МИнфин

Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам один выпуск. Индекс RGBI (ценовой индекс ОФЗ) находится в боковике, а с учётом замедления инфляции на этой неделе и снижения наблюдаемой и ожидаемой инфляции, то получается, что цикл повышения ключевой ставки завершается. Если учитывать лаг в 3-6 кварталов с момента ужесточения ДКП, то пик как раз приходится на июнь, но могут и раньше справиться, а значит на сегодняшний день можно зафиксировать приемлемую доходность в ОФЗ на долгие годы. Регулятору при таких параметрах комфортно занимать (доходность в ОФЗ намного ниже ключевой ставки), да и возродившиеся активность на рынке ОФЗ не удивляет, инвесторы хотят зафиксировать повышенный % на долгие годы. На сегодня мы имеем несколько фактов о рынке ОФЗ:

✔️ Минфин уже который месяц не использует флоутер, который так сильно полюбился банковскому сектору и частным инвесторам. Всё это время регулятор занимает с помощью классики и показывает вполне феноменальный результат, всё как раз идёт по плану регулятора, который хочет отдать в этом году предпочтение долгосрочным бумагам с постоянным купоном.

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на 25 января: 
💵 USD — ↗️ 88,2829
💶 EUR — ↗️ 96,1657
💴 CNY — ↗️ 12,2887

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии среды снизился на 0,42%, составив 3 162,41 пункта. 

▫️ Инфляционные ожидания населения на год вперед в январе снизились до 12,7% (14,2% месяцем ранее), показало ежемесячное исследование, проведенное по заказу Банка России. Показатель является одним из двух (наряду с инфляцией) основных факторов, влияющих на решения совета директоров ЦБ по ключевой ставке. Между тем, в сети обсуждаются опубликованные на днях данные исследования холдинга «Ромир», по которым годовая «личная инфляция» населения составила 19,3%. 

▫️ Министерство финансов информирует о результатах проведения аукциона по размещению ОФЗ-ПД № 26244RMFS с датой погашения 15.03.2034 г. Размещенный объем: 62,7 млрд руб. (при спросе в 101,213 млрд руб.), выручка от размещения: 62,576 млрд руб., средневзвешенная цена: 96,9652% от номинала, средневзвешенная доходность: 12,11% годовых.

( Читать дальше )

Ссылка на пост

      Минфин России информирует о результатах проведения 24 января 2024 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26244RMFS с датой погашения 15 марта 2034 г.

         Итоги размещения выпуска № 26244RMFS:
          — объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
          — объем спроса – 101,213 млрд. рублей;
          — размещенный объем выпуска – 62,700 млрд. рублей;
          — выручка от размещения – 62,576 млрд. рублей;
          — цена отсечения – 96,9105% от номинала;
          — доходность по цене отсечения – 12,12% годовых;
          — средневзвешенная цена – 96,9652% от номинала;
          — средневзвешенная доходность – 12,11% годовых.

minfin.gov.ru/ru/document?id_4=305865-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz_vypuska__26244rmfs_na_auktsione_24_yanvarya_2024_g.

( Читать дальше )

«Конечно, поручение президента было продлитьсемейную ипотеку, она несомненно будет продлена, но мы должны (...) исходить из того, что льготные программы должны быть эффективной мерой поддержки. Данные, статистика, которые есть сейчас, показывают, что сейчас эффективной мерой поддержки льготные программы не являются. Их нужно трансформировать, в том числе и семейную ипотеку, чтобы при ее продлении она помогала именно семьям, именно тем, на кого она нацелена», — заявил замминистра финансов Иван Чебесков, добавив, что Минфин сейчас готовит комплексные предложения по всем программам.

www.interfax.ru/business/941665

Курсы валют ЦБ на 24 января: 
💵 USD — ↘️ 87,9199
💶 EUR — ↘️ 95,8266
💴 CNY — ↗️ 12,2274 

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии вторника прибавляет 0,11%, составив 3 175,74 пункта. 

▫️ Минфин информирует о проведении 24.01.2024 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26244RMFS с датой погашения 15.03.2034 года. 

