Московская биржа

Все эти Белуги, Абрау и Красные октябри — не спроста привлекают внимание трейдеров, ведь были случаи, когда разгоняли под события! 
Вспомним случаи, когда участие в таких авантюрах приносило радость трейдерам: Калина, ВБД, Уралкалий, 36и6, Иркут...
Сделал такую табличку:

Кто-нибудь участвовал в этих кейсах? удалось заработать? 


( Читать дальше )

«Московская биржа» завтра, 5 марта, представит финансовые результаты за 4К20 и 2020 по МСФО и проведет телефонную конференцию.

Мы ожидаем, что чистая прибыль вырастет всего на 23% г/г по итогам года (+11%, исключая разовые статьи 2019г.), при этом очень сильный рост комиссионного дохода на 30% г/г будет нейтрализован снижением чистого процентного дохода на 16%. В итоге дивиденд на акцию составит, вероятно, 9,3 руб. на акцию при доходности 5,4% при текущих уровнях котировок (в сравнении с 6,9% в среднем за последние 5 лет).

Альфа-Банк

Акции биржи были в числе лидеров роста в 2020г. (они выросли на 49% в сравнении с ростом индекса Московской биржи на 7%) и сейчас торгуются по высоким мультипликаторам 16-17x P/E 2020-21П (против в среднем 11x за последние 5 лет). Инвесторы воспринимают бизнес биржи как защитный в условиях пандемии, что вызвало рост мультипликаторов в дополнении к росту прибыли на акцию примерно на 23% г/г, на наш взгляд. В то же время может оказаться сложным демонстрировать дальнейший рост прибыли на акцию в 2021г., учитывая замедление роста комиссионного дохода с высокой базы 2020г., тогда как процентный доход, вероятно, продолжит снижаться в квартальном сопоставлении. Учитывая это, мы считаем, что акции не привлекательны на текущих уровнях.

— Мы ожидаем, что комиссионный доход вырастет на 37% г/г и на 30% г/г за 2020г. Среди ключевых драйверов роста комиссионного дохода в 4К20 были 1) вызванный волатильностью рынка рост объемов торгов -акциями (+74% г/г), деривативами (+83% г/г) и валютным спотовым рынком (+83% г/г) и 2) рост однодневных репо на 39% г/г (в том числе рост высокомаржинальный репо с ЦК на 92% г/г).

— Мы ожидаем, что чистый процентный доход за 4К20 снизится на 25% г/г и на 16% г/г за 2020г., при этом сниженные процентные ставки будут частично нейтрализованы ростом средних рублевых и долларовых балансов (+21-119% г/г).

— Мы ожидаем рост операционных расходов на 15% г/г в 4К20, главным образом, за счет расходов на персонал. Это приведет к росту операционных расходов на 8% г/г, что соответствует прогнозу менеджмента.

— В итоге 4К20 EBITDA составит 9 млрд руб. (+12% г/гпри рентабельности 70,5%к)и 34,8млрд руб.по итогам 2020г.(+11% г/г при рентабельности 72,3%)§Наша оценка чистой прибыли за 4К20 составляет 6,5 млрд руб. (+13% г/г) и 24,8 млрд руб. по итогам 2020г. (+23% г/г и +11% с учетом коррекции на разовые статьи), что в целом соответствует прогнозу менеджмента.

— Мы ожидаем, что биржа направит на дивиденды 100% СДП за 2020г. (85% чистой прибыли); в итоге дивиденд на акцию за 2020г. составит, вероятно,9,3 руб. на акцию при доходности 5,4%.

Информация о телефонной конференции. В тот же день биржа проведет телефонную конференцию в 16:00 мск / 13:00 по лондонскому времени / 9:00 по времени Нью-Йорка.

▪ В феврале физические лица вложили в акции российских компаний, обращающиеся на Мосбирже, 29,5 млрд рублей.
▪ Наибольший приток произошел на неделе с 22 по 26 февраля и составил 22,5млрд рублей.
▪ Совокупный приток за последние 12 месяцев составил 311,3 млрд рублей.

Количество физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, за февраль 2021 года увеличилось на рекордные 883,4 тыс. человек и достигло 10,3 млн.

В феврале 2021 года активность частных инвесторов на бирже также была максимальной: сделки совершали 1,6 млн человек по сравнению с 448 тыс. человек в феврале прошлого года. 8 февраля был зафиксирован рекорд по количеству активных клиентов – в этот день сделки заключали 540 тыс. человек.

