ЛИКВИДНОСТЬ

По многочисленным просьбам, продолжу делится полезным и эффективным. 

Вырезал часть своего вэбинара, который проходил внутри группы. Думаю будет многим полезным ибо в нем основы всего успешного и не успешного в мире финансов. 



В последний раз был опрос на счет создания блога и выкладки инфы в паблик.  Т.к. часто задают много одинаковых вопросов, я решил сделать блог в котором будет собрано все самое ценное, что касается профессионального трейдинга.  Не только на фонде на америке, а вообще на всех основных рынках (благо опыта, знаний и откуда брать инфу хватает). Заполнять это все я буду конечно довольно долго, но за-то смогу покрыть многие вопросы, которые беспокоят трейдеров, дабы больше не тратить время на ответы. + не видел ресурса где без воды можно будет узнать все необходимое для получения качественных собственных результатов на том или ином рынке. http://fund-blog.com/ все будет структурировано здесь. 

( Читать дальше )

Банк России отмечает переход к профициту рублевой ликвидности

Со слов К. Юдаевой, сейчас происходит постепенный переход от структурного дефицита к структурному профициту ликвидности. Под структурным дефицитом подразумевается ситуация систематического превышения рефинансирования ЦБ над ликвидными активами банков в ЦБ, которая наблюдалась с 2012-2015 гг.

По мере финансирования за счет трат из Резервного фонда значительного дефицита бюджета в банковский сектор стали поступать крупные объемы вливаний со счетов Минфина. Поскольку конвертация средств из Резервного фонда происходит через внутреннюю операцию с ЦБ, то направляя данные средства на госраходы, по сути, осуществляется эмиссия рублевых средств, но до тех пор, пока она не будет стерилизована ЦБ. Объем бюджетных инъекций в 2014 г. составил около 1 трлн руб., в 2015 г. — рекордные 3 трлн руб. По нашим оценкам, вливания бюджетных средств и в этом году может быть не сильно меньше 3 трлн руб. Это позволило банкам значительно снизить задолженность перед ЦБ (по РЕПО в 2015 г. снижение с 2,9 трлн руб. до 1,7 трлн руб. на начало 2016 г.) и на фоне новых поступлений такая тенденция продолжится и в ближайшие месяцы.

( Читать дальше )

Здравствуйте господа. К Вам, как авторитетам, с вопросом по акциям. От какого порога акции считаются ликвидными? Допустим у Сбера количество сделок за сутки 77 тыс, при обороте 115 миллионов. А у Аэрофлота количество сделок только 5 тысяч за день. При меньшем обороте самих акций.

Вот, вопрос — при падении до каких уровней по обороту и количеству сделок в сутки акция перестаёт быть ликвидной? Примерно, естественно.

Не хочу в баню за копипаст но новость важная. Банк России во вторник объявил о резком снижении лимита по операции 7-дневного РЕПО — основному каналу снабжения банков рублями в кредит, пишет Finanz.ru.

По итогам аукциона игроки получили от ЦБ лишь 100 млрд руб., что стало минимумом с марта 2012 г. По сравнению с предыдущей неделей объем кредитов сократился более чем в 7 раз — на 670 млрд руб. Эту сумму банки будут обязаны вернуть регулятору уже в среду.

Еще более значительное изъятие рублей ЦБ решил провести через аукцион 312-П: в рамках этих операций банки получают кредиты под залог нерыночных активов. По итогам рефинансирования банки получат от ЦБ лишь 100 млрд руб., при том, что погасить должны 430 млрд руб. В результате суммарно за неделю регулятор решил изъять из банковской системы триллион рублей — абсолютный рекорд.

www.vestifinance.ru/articles/67025

Несколько дней назад была новость что Китайский ЦБ готов влить 700 млрд.юаней, а вот что произошло сегодня:
— ЦБ Китая произвёл вливание на 150 млрд.юаней по средствам операции по предоставлению краткосрочной ликвидности.

Видимо на фоне этого USD/JPY рванул от 116 до почти 117, пара AUD/USD от 0.6828 до 0.687.

UPD.
Народный банк Китая предоставил банкам краткосрочные займы сроком на шесть дней, средняя ставка по которым составила 2,25%.

В продолжение http://smart-lab.ru/my/SPAN_method/blog/all/ 

Записал видео сегодняшних торгов, как пример реализации описанного в прошлом посте. 



