровольно уйдет в отставку. Он останется членом совета директоров и членом комитета по стратегическому планированию. Коммерсант, со ссылкой на неназванные источники, сообщает, что на посту президента его скорее всего сменит старший вице-президент по финансам Григорий Федоришин.

Мы считаем новость НЕЙТРАЛЬНОЙ для акций НЛМК, поскольку г-н Багрин останется в совете директоров, и его заменит г-н Федоришин, который работает в компании пять лет. Также напоминаем, что НЛМК представила свою Стратегию 2022, и мы не ожидаем изменений во взглядах на ее развитие.

Всем привет!

Мой сценарий по НЛМК.

В двадцатых числах ноября я построил две модели по бумаге. Как видно из рисунка ниже, примерно до середины декабря по ним наблюдалась со-направленность, что придавало уверенности в росте котировок акций НЛМК до этого периода времени, а вот после этой даты линии резко расходились в направлениях. Немного больше предпочтений я отдавал синей линии прогноза, т.к. она совпадала по направлению с линией модели по Северстали (её можно посмотреть тут), но, несмотря на это, после середины декабря требовалось уточнять рабочую модель, наблюдая за движением бумаги:


Сегодня видно, что синяя линия модели себя подтвердила — бумага двинулась по этому сценарию:



( Читать дальше )

Коллеги, кто анализировал НЛМК на долгосрок?

фундаменталтные показатели p/e и ev/ebitda худшие в секторе, но при этом компания платит хорошие дивы и от года к году наращивает прибыль, что является очевидным позитивом.

Он есть у меня сейчас в портфеле и планирую во вторник продать. Интересно мнение остальных инвесторов, чтобы сопоставить со своим. 

Прошу заядлых шортистов не высказываться в стиле «всему ММВБ конец, продавай». Хотелось бы послуша т аргументы

Среди ключевых событий в России в уходящем году хотелось бы отметить продолжающееся снижение ключевой ставки ЦБ РФ и официальной инфляции, а так же санацией ряда крупных банков по новой технологии Фондом консолидации банковского сектора. Сразу несколько громких судебных процессов были в фокусе внимание в этом году: открытое заседание по делу о получении взятки бывшим министром экономического развития РФ и вынесенный обвинительный приговор, а так же череда исков Роснефти и Башнефти к АФК Системе и мировое соглашение, обязывающее последнюю выплатить компенсацию в 100 млрд. рублей.  Рубль продемонстрировал укрепление по отношению к основным мировым валютам вслед за ростом цен на энергоносители, а  взлет курса криптовалют во главе с биткойном  привлек внимание как рядовых граждан так и руководителей ряда крупных инвестиционных фондов и глав центральных банков.

Подводя итоги уходящего, 2017 года для Российского фондового рынка хотелось бы обозначить  сохраняющиеся санкции ЕС и США в связи с ситуацией на Украине и их возможное ужесточение, что, безусловно, оказывало негативное влияние на настроение инвесторов в текущем году.  Основные фондовые индексы продемонстрировали снижение по итогам 2017 года, индекс МосБиржи теряет по итогам года более 6%, индекс РТС около 0,5%. Большинство отраслевых индексов МосБиржи так же продемонстрировали снижение по итогам года, среди лидеров сектор Банков и финансов -17,13%, Нефти и газа -10,27%, Электроэнергетики -9% и Потребительских товаров и торговли -8,4%. Рост на уровне 4,2% по итогам года зафиксирован в секторе Металлов и добычи.

( Читать дальше )

Миноритарии «Системы» подали иски к «Роснефти»

С 18 по 20 декабря Арбитражный суд Москвы зарегистрировал восемь исков разных физических лиц к «Роснефти» на общую сумму 288 561 руб. «Ведомостям» удалось выяснить, что судиться с «Роснефтью» намерены миноритарии АФК «Система» – они недовольны исками «Роснефти» и «Башнефти» к группе на 300 млрд руб. и обвиняют нефтяные компании в том, что они разрушили стоимость «Системы», из-за чего миноритарии зафиксировали убытки. Миноритарии намерены продолжать отстаивать свои права в суде, несмотря на мировое соглашение. (Ведомости)

( Читать дальше )

Международное рейтинговое агентство S&P Global Ratings повысило долгосрочные кредитные рейтинги Evraz Group о обязательствам в иностранной и национальной валюте с уровня «BB-» до «BB», говорится в сообщении S&P. Прогноз по рейтингам «стабильный».