▫️ Главы МИД стран ЕС рассматривают возможность введения налога на прибыль от замороженных активов РФ, пишут «Известия» со ссылкой на Bloomberg. Ранее в СМИ тиражировались слова Борреля: «Могу сказать, что у нас есть политическое соглашение закончить работу на основе предложения от декабря, которое фокусируется на использовании доходов» iz.ru/1638521/2024-01-23/bloomberg-soobshchilo-o-namerenii-es-vvesti-nalog-na-pribyl-ot-aktivov-rf  

▫️ Обязательная продажа валютной выручки экспортерами, изначально рассчитанная до 30.04.2024, может быть продлена: «С учётом текущих результатов действующие в соответствии с указом Президента меры будут предлагаться к продлению до конца 2024 г.», сообщается на сайте Правительства. При этом в ЦБ сейчас не видят весомых оснований для продления данной меры, передают «Ведомости» слова представителя Банка России. government.ru/news/50681/ 

( Читать дальше )

Продление обязательной продажи валютной выручки является обоснованным, схема возврата будет доработана в случае трудностей для экспортеров — Минфин РФ


www.interfax.ru/business/941558

Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам два выпуск. Индекс RGBI волатилен (ценовой индекс ОФЗ), многое будет зависеть от инфляционных данных и ближайшего заседания ЦБ, которое состоится 16 февраля. Большинство аналитиков считает, что регулятор уже не будет повышать ставку, а понижение начнётся с III квартала (если учитывать лаг в 3-6 кварталов с момента ужесточения ДКП, то пик как раз приходится на июнь). В последние дни индекс RGBI растёт, а значит доходность самих ОФЗ снижается, можно с уверенностью сказать, что регулятору при таких параметрах комфортно занимать, да и сама активность на рынке ОФЗ удивляет, видимо, инвесторы хотят зафиксировать повышенный % на долгие годы. На сегодня мы имеем несколько фактов о рынке ОФЗ:

✔️ Минфин уже который месяц не использует флоутер, который так сильно полюбился банковскому сектору и частным инвесторам. Всё это время регулятор занимает с помощью классики и показывает вполне приемлемый результат.

( Читать дальше )

 

▫️ Инфляция в РФ с начала месяца по 15 января составила 0,39%, годовая инфляция на 15 января: 7,4%. Международные резервы РФ на 12.01.2024 по данным ЦБ составляют $592,6 млрд ($598,5 млрд неделей ранее). Резервы золота на 1 января достигли максимума: $155,858 млрд в физ. выражении. Средняя максимальная процентная ставка депозитов в десяти крупнейших кредитных организациях в I декаде января по данным ЦБ достигла значения 14,793% (14,753% в III декаде декабря). 

▫️ Объем ФНБ на 1 января 2024 г. составил 11,9 трлн руб. или 8% ВВП, прогнозируемого на 2023 год, сообщило в среду Министерство финансов. На следующий день «Коммерсантъ» подсчитал, что ФНБ сократился в пересчете на доллары на 10% (со $148,35 млрд до $133,4 млрд), при росте в рублях на 15% (с 10,4 трлн на начало 2023 г.). В отчете Минфина также говорилось об обнулении остатка на счетах ФНБ в евро (напомним, ранее был произведен отказ от долларов США, фунтов и иен). 

▫️ С 15 января Минфин вернулся к продажам валюты по бюджетному правилу: на эти цели уже направляется эквивалент 4,1 млрд руб.

( Читать дальше )

Минфин РФ опубликовал результаты размещения средств ФНБ за декабрь 2023 г. В этом месяце регулятор разгулялся по полной программе в плане инвестиций, потрачено около 371,6₽ млрд (ноябрь — 39₽ млрд, октябрь — 42₽ млрд, сентябрь — 127₽ млрд). По состоянию на 1 января 2024 г. объём ФНБ составил — 11,97₽ трлн или 8% ВВП (в ноябре — 13,43₽ трлн). Объём ликвидных активов Фонда (средства на банковских счетах в Банке России) составил — 5₽ трлн или 4,5% ВВП (в ноябре — 6,74₽ трлн). Такое резкое сокращение фонда произошло из-за дефицита бюджета, пришлось продать юани, золото и евро на 2,9₽ трлн, но почему тогда сокращение произошло всего на 1,5 трлн? Об этом ниже.

Неликвидная часть активов ФНБ:

▪️ на депозитах в ВЭБ.РФ — 658,8₽ млрд (в ноябре —658,3₽ млрд);

▪️ евробонды Украины — $3 млрд (прощаемся);

▪️ облигации российских эмитентов – 1,231₽ трлн (в ноябре —1,02₽ трлн) и $1,87 млрд (в ноябре — $1,94 млрд);

( Читать дальше )