 Главное что необходимо сделать, это выбирать тот рынок и те инструменты, в которых вы понимаете своих конкурентов. Т.е. вы понимаете у кого будете отбирать деньги или как другой вариант — с кем вы это будете делать.  Если провести аналогию с покером, то в покере чтобы стабильно побеждать на дистанции, необходимо выбирать тот стол, за которым соперники будут слабее вас. У покера есть перед рынком преимущество, т.к. у вас есть возможность понаблюдать за потенциальными соперниками и объективно оценить свои шансы против них. На рынке же у нас нет такой возможности, т.к. все что мы видим — цены. Т.е. мы не имеем возможности наблюдать за нашими конкурентами. Но у рынка есть другое преимущество. Для того чтобы побеждать — вам не обязательно искать слабаков. Вы так же можете присоединятся к сильным участникам рынка и откусить у них долю их потенциальной прибыли.  

( Читать дальше )

Речь идет о сегменте высокодоходных облигаций.

Первый звонок был связан с потерями по ETF (11%).

Звонок номер два — управляющая компания фонда Third Avenue Management запретила выводить деньги из своего обанкротившегося паевого фонда Third Avenue Focused Credit Fund. Впервые после кризиса 2008.

В 2014 г. объем активов в Third Avenue Focused Credit Fund достигал уровня $3,5 млрд. В этом же году на фоне обвала нефтяных цен на рынке высокодоходных облигаций начали проявляться негативные тенденции. 

Как я понимаю очень много фондов вкладывались в сланцевые компании.

Начинается процесс ликвидации фонда. При этом не будут продавать активы фонда по текущим ценам, так как они являются заниженными. 

Что мы видим — полиитический заказ к утрамбовыванию нефти может привезти к серьезным последствиям на финансовых рынках. Когда в балансах начнут появляться дыры (к февралю — марту следующего года).

В продолжение http://smart-lab.ru/blog/294807.php  решил рассказать еще про одну особенность низкой волатильности и продолжить опрос поднятый в первой части. (пишу т.к. будет свой блог, то будет что сразу туда закинуть и с какой темы продолжать) 

На примере сегодняшних торгов (видео не записывал т.к. действия все те же, что и в видео из первой части. За исключением что цель не флешить, а просто увеличить объем в позе. Цены и моменты входа можете сами смоделировать по ценам ордеров на скрине) : 



 И так:
 
  Факт 2: самый большой профит в кеше на рынке приносит НИЗКАЯ волатильность (почему, можно прочитать в первой части ). Самый большой % профита приносит БОЛЬШАЯ волатильность. Большому % профита соответствуют большие риски. Большие риски и большой % профита привлекает неопытных трейдеров, «спекулянтов», гэмблеров и т.д. — ритейл. Низкий % профита и стабильность привлекает профессиональных трейдеров, профессиональных инвесторов, хедж-фонды, банки, пенсионные фонды и т.д. — институционалов.

( Читать дальше )

Давно ничего не писал, но обовсем по порядку...

 Последние несколько месяцев был забит новыми направлениями в своем развитии. По мере своего роста, каждому интрадей трейдеру постепенно приходится переходить на все более профессиональный уровень управления капиталом. Это в большинстве случаев означает, что трейдер должен учится портфельному управлению большим капиталом, который и вынуждает трейдера изучать нечто новое… По мере приближения данного события в своей жизни, пришлось глубоко вникать во все тонкости этого нового мира.

  В прошедший сезон отчетов сидел трейдил рядом с знакомым фанд-менеджером из New-York`a. Впитывал так сказать всеми фибрами каждое действие этого человека. Фонд не очень большой, поэтому именно в сезон отчетов присутствует много свинга. А так в среднем позы держат до 2-3-х лет.  Удалось постичь некоторые невероятные вещи. К примеру было большим открытием, что свинговый портфель можно формировать в сезон отчетов специально из отчетных бумаг ровно за день до выхода отчета в этих бумагах ( и так каждый день). Специально чтобы забирать гэпы. Да и вообще необычно смотреть как в отдельных трейдах профиты измеряются сотнями десятками и сотнями К. То что смерть для ритейла — самый хороший профит профессиональных управляющих… Так что ловить гэпы и определять их направление как оказалось таки можно. Познакомился с некоторой литературой переворачивающей мозг на изнанку ). В общем много пользы было за последнее время.  

( Читать дальше )