МТс

МТС в третьем квартале 2018 года получила чистый убыток в размере 37 миллиардов рублей против 18 миллиардов рублей чистой прибыли годом ранее.

Из презентации МТС следует, что чистый убыток связан со списанием в резерв 55,8 миллиарда рублей в качестве потенциального обязательства в отношении расследования Комиссии по ценным бумагам и биржам США и американского Минюста

Компании грозит штраф от регуляторов США в рамках расследования вокруг сделок МТС в Узбекистане

Выручка выросла на 11,7 процента в годовом сравнении до 128 миллиардов рублей

Рост выручки компания объясняет увеличением потребления услуг мобильного интернета, продаж смартфонов высокой ценовой категории и услуг системной интеграции

( Читать дальше )

Во вторник свои финансовые результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2018 года по МСФО представит оператор МТС.

Мы напоминаем, что МТС перешел на новые стандарты отчетности МСФО 9,15 и 16, и потому, как и в прошлых кварталах, будет представлено два вида результатов: по новым стандартам и на сопоставимой основе. Изменения в новых стандартах касаются в первую очередь учета контрактов с потребителями, лизинга и финансовых инструментов. Также начиная с 3К этого года МТС будет консолидировать финансовые результаты МТС Банка, контроль над которым был получен в июле.

Наш прогноз предоставляется без учета результатов МТС Банка и новых стандартов МСФО. LFL выручка оператора за 3К, по нашему мнению, выросла на 4% г/г до 119,3 млрд руб. Традиционно 3К является удачным для телекоммуникационного бизнеса, и сервисная выручка могла прибавить 2,4% г/г до 103,6 млрд руб. На Российском рынке основными драйверами роста остаются сервисы мобильной связи на фоне возрастающего потребления мобильного трафика данных и розничные продажи в монобрендовой сети. Количество абонентов могло несколько снизится в силу оптимизации базы, что, скорее всего, будет компенсировано ростом ARPU. Сервисы фиксированной связи, согласно нашим ожиданиям, продолжат стагнировать с близкой к нулю динамикой доходов. Мы ожидаем роста выручки от продаж оборудования и аксессуаров на 17,3% г/г до 15,6 млрд руб. Курс украинской гривны к рублю оставался стабильным на протяжении 3К, что в свою очередь дает надежду на хорошие результаты в рублевой выручке украинского подразделения.   

Скор. OIBDA МТС на сопоставимой основе может составить 50,1 млрд руб., что на 3% больше, чем годом ранее, а рентабельность по скор. OIBDA при этом составит 42%. С учетом новых стандартов МСФО скор. OIBDA может достигнуть 57 млрд руб. а рентабельность 47,7%. Давление на скор. OIBDA могут оказывать возросшая плата за использование частотного спектра и рост менее маржинальной выручки от продаж оборудования в общей структуре.

Чистая прибыль, без учета новых стандартов отчетности, по нашему мнению, будет на уровне 17,5 млрд руб.

Прогнозы компании могут быть скорректированы. На данный момент оператор ожидает рост выручки в текущем году на 2-4% г/г и рост скор. OIBDA на 2% г/г без учета влияния новых стандартов отчетности. Вклад новых стандартов МСФО в скор. OIBDA должен составить около 25 млрд руб. по итогам года.

Наша текущая целевая цена акций МТС 326 руб. за бумагу. Рекомендация покупать.

Михайлин Артем
ИК «Велес Капитал»

Крупный синдикат госбанков профинансирует Северный широтный ход

Переговоры с банками о финансировании железнодорожного проекта Северный широтный ход на Ямале перешли в завершающую стадию перед подписанием кредитного соглашения. На конкурс было подано три заявки: от Сбербанка, от ВТБ и от синдиката с участием Газпромбанка, ВТБ, ЕАБРа и ВЭБа. Банки серьезно конкурируют за мегапроект, рассчитывая хорошо заработать на нем, рассказывали их сотрудники. Но теперь от конкуренции банки перешли к кооперации. Заявки Сбербанка и синдиката решено объединить, таким образом, в кредитовании примут участие все банки, подававшие заявки: Сбербанк, ВТБ,

( Читать дальше )

АФК «Система» продала 9,9 миллиона акций МТС в рамках программы обратного выкупа этих бумаг примерно за 2,67 миллиарда рублей

По итогам проведенной сделки эффективная доля АФК «Система» в капитале МТС не изменилась и составила 50,0053%.

