ЛИКВИДНОСТЬ

Wall Street как и многие участники рынка ждут четверга и пятницы, чтобы получить новую дозу триггеров.  Могут начать раскачивать волатильность как раз уже в среду под New Homes Sales, а в четверг уже по полной показать, что такое шторм. Наверно опционщики уже потирают ручки, а почему бы и нет.  

Мы прекрасно понимаем, что барометр американского счастья находится на антресоли декабрьского контракта, а ему осталось жить совсем недолго, буквально пару недель. И для того, чтобы толстые кошельки могли забрать свое — нужно устроить волатильность, в которой можно спокойно выйти и еще в добавок заработать. Кстати новый (мартовский) контракт по S&P 500 торгуется на 7 долларов ниже текущего. 


( Читать дальше )

Чтобы не смотреть весь аналитический обзор, Вы можете выбрать рубрику из списка ниже по интересной Вам категории и видео откроется c нужной минуты.

• Новости
• Traders — лучше ЛЧИ
• S&P 500 
• RTS
• Euro 
• Pound 
• Рубль
• Золото
• Нефть

( Читать дальше )

Давайте рассмотрим фьючерс на пару Евро/доллар и отберем важные ориентиры. 



На графике за контракт (1day-паттерн) выделим поддержку, которая состоит из нескольких диапазонов  1.335 по 1.338 и 1.342 по 1.3475. 
Те кто закупились и радуются доходам обратите внимание на внушительный уровень дисбаланса 1.36 по 1.37 — если его пара не будет пытаться пройти, будут последствия. 

( Читать дальше )

Добрый вечер коллеги. 



Нисходящее движение сегодня постоянно подтверждалось присутствием продавца, о чем говорит delta (pic #2). 

Если проанализировать показатель ОИ за сегодня, можно отметить несколько важных моментов. Утром действительно навалились на котировку селлеры, что видно по росту показателя ОИ. Затем после загрузки в коридоре 141600 по 141 900, произошел дисбаланс, который так же подтвердили селлеры. Отметим этот диапазон как возможное сопротивление на завтра и будем мониторить его на предмет активности продавцов именно в этом коридоре. 

Снятие стоп резким движением к этому диапазону — занятие привычное для индекса РТС, по этому тестирование этого уровня было ложным, что так же важно.  

( Читать дальше )

Свопы:
Доллар – 6,5%. ЦБР сдерживает курс в районе 6,5% (объемом порядка 2,5 млрд. – вчера было 5 млрд.)
Евро – 6,54%. ЦБР поддерживает курс объемом — 768 млн. евро

Междилерское РЕПО:
Акции (овер) – 6,28%
Облигации (овер) – 6,33%

МБК:
1-й круг с утра – 6,25%-6,5%
Дельта – 6,52% (средняя) – максимум 6,75%

Центральный Банк сегодня предложил на аукционе РЕПО – 330 млрд.
По итогам:
Спрос = Исполнению – 286,268 млрд.
Ср.взв.ставка – 5,5796%
Мин./макс. = 5,5%/6,61%

Совет Московской международной валютной ассоциации (ММВА), — профессионального объединения участников межбанковского финансового рынка, — рассмотрел вопрос о ситуации, складывающейся в банковском секторе в связи с последними действиями регулятора в надзорной сфере.

По результатам состоявшегося обсуждения принято решение выступить со следующим Заявлением:

ЗАЯВЛЕНИЕ ММВА В СВЯЗИ С АКТИВИЗАЦИЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКОВСКОГО НАДЗОРА ЦБ РФ

В последнее время заметно активизировались службы банковского надзора регулирующего органа. Если за январь — июнь т.г. было отозвано 3 лицензии, то с июня по текущий момент их лишились уже 22 кредитные организации. Показательно, что именно в этот период была прекращена деятельность и достаточно крупных игроков, нарушавших законодательство РФ, регулятивные нормы и требования Банка России.

ММВА приветствует меры, предпринимаемые регулятором по оздоровлению банковской системы, финансового рынка в целом и выводу с него недобросовестных, а порой и просто преступных элементов. Как известно, ещё весной т.г. прежний глава ЦБ РФ оценил соотношение “бегущих” из страны “грязных» денег к инвестируемым за рубежом «чистым» активам как 60 на 40 (!). В абсолютных цифрах объем выведенных за границу с помощью вовлечённых в это ряда банков «теневых” средств только за прошлый год составил 35 млрд., долл. США. Причем, как отметил уходящий со своего поста руководитель регулятора, более половины объема сомнительных операций было проведено связанными между собой структурами, контролируемых одной (!) группой лиц.

( Читать дальше )

Относительное спокойствие ставок (RUONIA <6,2%), пожалуй, прервется на этой неделе: к пятнице задолженность по РЕПО достигла близкого к «пороговому» значения в 2,43 трлн руб., банки активизировали сделки по дорогостоящим (6,5%) валютным свопам с ЦБ, кроме того, наблюдался избыточный спрос на средства Казначейства, несмотря на широкие лимиты. На этой неделе будут уплачиваться наиболее крупные налоги: НДПИ и часть экспортной пошлины до 25 ноября, налог на прибыль — до 28 ноября, нетто-отток в связи с которыми мы оцениваем в 380 млрд руб.

Это может значительно усугубить ситуацию в условиях, когда возможности по наращиванию РЕПО, по нашим расчетам, уже очень ограничены, а опция сокращения высоких корсчетов (0,9 трлн руб.) всех изъятий не покроет. Катализатором роста ставок станет необходимость возврата крупных сумм
Казначейству до 20-х чисел декабря, в т.ч. и на этой неделе (погашение 260 млрд руб. при предложении только 230 млрд руб.). Напомним, что сейчас задолженность банков по депозитам ~700 млрд руб., и
возвраты продолжатся, усиливая давление на ставки: банки уже вернули более половины предстоящих к погашению до конца года 300 млрд руб. (наши оценки). В таких условиях на этой неделе банкам ничего не
остается, как привлечь львиную долю необходимых средств через валютные свопы, объем которых можетпревысить 200 млрд руб., а ставки, соответственно, вырасти до 6,5%.

Источник — Райф

Их большой обзор по ликвидности до конца года — http://www.raiffeisen.ru/common/img/uploaded/files/investment/analytics/2013/macro131112.pdf 

Про вчерашний пост >>> 
Друзья, коллеги, товарищи мы ни в коем случае не хотели кого-то оскорбить или же обидеть.
Если Вы заметили,  такой формат (без комментариев) мы ввели совершенно недавно для тех, кто уже давно следит за нашими обзорами и уже разбирается на что нужно обратить внимание и без комментариев, но мы не рассчитали, что другим совсем не удобен такой формат подачи информации, да и в рамках правил смарт-лаба – это не корректно.  
По этому формат «без комментариев» мы меняем на формат «комментарии».
Спасибо за внимание, хорошего дня и прибыльных сделок. 

 
И так 5-у сессию индекс РТС  покупатель просто не способен расширить котировку.
Возможно, это вызвано понижением ставки ЕЦБ, возможно из-за стоимости нефти, но факт остается фактом и пока баер не выйдет из окопа — покупать будет опасно. 


( Читать дальше )