МОСЭНЕРГО

Планировал этот пост исключительно про экспорт газа Газпромом, но он на дне инвестора выдал кучу интересных новостей, поэтому в этом обзоре также попробуем спрогнозировать дивиденды у ряда компаний, которые являются «дочками» и «внучками» по отношению к Газпрому.

Начнем все-таки с экспорта газа, продолжая следить за данными федеральной таможенной службы. С этими показателями коррелируют результаты Газпрома.

В декабре продолжился рост объема экспорта природного газа. Увеличение составило 6% относительно прошлого месяца, однако относительно прошлого года снижение составило 6%. В итоге объем экспорта за 2019 год снизился на 2% к прошлому году, а в 4-ом квартале вырос на 2% относительно прошлого года.

При этом в январе 2020 года экспорт газа в Европу по данным Интерфакса ниже прошлогодних значений:

В январе текущего года снизился экспорт российского газа. Согласно расчетам «Интерфакса», он снизился до 13,3 млрд куб.м. (с 17,55 млрд кубометров в январе 2019 года).

ООО «Газпром энергохолдинг» по итогам 2019 года ожидает суммарную выручку по РСБУ ПАО «Мосэнерго», ПАО «МОЭК», ПАО «ТГК-1» (включая ПАО «Мурманская ТЭЦ») и ПАО «ОГК-2» в размере 569,2 млрд рублей, -2,8% г/г.

Суммарная EBITDA оценивается в 106,9 млрд рублей (-6,3%),

суммарная чистая прибыль — на уровне 49,7 млрд рублей (-6,6%).

Коррекция суммарных финансовых показателей обусловлена окончанием в 2018 году сроков действия договоров о предоставлении мощности у трех объектов ПАО «Мосэнерго» (двух ПГУ-450 ТЭЦ-27 и ПГУ-425 ТЭЦ-21).

Электростанции Мосэнерго в январе-декабре 2019 года выработали 60,11 млрд кВт∙ч электроэнергии — на 3,1% больше аналогичного показателя 2018 года (58,32 млрд кВт∙ч). Рост объемов производства обусловлен оптимизацией производственной деятельности и обеспечением надежности энергосистемы в соответствии с диспетчерским графиком Системного оператора.

Энергетикам подправят модернизацию. Итоги отбора проектов для программы могут быть пересмотрены

«Татэнерго» может получить еще один шанс попасть в программу модернизации старых ТЭС со вторым энергоблоком Заинской ГРЭС на 850 МВт. По данным “Ъ”, «Сообщество потребителей энергии» просит пересмотреть результаты отбора правкомиссии, считая необоснованным включение проектов ТГК-2, «Интер РАО» и «Мосэнерго» с «худшими экономическими характеристиками», чем второй блок Заинской ГРЭС. «Татэнерго» необходимо включение обоих блоков в программу модернизации для улучшения экономики проекта.

https://www.kommersant.ru/doc/4220283

МТС-банк выходит на связь с деньгами. Мобильный оператор вложит в него 5 млрд рублей

МТС, которая осталась единственным крупным акционером МТС-банка, выкупит

Согласовать участие ООО «Газпром капитал» в ПАО «ЛУКОЙЛ», ПАО «Интер-РАО», ПАО «Квадра», АО «Минудобрения», ПАО «Мосэнерго», ПАО «МРСК Центра», ПАО «ОГК2», ПАО «Юнипро», ПАО «Энел Россия», ПАО «Фортум», ПАО «ТГК-2», ПАО «ТГК-14», ПАО «ТГК-1», ПАО «РусГидро», Банк ГПБ (АО), АО «СОГАЗ», АО «Газпром энергосбыт» и ООО «Газпром энергосбыт Брянск» путем приобретения акций (долей в уставных капиталах) указанных обществ на условиях, указанных в приложении к решению участника.

Пока никого не обсуждаю, просто записываю себе как в дневник цифры и факты.
Итак, ОГК-2 и Мосэнерго скинули бабло в ГЭХ, а ГЭХ купил РЭП Холдинг у ГПБ.
РЭП хочет сделать СП с итальянцами и делать больше турбины до 340 МВт.
Ведомости пишут, что сумма сделки 52,7 млрд руб.
Типа РЭП сам 10 млрд руб и еще 42,7 млрд — это долг РЭПа перед ГПБ.
Итого получаем EV=52,7
При ебитде около 1 ярда, получаем выгоднейшую сделку EV/EBITDA=50+, которую частично оплатили акционеры ОГК-2 и Моськи своими дивами.

Это первый, самый поверхностный взгляд. Просто заметка для себя.