В феврале частные инвесторы вложили в российские акции на Московской бирже 29,5 млрд рублей, в облигации – 90 млрд рублей, в биржевые фонды (БПИФы и ETF) – 12,6 млрд рублей. Наибольшая доля вложений в долговые бумаги – 74% – приходилась на корпоративные облигации, 22% – на государственные облигации, 4% – на еврооблигации.

Доля частных инвесторов в объеме торгов акциями составила 41,3%, облигациями – 15,2%, на срочном рынке – 46,2%, на спот-рынке валюты – 13,4%.

Стоимость чистых активов биржевых фондов, торгуемых на Московской бирже, достигла 170,5 млрд рублей (2,32 млрд долларов США). Инвесторам доступны 57 биржевых фондов: 41 БПИФ и 16 ETF.

По итогам февраля количество открытых индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) достигло 3,7 млн. Оборот по счетам ИИС составил 142,8 млрд рублей, в структуре оборота 82,8% – сделки с акциями, 8,1% – с облигациями, 9,1% – с биржевыми фондами.


сообщение
сообщение

Получаю информацию от Мосбиржи по подписке.
Сегодня получил на электронку динамику по обороту.

Не смотря на вечерние торги и ввод иностранных акций,
в феврале 2021г. оборот торгов на Мосбирже упал по сравнению с мартом 2020г. на 1/3.
В феврале 2021г. оборот минимально упал к январю 2021г.


Доля нерезидентов упала с 48% (январь 2021г.) до 45% (февраль 2021г.).
Падение оборота и доли нерезидентов считаю медвежьим признаком.



( Читать дальше )

Фрагмент первой части авторского семинара Александра Резвякова.
Откуда берется прибыль на фондовом рынке?
Как влияют крупные игроки на движение цены.



( Читать дальше )

Ежемесячный анализ рубля. Выпуск №1 от 03.03.2021г
В этом видео представляю вашему вниманию свой взгляд на российский рубль.
На удивление, мой алгоритм анализа базовых валют подошел и к оценке рубля, конечно, со своим изюмом.


( Читать дальше )

«Московская биржа» вчера представила операционные результаты за февраль 2021 г. Совокупный объем торгов в феврале вырос на 4% г/г, замедлившись в сравнении с ростом на 10% г/г и на 36% г/г в январе и декабре соответственно.

Благоприятная ситуация на рынках, рост которых зависит от волатильности, продолжалась (акции, деривативы и валютный спотовый рынок), хотя темпы роста на этих рынках замедлились. К позитивным моментам можно отнести тот факт, что наиболее высокомаржинальные сегменты продемонстрировали более сильную в сравнении со средним уровнем динамику по объемам торгов.

Средние рублевые и долларовые балансы выросли на 25-153% г/г за 2М20, отражая повышенные объемы торгов и отчасти нейтрализуя давление от снижения процентных ставок. Мы хотим обратить внимание на высокую базу сравнения с точки зрения объемов торгов и клиентских балансов, начиная с марта. Акции биржи были в числе топ-бумаг в 2020 (они выросли на 49% против роста индекса Московской биржи на 7%) и сейчас торгуются по высоким коэффициентам 16-17x P/E 2020-21П (против в среднем 11x за последние 5 лет). Инвесторы воспринимают бизнес биржи как защитный в условиях пандемии, что вызвало рост мультипликаторов в дополнении к росту прибыли на акцию примерно на 20% г/г, на наш взгляд.

В то же время может оказаться сложным демонстрировать дальнейший рост прибыли на акцию в 2021 г., учитывая замедление роста комиссионного дохода с высокой базы 2020 г., тогда как процентный доход, вероятно, продолжит снижаться в квартальном сопоставлении. Учитывая это, мы считаем, что акции не привлекательны на текущих уровнях.

Кипнис Евгений
«Альфа-Банк»

Объем торгов в Режиме основных торгов по группе инструментов «иностранные ценные бумаги» на Санкт-Петербургской бирже по итогам февраля 2021 года составил $38,06 млрд.

По итогам февраля количество активных счетов увеличилось на 11,3% по сравнению с январем и составило 769,41 тыс.
По состоянию на 28 февраля на Санкт-Петербургской бирже было зарегистрировано 9,04 млн клиентских счетов, допущенных к торгам, что на 10% больше, чем месяцем ранее.

В феврале "Санкт-Петербургская биржа" показала перевес в оборотах: объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями "Московской биржи" составил 2,24 трлн рублей, или $30,09 млрд по средневзвешенному курсу Банка России за месяц (74,3 рубля за $), что примерно на 26% меньше, чем у «Санкт-Петербургской биржи».

источник