В совокупности это уже шестое позитивное рейтинговое действие в отношении Evraz в 2017 году со стороны трех международных рейтинговых агентств (S&P/Moody's/Fitch).

Обоснование повышения рейтинга довольно очевидное: S&P отмечает значительное снижение долговой нагрузки компании (по оценкам агентства, совокупный долг на конец 2017 составит $5,4-5,6 млрд., снизившись с $7,4 млрд. на конец 2013 года), улучшение и стабилизацию операционной рентабельности (ожидается, что EBITDA за 2017 год составит $2,5 млрд.) и хорошие свободные денежные потоки. S&P заявляет, что теперь считает кредитный профиль Evraz таким же, как и у других российских производителей стали — «Металлоинвеста», «Северстали» и НЛМК. Агентство также отмечает, что в течение года новые изменения рейтинга в обоих направлениях маловероятны.

( Читать дальше )

Несколько хороших дивидендных историй, которыми еще не поздно воспользоваться. Дивидендные акции привлекательны для инвесторов в долгосрочном периоде, но предстоящие выплаты интересны также в краткосрочном периоде, как возможность покупки в ожидании закрытия гэпа после отсечки по дивидендам. Ниже представлены предстоящие дивидендные выплаты по крупнейшим эмитентам согласно официальным уже опубликованным рекомендациям советов директоров компаний.

Совет директоров "ЛУКОЙЛа" рекомендовал внеочередному общему собранию акционеров принять решение о выплате дивидендов за 9 месяцев 2017 г. в размере 85 рублей на одну обыкновенную акцию. Реестр акционеров для получения дивидендов будет закрыт по состоянию на 22 декабря. Текущая дивидендная доходность составляет 2,5%.

Совет директоров «Газпром нефти» рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев 2017 года в размере 10 рублей на акцию и назначил дату внеочередного собрания акционеров по данному вопросу на 15 декабря, дату составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов – 29 декабря 2017 г. Текущая дивидендная доходность составляет 4%.

( Читать дальше )

Текущий обзор будет коротким, так как идеи будут дивидендные, и кроме того действовать нужно быстро, так как некоторые акции хорошо подросли их нужно продать а некоторые упали их можно докупить.

 

Продал НЛМК по 145,23, но пока писал пост цена ушла ниже м сейчас 143,63. Продал так как акция очень неплохо подросла за последнее время (+10%), а по див дох. Северсталь на текущих смотрится интересней. Поэтому заменяю на Северсталь, то есть докупаю 1 лот. или не более 0,8% от портфеля.

 

Ещё одна дивидендная идея из металлургов ВСМПО Ависма.

Текущая цена которую рассматриваю для покупки 16 700, должен сказать что акция очень неликвидна и вполне возможно вы просто не сможете добавить её себе в портфель по текущей цене. Добавляю потому что дивиденд ожидаю примерно 1480, что даёт див. доходность в районе 8,8%, не очень много но при текущей доходности облигаций в районе 7,5% вполне не плохо, так же она позволит немного более диверсифицировать портфель. Добавляю 1 лот или не более 1,2% от портфеля.

( Читать дальше )

Кратко.

• Сбербанк жду там же: 235, 241, 258руб.
• Газпром аналогично: 142-143руб.
• Лукойл, если не уйдет назад в диапазон, то район 3570
• Роснефть, ближайшая цель 305руб.
• ГМКНорникель выглядит лонгово. Есть вероятность возврата в восходящий тренд (дневки). Пробой 10500руб вверх укрепит это предположение.
• Татнефть. Покупки в приоритете.
• Мосбиржа. Покупки в приоритете. Ближайшая цель 130руб.
• НЛМК. Цена приблизилась к цели по пробитой ранее формации (см. в обзоре тут). Цель в районе 152-153руб.
• Северсталь отыгрывает наверх. Ближайшая цель на 930руб. Если дойдет и пробьет с закреплением, есть шанс уйти на высоту диапазона (как торговать диапазоны) в район 990руб.

( Читать дальше )