Совет директоров МТС 28 июня 2018 года одобрил программу выкупа акций на сумму не более 30 миллиардов рублей сроком на два года. Программа начала действовать 2 июля. В ходе программы дочернее общество МТС — ООО «Бастион» — планирует приобретать акции и американские депозитарные акции МТС на открытом рынке. Сообщалось, что «дочка» АФК Sistema Finance S.A. примет участие в программе. МТС выкупила у АФК уже 18 миллионов акций приблизительно за 4,75 миллиарда рублей

https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID={083B5392-D3E4-4388-A003-D9FDCBFEC943}

Написал пост с обзором мультипликаторов российских телеком компаний

Планирую постепенно покрыть и другие сегменты (на очереди транспорт и инфраструктура) и потом создам некий удобный справочник по всем секторам и буду регулярно его апдейтить :)

Что-то наподобие «Инвестиционный бюллетень» от Аленка Капитал. Только я планирую покрывать больше мультипликаторов.

Итак, поехали

В пересчете на одного абонента (EV/Абонент) самый дешевые – VEON (у них 230+ млн абонентов, много за рубежом, крупнее МТСа) и Таттелеком (телеком оператор в Татарстане). МТС выглядит также неплохо, ТОП-3.

МГТС стоит заоблачно дорого, как ни крути. Там главный актив – это займы МТСу по низким ставкам

Центральный Телеграф – основной актив это его здание в центре Москвы, а не абоненты

Наука-Связь – микро компания, очень мало абонентов

( Читать дальше )

Совет директоров МТС утвердил стратегию оператора на 2019-2021 гг. 25 октября 2018 г.

Стратегия будет сфокусирована на объединении различных сервисов компании и предоставлении клиентам «умного» пакетирования услуг. Одним из направлений станет развитие финансовых сервисов.
Компания также намерена развивать цифровые сервисы для B2B-услуг и киберспортивное направление.

Президент МТС Алексей Корня в кулуарах конференции Mobile 360:

«Мы идем в направление объединения разного количества сервисов и «умного» пакетирования для наших клиентов. Мы купили контрольный пакет банка (МТС-банка — прим. ТАСС) — будем развивать более активно финансовые сервисы»

«Это все можно умно пакетировать в какие-то сервисы и предоставлять нашим клиентам. Мы уходим от простого коннективити к более комплексным решениям. В этом, в двух словах, смысл стратегии»

( Читать дальше )

Мегафон уникальная компания. На протяжении всей своей истории она старалась быть на шаг впереди всех остальных, внедряя различные современные сервисы раньше других, опережая их в технологичности.

Они первыми внедрили 3G:

http://forum.ykt.ru/viewtopic.jsp?xid=109482

Они первыми внедрили 4G:

http://www.orgtech.info/megafon-vnedril-v-rossii-standart-4g/

И похоже, что и 5G они внедрят первыми:

https://akket.com/raznoe/116730-nazvan-sotovyj-operator-kotorym-pervym-v-rossii-zapustit-set-5g.html

Кроме того по их словам и это подтверждено тестами у них самый быстрый на текущий день Интернет!

Удивительно, но как показывает статистика (википедия), по количеству абонентов, не смотря на все свои достижения, они не являются лидерами, да и наверное, никогда ими не были:

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Уже много чего сильно обвалилось.но еще есть кое-что. покупать что-то не стоит пока. а вот попробывать шорт МТС — очень неплохая мысль.

МТС приобретает бизнес-центр «Декарт» (проспект Андропова, 18, корп. 9) у девелопера «Лидер-инвест».

«… отдельно стоящее 20-ти этажное административно-деловое здание, общей площадью 30 894,6 кв.м.,… расположенное по адресу: Москва, проспект Андропова, 18, корп. 9»

Сумма сделки — 4,1 млрд рублей.

Дата совершения сделки — 5 октября, а срок исполнения обязательств по сделке — 10 рабочих дней.

Пресс-служба МТС  -  компания следует ситуации на рынке, предпочитая не арендовать помещения, а расширять собственные площади за счет приобретения качественных объектов.

«Компания растет, осваивает новые направления бизнеса, нанимает людей. В здании будут размещены подразделения, ответственные за ИТ и инновации. Решение о переезде других подразделений будет приниматься позже»

https://rns.online/it-and-media/MTS-pokupaet-biznes-tsentr-Dekart-za-41-mlrd-rublei-2018-10-08/