МАГНИТ

Компания привлекает 730 млн долл. через SPO

Цена размещения на 11% ниже рынка. Lavreno Limited (структура, связанная с основным владельцем Магнита Сергеем Галицким) разместила 7,1 млн акций ритейлера по процедуре ускоренного формирования книги заявок. Цена размещения составила 6 185 руб./акция, что на 11% ниже цены вчерашнего закрытия на Московской бирже. На втором этапе Магнит проведет допэмиссию акций в пользу Lavreno Limited с ценой размещения на том же уровне, что и в первой сделке. По текущей цене объем SPO эквивалентен 730 млн долл., или 7,5% капитала компании.
       
Средства будут направлены на развитие торговой сети и вертикальную интеграцию. Магнит планирует направить средства, привлеченные в рамках SPO, на расширение торговой сети, программу реновации магазинов и на вертикальную интеграцию бизнеса. В частности, на открытие новых магазинов формата «у дома» компания собирается направить около 25% от объема привлеченных средств, а на магазины дрогери – около 15%. На программу обновления магазинов планируется потратить около 20% от привлеченных средств. На программу вертикальной интеграции должно быть направлено около 40% полученных средств, в том числе около 25% на проекты индустриального парка «Краснодар».

( Читать дальше )

15.11.2017 09:51 
ПАО «Магнит»
Решения совета директоров (наблюдательного совета)

2.3. Содержание решений принятых советом директоров эмитента:
по вопросу 1 повестки дня заседания:
«Увеличить уставный капитал ПАО «Магнит» путем размещения дополнительных обыкновенных именных бездокументарных акций номинальной стоимостью 0,01 рубля (0 рублей 1 копейка) каждая в количестве 7 350 000 (Семь миллионов триста пятьдесят тысяч) штук.
Указанные акции размещаются посредством открытой подписки.
Дата составления списка лиц, имеющих преимущественное право приобретения размещаемых акций дополнительного выпуска, – 25 ноября 2017 г.».

по вопросу 2 повестки дня заседания:
«Определить цену размещения обыкновенных именных бездокументарных акций ПАО «Магнит» дополнительного выпуска лицам, имеющим преимущественное право приобретения обыкновенных именных бездокументарных акций, и иным приобретателям обыкновенных именных бездокументарных акций дополнительного выпуска в размере 6 185 рублей за 1 акцию.
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Q6MMMYlU3Em87kp0KgKZgg-B-B

КУПИТЬ ~ 5500 > ПРОДАТЬ ~ 7500

Всё, что ниже 6000 — сладко, а 5500 — сахарная вата )

Профита!

А?

Структура Галицкого продаст акции Магнита на $700 млн, реинвестирует средства в ходе дальнейшего SPO

Компания Lavreno Limited, структура основного владельца Магнита Сергея Галицкого, инициировала продажу принадлежащих ей акций ритейлера стоимостью около $700 млн После этого Магнит планирует разместить дополнительные акции по открытой подписке, сообщила компания. При условии, что после реализации другими акционерами преимущественного права останется необходимое количество новых акций, Lavreno планирует в полном объеме реинвестировать средства, полученные от продажи своего пакета, на приобретение акций допэмиссии, а также выкупить еще 250 тыс. новых акций Магнита.

Сегодня утром появились параметры размещения, согласно которым акции компании были размещены по 6185 руб., что на 11% ниже рынка, было привлечено 43,9 млрд руб. (около 732 млн долл.). Мы считаем, что размещение ниже рынка окажет дополнительный негативный эффект на котировки Магнита. В тоже время в долгосрочной перспективе, если привлеченные средства помогут компании повысить свою эффективность и улучшить операционные показатели, то этом может быть позитивно.

