МОСБИРЖА

Я когда-то пробовал, очень не понравилось, поскольку существуют 3 неприятности, которые сильно выбешивали

1. Сквизы. Частенько в первые секунды, пока маркетологи не успели выставить заявку, шёл сквиз в ту или иную сторону, подчас достаточно большой. Поэтому перед каждым клирингом приходилось снимать стоп-заявки, чтобы с возобновлением торгов их снова выставить. Удовольствие то ещё!

2. Рассинхрон календарей. Окончательно меня добило, когда я держал позу в евро, так она, зараза, 8 марта добила до моих целей, потом резко развернулась. Поскольку мамба в этот день не торговала, я вместо запланированного профита получил жирного лося. Парадокс — клару целкин с розой шлюхсембург в проклятом буржуинстве придумали, а лося получил я, честный, панимаиш, рассеянин)

Бывают обратные ситуации, торговля по субботам (как их Яхве ещё не покарал за работу в Шабат???). Про нефть год назад, думаю, все помнят. Кстати, сии действия вполне попадают под манипуляцию рынком. Но, видимо, делал кто надо. Делал бы кто не надо, выявили бы и прилюдно отпетушили.

( Читать дальше )

В декабре наша биржа закрывает контракт U500  с нелепыми объяснениями. На мой взгляд биржа спасает ЦК (Центральный контрагент), который видимо потерял контроль над ситуацией. Не исключено, что  ММ (маркет мейкер) заигрался на рынке и далее не хватает лимитов на удержание позиции по обязательствам. МЕГАРЕГУЛЯТОР МОЛЧИТ!!! Не исключено, что убытки БКС сыграли в этой истории свою роль. Ведь минуса надо об кого-то закрывать!  В конце прошлого столетия мы уже наблюдали результат игры биржи на клиентские деньги, которая закончилась крахом биржи. И сейчас видимо история повторяется как фарс. Признаться в существующих проблемах — это не наш стиль. Держать средства, в такой ситуации, на данной бирже катострофически опасно, уровень риска критический.  Вспомним апрель 2018 года (история с Ильей Коровиным), декабрь 2018 года (История с субботней торговлей BR) — все это звенья одной цепи, котоорые привели к убыткам клиентов. Сейчас идут суды с сомнительной перспективой, а убыточные деньги клиентов уже распределены и и даже не арестованы в обеспечение исковых требований. В последние два года наш Мегарегулятор просто кричит, что биржа это опасно и очень большие риски для клиентов. Хотя эта проблема решается очень просто, надо только сократить плечи на фондовом рынке и поднять ГО на срочном рынке. Но то ли ума не хватает, то ли надо делать вид, что все заботятся о клиентах.    Выводы делайте сами.

В самом деле зачем? Ведь ни одна ценная бумага так полно и точно не отражает текущую ситуацию на бирже как акции самой биржи. Тикер MOEX представляет бизнес монополиста на рынке биржевых услуг широкого профиля. Эмитент исправно платит дивиденды, количество клиентов растёт сейчас лавинообразно благодаря высокой информированности граждан и низким процентным ставкам в банках.

В наше время иметь такой бизнес — всё-равно что печатать деньги!

Вечер добрый всем, 

Вышла новость на сайте Мосбиржы что фьючерс u500 прекращает свою жизнь досрочно, его просто убивают в срочном порядке: https://www.moex.com/n26209/?nt=106

С 27 декабря 2019 года прекращаются торги расчетным фьючерсным контрактом и опционом на индекс US500. В соответствии со спецификациями фьючерсного контракта и опциона, Правилами торгов на срочном рынке Московской биржи, дата исполнения мартовских фьючерсов US500 переносится на 27 декабря 2019 года. В качестве цены исполнения будет использовано значение Solactive US Large Cap Index (PR), рассчитанное за 26 декабря 2019 года.

Вышло уже много топиков на эту тему на Смартлабе, и под одним из них все-таки оставили комментарии представители Московской Биржи:

И как один из аргументов, Московская биржа называет ограниченный интерес со стороны клиентов на фьючерс u500.

( Читать дальше )

Об отмене вечерней торговой сессии на срочном рынке Московской Биржи в пятницу 13 декабря 2019 года

Уважаемый клиент! 

