МТС

2. Содержание сообщения
Идентификационные признаки ценных бумаг: биржевые облигации процентные неконвертируемые бездокументарные серии 002P-02, регистрационный номер выпуска ценных бумаг и дата его регистрации: 4B02-02-04715-A-002P от 13.11.2023, ISIN не присвоен, CFI не присвоен (далее – Биржевые облигации)....

( Читать дальше )

Мобильные ТелеСистемы (МТС) — Прибыль рсбу 9 мес 2023г: 40,979 млрд руб (+38% г/г).
Выручка рсбу 9 мес 2023г: 311.490 млрд руб (+8% г/г).
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=236&type=3

TRANSLATE with x/> /> English

Arabic	Hebrew	Polish
Bulgarian	Hindi	Portuguese
Catalan	Hmong Daw	Romanian
Chinese Simplified	Hungarian	Russian
Chinese Traditional	Indonesian	Slovak
Czech	Italian	Slovenian
Danish	Japanese	Spanish
Dutch	Klingon	Swedish
English	Korean	Thai
Estonian	Latvian	Turkish
Finnish	Lithuanian	Ukrainian
French	Malay	Urdu
German	Maltese	Vietnamese
Greek	Norwegian	Welsh
Haitian Creole	Persian

( Читать дальше )

Группа МТС представит свои финансовые результаты за 3К 2023 г. в четверг, 16 ноября. Мы полагаем, что в прошедшем квартале оператору удалось добиться высоких темпов роста выручки, которые превысили 14% г/г. Такой показатель мог стать следствием сильных результатов как основного телекоммуникационного бизнеса, так и прочих направлений вне сервисов связи. Рентабельность, вероятно, была под давлением на фоне инфляции затрат и опережающего роста расходов на персонал. Мы считаем, что OIBDA МТС выросла менее чем на 5% г/г, а рентабельность значительно снизилась. Наша рекомендация для акций группы — «Покупать» с целевой ценой 340 руб. за бумагу.

Согласно нашей оценке, выручка МТС по итогам прошедшего квартала увеличилась на 14,2% г/г. Выручка от сервисов связи в России могла увеличиться на 7,1% г/г, что сопоставимо с темпами роста в апреле-июне текущего года. В сентябре прошлого года компания подняла тарифы для значительной части своей абонентской базы, что оказывало положительное влияние на выручку сегмента.

( Читать дальше )

МТС Отчет РСБУ

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1815141


( Читать дальше )

МТС РСБУ 9мес2023г: выручка 311,5 млрд руб (+7,9% г/г), чистая прибыль 40,97 млрд руб (рост в 1,37 раза)




www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=236&type=3

Армянская комиссия по регулированию общественных услуг (КРОУ) подготовила проект постановления, разрешающий кипрской «Федилко Групп Лимитед» (Fedilco Group Limited) купить 100% акций «МТС Армения». Весной этот же регулятор заблокировал сделку. 

«МТС Армения» на 100% принадлежит кипрской Aramayo Investments Limited (та, в свою очередь, через люксембургскую Allegretto Holding на 100% в собственности у ПАО МТС). В апреле КРОУ и Комиссия по защите экономической конкуренции Армении отказали в разрешении на смену собственника акций «МТС Армения».

www.kommersant.ru/doc/6335852

Рынок ОФЗ на прошлой неделе испытывал прилив оптимизма за счет снижения инфляционных ожиданий инвесторов благодаря жесткой политики ЦБ – кривая госбумаг опустилась на 23-40 б.п. вниз (доходность 3-летних бумаг достигла 11,54%, 10-летних – 11,8% годовых).

На наш взгляд, после переоценки инфляционных ожиданий рынок ОФЗ перейдет к боковому движению в ожидании новых триггеров. При стабилизации курса валютный фактор остается нейтральным для госбумаг, в результате чего заметных движений на рынке может не произойти до декабрьского заседания ЦБ.

Мы пока сохраняем осторожный взгляд на длинные и среднесрочные классические бумаги, учитывая продолжительное сохранение жесткой ДКП. При этом пока инфляционное давление на экономику сохраняется — недельная инфляция в России в период с 31 октября по 7 ноября 2023 года ускорилась до 0,42% с 0,14%.

На этой неделе рекомендуем обратить внимание на размещение флоатера МТС (-/ААА) с ориентиром купона RUONIA + 140 б.п.  — облигации с плавающей ставкой по-прежнему сохраняют оптимальный баланс в терминах «риск/доходность». За счет комфортной дюрации (1,7 года) и высокой доходности (ориентир до 17,81%) интересно выглядит выпуск Интерлизинг (-/А-) с фиксированным купоном.

Грицкевич Дмитрий

( Читать дальше )

В сентябре продал акции МТС. Решение принимал исходя из ослабление рубля (дорогое обновление оборудования) и высокой закредитованности бизнеса, что в условиях роста ставки ЦБ может негативно отразиться на прибыли.

Но все это не столь критично, если бы у меня была уверенность в том, что бизнес активно растет. Поэтому я взял данные о выручке МТС за последние 10 лет и сделал поправку на инфляцию, то есть пересчитал выручку в ценах конца 2013 года, вот что получилось:


Перерасчет выручки МТС с учетом инфляции в ценах 2013 года

Не смотря на то, что номинально выручка компании растет из года в год, в реальном выражении она снижается. Два ключевых драйвера снижения: высокая конкуренция на рынке телеком услуг и невозможность повышать цены на свои услуги опережающими темпами, так как ФАС внимательно следит за тарифами связи.

Еще мы знаем, что МТС — сильно закредитованные компания, давайте посмотрим, сжигает ли инфляция долги столь же активно, как и выручку:

( Читать дальше )

Депутат Госдумы Антон Горелкин предложил сотовым операторам отменить безлимитный доступ к YouTube для уменьшения износа оборудования. «У всех операторов сотовой связи есть опции, делающие его нетарифицируемым за скромную ежемесячную плату в 100-200 рублей», — пишет Горелкин. Так он прокомментировал статью в «Известиях», в которой говорилось, что скорость мобильного интернета в регионах падает, так как «все доступное оборудование направляется в столицу»

«Готов подарить сотовым операторам отличную идею, как уменьшить износ оборудования прямо сейчас. Для этого нужно сократить объем потребляемого трафика путем отмены безлимитного доступа к YouTube. По разным данным, доля трафика американского видеохостинга варьируется от 30 до 50%, при этом у всех операторов сотовой связи есть опции, делающие его нетарифицируемым за скромную ежемесячную плату в 100-200 рублей», — пишет Горелкин. 

www.forbes.ru/tekhnologii/500224-v-gosdume-predlozili-sotovym-operatoram-otmenit-bezlimitnyj-dostup-k-youtube?utm_source=forbes&utm_campaign=lnews

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
Лицо, которое совершило сделку, в совершении которой имеется заинтересованность: подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение.

Полное фирменное наименование (для коммерческой организации) или наименование (для некоммерческой организации) подконтрольной эмитенту организации, имеющей для него существенное значение: Публичное акционерное общество «Московская городская телефонная сеть»....

( Читать дальше )