Промсвязьбанк

Магнит разместит 7,1 млн акций по цене 6 185 руб. с дисконтом 11% к цене вчерашнего закрытия 

Магнит сообщил, что его акционер Lavreno Limited (контролируемый гендиректором Сергеем Галицким) инициировал процесс продажи обыкновенных акций Магнита на сумму приблизительно 700 млн долларов (соответствует примерно 6 млн акций по вчерашней цене закрытия). Для продажи этих акций Lavreno приобретет акции у Сергея Галицкого (гендиректор и акционер Компании с долей 35%) в рамках сделки репо с обязательством обратной продажи Галицкому через определенный срок. Предполагается, что после продажи акций Lavreno Магнит увеличит свой акционерный капитал путем предложения новых акций по открытой подписке (параметры нового выпуска акций будут объявлены позже). Lavreno намерена использовать средства, полученные от продажи акций, на покупку новых акций и планирует купить дополнительные 250 000 новых акций у Магнита.

Хотя параметры продажи новых акций вчера были неизвестны, Магнит скорее всего предложит свыше 6 млн или более 7% существующего акционерного капитала в новых акциях, что вероятнее всего окажет давление на котировки в краткосрочной перспективе. Согласно Bloomberg, Lavreno разместила 7,1 млн обыкновенных акций по цене 6 185 руб. или с дисконтом 11% к вчерашней цене закрытия, и получила от размещения 43,9 млрд руб. Компания намерена использовать средства, полученные от продажи акций по открытой подписке, для инвестиций в открытие новых магазинов и программу вертикальной интеграции, как только текущие и планируемые проекты будут полностью профинансированы и достигнут планируемой мощности. Долгосрочный позитивный эффект для рентабельности чистой прибыли может достигнуть до 100-150 бп.

АТОН

Учитывая, что сейчас очень активным стал новостной фон по Магниту, решил поделиться некоторыми своими мыслями по нему.

Вначале соберём основные факты по компании за последнее время. Среди них обращают на себя внимание следующие:

1) Публикация результатов за 3 квартал 2017, где органический прирост выручки по магазинам равен -2,5%(!!!)

2) Покупка сибирских сетей (раньше был только органический рост) и упор на вертикалку, то есть создание производств с нуля;

3) Продажа Галицким пакета акций на 43,9млрд. руб. по цене 6185р за акцию;

4) Объявление о размещении доп. акций на 45,459млрд.руб. по цене 6185р за акцию;

5) План обновления магазинов.

А теперь разберём, что они значат.

Во-первых, падение орг. выручки на 2,5п.п при выручке в 1трлн означает недополучение по выручке 25млрд.руб., 6,9млрд. в опер. прибыли или около 5,5млрд. в чистой прибыли. Но это потери только на момент, а если их растянуть и резонно предположить, что растут ещё затраты, типа зарплаты и аренды, то минимальный орг. прирост выручки должен быть +2,5%, то есть показатели падения выше смело можно умножать на 2, а это падение прогнозной прибыли за условный год на 20%. 

( Читать дальше )

11 ноября была озвучена идея по Магниту
 smart-lab.ru/blog/432127.php 

 Прошло 4 дня. смелые мечты исполняются.
Только хватит ли денег на ГО и досидеть до отскока?

Всем привет. Снова Магнит становится интересным для покупок. Пока, правда, стартовая площадка пробивается вниз. Однако, любопытным будет закрытие недели, я рассчитываю на разворот с текущих уровней. Картинка такая:

Совет директоров "Магнита" 15 ноября одобрил допэмиссию 7,35 миллиона акций компании, разместит их по 6,185 тысячи рублей за бумагу.

«Увеличить уставный капитал ПАО «Магнит» путем размещения дополнительных обыкновенных именных бездокументарных акций номинальной стоимостью 0,01 рубля (0 рублей 1 копейка) каждая в количестве 7 350 000 (Семь миллионов триста пятьдесят тысяч) штук.
Указанные акции размещаются посредством открытой подписки.
Дата составления списка лиц, имеющих преимущественное право приобретения размещаемых акций дополнительного выпуска, – 25 ноября 2017 г.».
«Определить цену размещения обыкновенных именных бездокументарных акций ПАО «Магнит» дополнительного выпуска лицам, имеющим преимущественное право приобретения обыкновенных именных бездокументарных акций, и иным приобретателям обыкновенных именных бездокументарных акций дополнительного выпуска в размере 6 185 рублей за 1 акцию.
Оплата акций потенциальными приобретателями осуществляется денежными средствами в безналичном порядке в валюте Российской Федерации».

Компания планирует разместить акции по открытой подписке.

решение