Уведомляем вас, что Московская биржа в пятницу 13 декабря 2019 года не будет проводить дополнительную вечернюю торговую сессию на срочном рынке Московской Биржи в связи с финальным тестированием перед внедрением нового релиза торгово-клиринговой системы срочного рынка SPECTRA СР2019-4. 

Просим учитывать вышеуказанную информацию при планировании операций. 

 

Покупка Мосбиржа

Акции Мосбиржи уверенно растут примерно с начала октября и, судя по всему, не собираются останавливаться на достигнутом. Ранее мы уже отмечали, что бумаги компании являются недооцененными с учетом последних фундаментальных тенденций, а значит, тестирование локальных максимумов вблизи 107 рублей за акцию вполне может оказаться успешным. Один из самых важных факторов роста заключается в стремительном увеличении числа частных инвесторов в 2019 году на фоне снижения доходности банковских продуктов. Если на конец 2018 года частных клиентов было менее 2 млн то по состоянию на 1 октября Мосбиржа зарегистрировала уже трехмиллионного инвестора, то есть рост базы более чем на 50% за неполный год. Количество открытых ИИС превышает 1.17 млн, при этом потенциал их роста велик в силу продолжения снижения ставок. В финансовых результатах 3 кв. уже видны первые результаты этого процесса – Мосбиржа получила рекордный комиссионный доход по акциям и срочному рынку, на обеих секциях физики традиционно активны. Число новых размещений бумаг, прежде всего облигаций, также является положительным сигналом. Комиссионный доход в 3кв. 2019 вырос на 8% до 6.4 млрд. рублей, чистый процентный доход прибавил9%, а чистая прибыль увеличилась на 7%. Не так давно компания приняла новую стратегию развития, которая предполагает дальнейший рост базы инвесторов и улучшение эффективности работы, а также расширение продуктовой линейки и работу над повышением объема привлекаемого компаниями капитала через биржу. Фактором поддержки станут также стабильные дивидендные выплаты. Считаем, что в случае закрепления на новых максимумах потенциал роста акций является подходящим для открытия спекулятивных позиций.

( Читать дальше )

Друзья, сделали отчёт о нетто покупках/продажах акций физическими лицами на MOEX.
Статистика получилась интересная.

показатель Существенно волатилен, но увеличивается по своему значению (средненедельный приток/отток 2019 5,5 млрд. Руб, в 2018 3,7 млрд. Руб.
все чаще притоки/оттоки физических лиц становятся существенный по объёму аналогичных показателей для институциональных нерезидентов (знакомый всем EPFR).


Пишите, какие данные вам были бы интересны.

Мосбиржа начинает ежемесячную публикацию нового отчета: ИИИ – Индикатор индивидуальных инвестиций. Отчет будет размещаться на сайте биржи по адресу


И вот что интересно (первое впечатление):
1. ИИИ — индикатор очень интересный и информативный.
2. Если это «хаи» фонового рынка, то и понятен рост вложений физлиц в акции
3. Видно, что при малейшем «шухере» физлица выскакивают из акций, быть может, чувствуют «хаи».
4. Очень интересно увидеть этот индикатор на серьёзной просадке фондового рынка (или перестанут публиковать, но это НЕ серьёзно...)

Книга достаточно мягко и просто даёт читателю начальные знания по стоимостному инвестированию и главному принципу: купи дешево, продай дорого. Для отечественного читателя представляет чисто информационный интерес, но не для практического действия. Нужно помнить несколько моментов:

1. Всё дело происходит в Америке — первой экономике мира. Хотелось бы увидеть исследования данного метода в других странах, например Японии или Италии.
2. автор выбирал из 3500 компаний. Число гораздо внушительней чем то, что есть в России.
3. Компании, которые использовались для выборки были дороже 50 млн. долл.
4. использовал систему на протяжении 17 лет. Почему именно 17? Хотелось бы увидеть исследования такой стратегии годах на 50-ти.
5. Странный способ балансировки портфеля — продай все акции и начинай заново. Почему не оставить в портфеле те компании, которые всё еще попадают под «волшебную формулу»?
6. Очень сказочные цифры. Автор обещает средний прирост на уровне более 20% ЕЖЕГОДНО. Прям чудеса.
7. Вы должны ВЕРИТЬ в формулу, чтобы она работала и следовать за ней всю жизнь.

( Читать дальше )