МинФин

Конкретные даты аукционов министерство определит исходя из рыночной конъюнктуры

Российский Минфин утвердил новый выпуск ОФЗ с переменными купонным доходом (ОФЗ-ПК). На аукционах станут доступны флоатеры с погашением в ноябре 2030 года в объеме до 500 млрд рублей по номинальной стоимости, говорится в сообщении министерства. 

Купонный доход для таких бумаг будет расчитывается исходя из среднего значения ставок RUONIA за текущий купонный период с временным лагом в семь календарных дней. Номер выпуска — 29021RMFS. 

Конкретные даты аукционов, в которые эти ОФЗ будут предлагаться к продаже, Минфин определит исходя из рыночной конъюнктуры.

Ранее Минфин планировал в четвертом квартале 2022 года разместить ОФЗ на 150 млрд рублей по номинальной стоимости. Размещения собирались проводить почти каждую неделю, вплоть до 21 декабря. Однако в октябре Минфин уже

( Читать дальше )

Рынок должен вернуться к базовым принципам: регулярности и долгосрочности инвестирования, простоте финансовых инструментов и диверсификации вложений

Фото: Пресс-служба АБР

Программу, как вернуть доверие частных инвесторов к фондовому рынку, на уральской конференции НАУФОР «Российский фондовый рынок» представил директор департамента финансовой политики Минфина Иван Чебесков (передает корреспондент Frank Media). «Во время, когда у всех повышенная тревожность, повышенная нервозность, повышенная неопределенность экономических показателей, мне кажется, нужно для инвесторов вернуться к каким-то базовым принципам инвестирования, а профессиональным участникам этого рынка помочь инвесторам не совершать ошибок или минимизировать ошибки, чтобы сохранить рынок и дальше его развивать», — заявил в начале своей речи чиновник.

( Читать дальше )

Аукцион должен был состояться в среду, 12 октября

Минфин России отменяет уже третий аукцион по размещению ОФЗ, следует из материалов министерства. Аукцион, назначенный на 12 октября, не состоится. Ранее министерство уже отменило два аукциона, а еще один признало несостоявшимся из-за отсутствия заявок.

«Минфин России в связи с сохраняющейся волатильностью на финансовом рынке информирует о непроведении 12 октября 2022 года аукционов по размещению ОФЗ в целях содействия стабилизации рыночной ситуации», — говорится в сообщении.

Это уже второй отмененный аукцион в четвертом квартале. Первый должен был состояться 5 октября.

Ранее Минфин планировал в четвертом квартале 2022 года разместить ОФЗ на 150 млрд рублей по номинальной стоимости. Размещения собирались проводить почти каждую неделю, вплоть до 21 декабря. Ориентировочный объем размещения ОФЗ со сроком погашения от пяти до 10 лет включительно составляет 120 млрд рублей, от 10 лет — 30 млрд. Предложение бумаг со сроком погашения до пяти лет включительно не предполагается.

( Читать дальше )

МинФин России опубликовал результаты размещения средств ФНБ за сентябрь. В данном отчёте есть интересные факты, которые мы обсудим ниже, а сейчас к статистике. По состоянию на 1 октября 2022 г. объем ФНБ составил 10 792 185,6 млн. рублей или 8,1% ВВП (месяцем ранее объём средств был равен 11,8 трлн. руб. или 8,9% ВВП). Объём ликвидных активов Фонда (средства на банковских счетах в Банке России) составил 7 524 361,3 млн. рублей или 5,6% ВВП (месяцем ранее 8,2 трлн. руб. или 6,2% ВВП).

 

Неликвидная часть активов ФНБ:

 

( Читать дальше )

Директор департамента финансовой политики Минфина Иван Чебесков:

Восстановление доверия — ключевая задача дальнейшего развития фондового рынка, которую ставит перед собой Минфин. Я думаю, что мы должны возвращаться к раскрытию информации эмитентов для компаний. Конечно, я понимаю, во-первых, для некоторых компаний это может нести риски. Во-вторых, некоторым компаниям-эмитентам нравится находится в ситуации, когда информацию раскрывать не надо. Меньше знают — меньше проблем, меньше вопросов спрашивают. Это в какой-то степени для кого-то более комфортно, когда ни перед кем, тем более миноритарными инвесторами не надо отчитываться. Но это фундаментально неправильно и фундаментально плохо и для рынка, и для экономики.

