Маржинальность

Хотите узнать как изменился биржевой рынок в связи с доступностью кредитования? 
Тогда читайте эту книгу.

Другой просто нет. И в других книгах ничего из рассмотренного также  нет.

В понедельник, 13 апреля, после закрытия торговой сессии, за 2 квартал 2015 финансового года отчитался один из крупнейших региональных банков в США – M&T Bank Corp (MTB). В первом квартале текущего финансового года отчетность вышла умеренно позитивная – общие доходы подросли в пределах 5% и превысили 1.2 млрд. долларов, а чистая прибыль подскочила на 15% почти до 280 млн. долларов, тогда как в прошлом году за аналогичный период показатель не достигал 230 млн. Политика нулевых процентных ставок ФРС и рост активности на рынке потребительского кредитования поддержали финансовые результаты банка. Тем не менее, данные оказались хуже ожиданий инвесторов, из-за чего после публикации отчетности акции упали в цене почти на 2.5% — ниже отметки 112.5 долларов.

( Читать дальше )

Уже писал про пробой.
Начитаются разной ерунды и пишут про пробой, там где его нет и быть не может
Классический вариант, писал про него еще в журнале Д-штрих в 2010 году.
Превосходный пример симметрии на вершины.

 

Что как и почему изложено в моей книге.

 

( Читать дальше )

По мотивам smart-lab.ru/blog/185652.php 
 
«Это часовой график. 
И это маржинальность рынка.
И хотите вы или нет, этот термин введен мной в оборот, и авторское право за мной.
 Хотите вы или нет.» (Гусев Владимир)
 
Будучи занесенным им в ЧС, отвечу цитатами, 
опровергающими заявления уважаемого аналитика, здесь: 
 
1. «Что означают выражения «использовать маржу» или «учитывать маржинальность рынка»?
Экономисты часто используют эти термины.» ( Nickolas Waine — 2008-07-04 ) www.biztimes.ru/index.php?artid=545

2. «Маржинальность трубного рынка уходит в пике» ( www.rspm.ru/ru/about/news/?id=10890&subject=smi )
 
Господину Гусеву желаю новых аналитических, писательских и терминологических успехов.
 
P.S. Да, и на картинке по золоту в посте господина аналитика показана
вовсе не маржинальность чего бы то ни было.
 
 
 

Вот тут уж сколько неадекватов нагло требовало  рассказать им что такое маржинальность.

И не самые обычные неадекваты, а с именами.
Они не хотят спросить, они требуют чтоб им объяснили.

Я никому ничего не должен — и с требованиями это не ко мне. От жены можете требовать чтобы она щи приготовила и на стол подала. 
Да на форфоровом блюде и приборы чтоб серебряные были (у меня серебряные с начала 90 годов).

А вот тут хороший пример.
Как только цена пошла вниз стали срабатывать стопы и цена ускорилась.

 п 

Это часовой график. 
И это маржинальность рынка. 
И хотите вы или нет, этот термин введен мной в  оборот,  и авторское право за мной.

( Читать дальше )

Предыдущий топик был здесь.
smart-lab.ru/blog/173381.php
По ответам в этом топике понятно что ряд участников рынка не совсем ориентируется в этом вопросе.
Текущий уровень маржи — это оценка запаса стоимости портфеля клиента  для погашения обязательств, которая служит основным индикатором для брокера.
  
Маржа в 100% означает, что инвестор использует только свои средства; значение маржи менее 100% говорит об использовании кредитных ресурсов.  При значении маржи в 50%  инвестор имеет кредит в 100% от собственных средств, при марже в 25% (для КПУР) 300% от собственных средств.
Или в плечах  - кредит в 100%  - одно плечо. 300% — три плеча.

Это также относится и к рынку форекс. и вот такая фраза «торгую на кухне с риском в 2% и объемом в 4% с плечом 1:100 от депозита, то чем я рискованее фондовиков?»  некоторое непонимание сути маржи.
На форексе — 100 плечей это максимум.(200 и 500 вне обсуждения).
А если вы торгуете объемом в 4% вы торгуете с плечом 3 т.е. с таким же что и КПУР на фонде.
Для уточнения речь идет о следующем
Вы завели 2000 долл. купили на 8000 долл. — портфель у вас 8т.долларов. кредитов 6 т.долларов.
Согласно формуле маржа у вас 25% — т.е. такая же как и у КПУР на фонде или 3 плеча.