Вторая мера восстановления доверия — прозрачная дивидендная политика.  Дивиденды составляют основную часть доходности по инструментам, очень важно, чтобы эта политика была максимально понятной для рынка

frankrg.com/93522

▪️ Минфин РФ раскрыл параметры цен, при которых будут вводиться экспортные пошлины на уголь и удобрения в 1 квартале 2023 года. Экспортная пошлина на энергетический уголь будет введена при цене $150/т, коксующийся — $170, фосфорные/азотные удобрения — $500 и $400. В этих секторах не стали рубить с плеча, как в газовом, и решили протестировать новый НДПИ в 1 квартале 2023 года. Учитывая сегодняшние цены на сырье, то прибыль данных компаний явно зашкаливает (надо понимать, что спросом пользуется именно энергетический уголь, а компании, поставляющие его, не представлены на фондовом рынке РФ). 

 

‼️ Понятно, что на это отреагировали котировки таких эмитентов как: Распадская, Мечел, Фосагро и Акрон. В этой ситуации надо учитывать спрос, временный налог, цену сырья и не/выплаченные дивиденды компаний. Пока ситуация выглядит для них благоприятной, но что будет после 1 квартала 2023г. и при дефиците бюджета РФ?

( Читать дальше )

Минфин разработал ИИС-III, который полностью заменит ИИС-I в 2024 году.

Первые два вида ИИС появились еще в 2015 году, Мосбиржа отчитывалась, что такие счета открыты у 5,6 миллионов инвесторов. ИИС-I позволял возвращать 13% от занесенной за один год суммы, но она не могла превышать 400 тысяч рублей.

А второй тип ИИС освобождал инвестора от уплаты налогов при закрытии счета. Но для получения таких привилегий нужно было не снимать деньги три года, а также вносить не более 1 миллиона рублей.


( Читать дальше )

Ранее министерство отменило два аукциона из трех запланированных в третьем квартале из-за волатильности на рынках

Минфин России планирует в четвертом квартале 2022 года предложить на аукционах ОФЗ на 150 млрд рублей по номинальной стоимости, следует из сообщения министерства. Первый аукцион состоится уже 5 октября. Аукционы будут проходить каждую неделю по средам, вплоть до 21 декабря.

Ориентировочный объем размещения ОФЗ со сроком погашения от пяти до 10 лет включительно составляет 120 млрд рублей, от 10 лет — 30 млрд. Предложение бумаг со сроком погашения до пяти лет включительно не предполагается.

Ранее министр финансов Антон Силуанов заявлял, что Минфин хочет активно участвовать на внутреннем долговом рынке, но не «в ущерб доходности». Сейчас ведомоство обсуждает планы своих внутренних заимствований с банками и другими финансовыми институтами, чтобы понять «емкость рынка» и возможные объемы покупок.

( Читать дальше )

📊 Волатильность нашего фондового рынка понятна. Крупные игроки и фонды в очередной раз наступают на грабли, откупая рынок, при этом учитывать последствия всего происходящего они не желают или не хотят (благо грабли их находят и щёлкают по носу всё больнее). Жива ещё дивидендная история Газпрома, её пытаются удержать в умах частного инвестора, но как мы с вами и обсуждали  — посмотрим кто кого 30 сентября (речь Путина vs. акционеры Газпрома). Но давайте отбросим геополитику, ведь правительство само постаралось и дало множество сигналов, что ожидать нормальной прибыли и дивидендов в 2023 году не стоит: 

 

▪️Минфин предложил повысить налог на прибыль для экспортеров СПГ до 32%. Текущий налог составляет 20%, но у того же НОВАТЭКа есть скидка на проект Ямал СПГ и налог оставляет 15,5%. Налог будет увеличен в 2 раза, видимо, 

( Читать дальше )

Силуанов допустил возобновление покупок валюты до конца года. Минфин допускает возобновление покупок валюты в рамках бюджетного правила в текущем году, заявил министр финансов Антон Силуанов на брифинге в среду. Если такое решение будет принято, то закупаться будет дружественная валюта – юань, отметил он.

Накапливать резервы можно и в рублях, но в таком случае не будет влияния на курсовые соотношения, а крепкий рубль не очень желателен как для бюджета, так и для экспортеров, отметил министр. Решение о том, какой объем средств направлять на покупку юаней, будет принимать Банк России, который выступает агентом Минфина на валютном рынке, отметил Силуанов. «Мы будем отправлять рубли в ЦБ, а ЦБ уже, как и раньше, самостоятельно будет принимать решение, выходить на рынок или не выходить», – пояснил министр.

Нужно понимать, что с введением частичной мобилизации у государства резко возрастает потребность в финансировании расходов на «оборонку», что приводит к дефициту бюджета. Для этого восполнения уже приняты меры по росту НДПИ для Газпрома, однако вряд ли их будет достаточно.

( Читать дальше )