Теперь немного о фьючерсах
Смотрит фьючерс на индекс РТС  moex.com/ru/contract.aspx
Здесь свои особые правила.
На пятницу ГО — ваши затраты   - 10 735,61 а контракт стоит -110410 — т.е. в 10.3 раза больше — это и есть плечо.
Для фьючерса на сбер —   1 170 а контракт стоит — 7525 — т.е. в 6.74 раза больше  - это и есть плечо.

Только во фьчерсной торговле есть свои тонкости в виде тог что ГО меняется,  и если ГО выросло а у вас не хватает денег в размере ГО то вас имеют право закрыть что и происходило недавно.

Также иногда спор происходит на пустом месте, так как некоторые путают размер плеч.
Как можно видеть во фьючерсе  - это МАКСИМАЛЬНЫЙ размер плеча.
Однако если вы завели на свой счет на фортсе денег больше в 2 раза ваше плечо будет в 2 раза меньше, а в 3 раза то в 3 разе меньше.
И оказывается что например для сбера ваше плечо (ко всему депозиту на фортсе) будует всего 2.3 — т.е. такое же как на акциях сбера для КПУР, 



Большинство этих вопосов освящено в моей новой книге.
 

Вот вчера один из участников озаглавил свой топик словом маржин-колл, однако в ходе обсуждения выяснилось что сам автор да и другие не знают что такоей маржин-колл и что такое маржинальность.
Кто то говорит про плечи, а это и есть маржинальсность.
Пишут что плечи опасны, но насколько и в чем их опасность.

Прежде всего шорт это и есть маржинальность, нет маржинальности нет и шорта. Запретить плечи это запретить шорт.

Вот все эти аспекты и освящены в моей новой книге «Маржинальность рынка»

Вот несколько цитат из первой главы «Введение».


 
Маржинальность рынка
 
Термин маржа имеет множественное толкование.  Понятие маржа, применяемое на рынке ценных бумаг, отличается от общепринятого, чаще всего обозначающего наценку к произведенному товару или объему оказанных услуг.
На рынке ценных бумаг маржа означает деньги, взятые взаймы у брокерской фирмы, или возможность использования кредитных ресурсов в том или ином виде.  Также  используется  понятие «кредитное плечо» или даже английское слово леверидж  (leverage).  Кроме того,  понятие «маржа» используется в качестве меры измерения использованных кредитных ресурсов по отношению к собственным средствам заемщика.  В  целом,  рынок,  на котором используется заемные средства,  называют маржинальным, в отличие  от товарных рынков,  где заемные средства не используются и где вы не можете продать товар,  которого у вас нет.

( Читать дальше )

Вот почему не получается разговор.
smart-lab.ru/blog/tradesignals/173152.php


А по простой причине, чаще всего люди малокомпетенты в обсуждаемом вопросе.
Посмотрим на  дневной график сбера преф.
Ниже уровня в 74 рубля маржинальные продажи, это азбука.
Цели для снижени — это точки 1 и 2 — тоже азбука.
 

Следующая азбука  при маржинальных продажах
При движении вниз образуются шипы, которые восстанавливаются до линии снижения.
(т.е. шорт прикрывается частично или полнстью в расчете на осткок)
А слом движения вниз это прекращение продаж вблизи уровней целей и перехо через верхнюю границу. 
Ну а уровень в 60 рублей не вызывает уже вопросов как уровень закрытия шорта.

 \\

Мне десятки раз приходилось разбирать сделки своих клиентов и указывать на ошибки при трейдинге.


( Читать дальше )

вот тут открывают америку, не потрудившись посмотреть на карты.
Это назвается шип. их три и все они разные.


А вот те же три шипа в золоте. и тоже разные
И все вместе это маржинальный рынок.

( Читать дальше )

Не прошло и 30 минут как пришла рассылка о исключении акций Ростелеком из маржинального списка и вот итого

+5%.
«И это только начало», как говорил Голубков.