SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Новости тг-канал
Купить MozgovikКлючевая Ставка
Важным фактором для ОФЗ станет публикация данных по инфляции - Промсвязьбанк
- 12 января 2024, 11:30
- |
Повышенная волатильность торгов на рынке ОФЗ сохраняется с начала недели с дневным диапазоном изменения доходности порядка 20 б.п. Основная причина — ограниченная ликвидность рынка на текущей короткой рабочей неделе. В результате, доходность среднесрочных и длинных бумаг по итогам четверга составила 11,88%-11,90% годовых.
Сегодня вечером ждем публикацию данных Росстата, которые станут первым ориентиром в новом году по инфляционному тренду. В целом ставки денежного рынка (ROISFIX) достаточно консервативно оценивают перспективы снижения ключевой ставки, ставя на 2-е п/г при ставке 14% на конец года. Мы несколько более оптимистичны: ожидаем, что ставка может быть снижена уже в июне и в декабре доведена до 12%.
( Читать дальше )
Сегодня вечером ждем публикацию данных Росстата, которые станут первым ориентиром в новом году по инфляционному тренду. В целом ставки денежного рынка (ROISFIX) достаточно консервативно оценивают перспективы снижения ключевой ставки, ставя на 2-е п/г при ставке 14% на конец года. Мы несколько более оптимистичны: ожидаем, что ставка может быть снижена уже в июне и в декабре доведена до 12%.
В результате, как минимум в течение 1 квартала ожидаем преимущественно бокового движения на рынке облигаций, что позволяет максимизировать доходность через флоатеры. Локально инвесторы пока игнорируют укрепление рубля – продолжение тренда на следующей неделе при восстановлении активности торгов поддержит котировки ОФЗ.Грицкевич Дмитрий
( Читать дальше )
- комментировать
- Комментарии ( 0 )
Укрепление рубля будет способствовать покупкам краткосрочных и среднесрочных ОФЗ - Промсвязьбанк
- 09 января 2024, 11:30
- |
С начала года доходность краткосрочных и среднесрочных ОФЗ скорректировалась вверх на 2-9 б.п. (12,87% по годовым госбумагам и 11,77% — по 5-летним) Одним из факторов являются опасения сохранения повышенной продуктовой инфляции в начале года. Вместе с тем, доходность 10-летних ОФЗ снизилась на 15 б.п. – до 11,71% годовых, что говорит о сохранении долгосрочных ожиданий по снижению ставки.
«Промсвязьбанк»
На следующей неделе возобновятся аукционы Минфина по размещению ОФЗ – план на I квартал составляет 800 млрд руб. С учетом погашения выпуска серии 26233 на 340 млрд руб. объем нетто размещений относительно небольшой — 460 млрд руб. или ~42 млрд руб. за аукцион. Однако это будет сдерживать дальнейшее снижение доходностей длинных госбумаг – ожидаем консолидацию 10-летки в диапазоне 11,7%-11,9% годовых.
На текущей короткой неделе ожидаем сохранения невысокой торговой активности. Однако при попытках укрепления рубля к уровню 90 руб./долл. на фоне возвращения на рынок экспортеров стоит ожидать умеренных покупок на коротком и среднесрочном участке кривой.Грицкевич Дмитрий
«Промсвязьбанк»
На следующей неделе возобновятся аукционы Минфина по размещению ОФЗ – план на I квартал составляет 800 млрд руб. С учетом погашения выпуска серии 26233 на 340 млрд руб. объем нетто размещений относительно небольшой — 460 млрд руб. или ~42 млрд руб. за аукцион. Однако это будет сдерживать дальнейшее снижение доходностей длинных госбумаг – ожидаем консолидацию 10-летки в диапазоне 11,7%-11,9% годовых.
Российский рынок акций: итоги 2023 года - Альфа-Банк
- 29 декабря 2023, 16:09
- |
В 2023 г. российский рынок стал одним из лидеров роста среди ведущих индексов мира. Рассмотрим, что обеспечило ему сильную динамику, какие ключевые события произошли и какие аномалии сформировались, а также чего ждать инвесторам в 2024 г.
По состоянию на 28 декабря индекс МосБиржи вырос на 43,4%, что позволило нашему рынку войти в лидеры роста 2023 г. среди главных мировых биржевых площадок. Речь идет про индексы в национальных валютах — а если взять индекс РТС, рассчитываемый в долларах, то рост составил 12,4%.
( Читать дальше )
По состоянию на 28 декабря индекс МосБиржи вырос на 43,4%, что позволило нашему рынку войти в лидеры роста 2023 г. среди главных мировых биржевых площадок. Речь идет про индексы в национальных валютах — а если взять индекс РТС, рассчитываемый в долларах, то рост составил 12,4%.
( Читать дальше )
Темпы роста рынка страхования в России в 2024 году замедлятся, прирост страховых премий прогнозируется на уровне 2% после 19% в 2023 году - исследование АКРА
- 29 декабря 2023, 08:21
- |
Рост рынка страхования в России замедлится в 2024 году, прогнозируется прирост страховых премий на уровне 2%, в отличие от 19% в 2023 году, по данным Аналитического кредитного рейтингового агентства (АКРА).
Ожидается уменьшение премий в сегментах кредитного страхования и некредитного страхования жизни из-за повышения ключевой ставки и возможного замедления на рынке кредитования.
АКРА прогнозирует рост в автостраховании, но незначительное увеличение премий в других сегментах. Постепенное снижение ключевой ставки в 2024 году содействует восстановлению спроса на некредитное страхование жизни. Премии по кредитному страхованию предполагается снизиться из-за ограничения предложения кредитов.
Источник: https://tass.ru/ekonomika/19648787
Ожидается уменьшение премий в сегментах кредитного страхования и некредитного страхования жизни из-за повышения ключевой ставки и возможного замедления на рынке кредитования.
АКРА прогнозирует рост в автостраховании, но незначительное увеличение премий в других сегментах. Постепенное снижение ключевой ставки в 2024 году содействует восстановлению спроса на некредитное страхование жизни. Премии по кредитному страхованию предполагается снизиться из-за ограничения предложения кредитов.
Источник: https://tass.ru/ekonomika/19648787
ЦБ как предчувствие
- 26 декабря 2023, 06:56
- |
- Андрей Х.
Проведем мысленный эксперимент. Возьмем совмещенный график ключевой ставки и инфляции. Прикрепим к нему график Индекса РТС (динамика российского рынка акций, выраженная в долларах). Индекс РТС как совокупность валютного курса и делового климата.
Выделим (песочным цветом) на этой паре графиков участки, похожие на нынешний. Когда ЦБ поднимал ключевую ставку вместе с растущей инфляцией.
Отдельно (розовым) подсветим моменты, когда что-то все-таки начинало идти сильно не так. Инфляция взлетала, рынок акций обваливался. Ставка скачкообразно брала новый, неожиданно высокий уровень.
Есть в нынешнем положении и случае незавершенность. Если сравнивать с предыдущими двумя.
Во-первых. И в конце 2014, и в начале 2022, глядя на галоп ключевой ставки, казалось, что куда уже и зачем еще выше. Но вдруг оказывалось выше значительно. Да, в ответ на известные события (первые санкции в 2014 и СВО в 2022). Но событий будущего неизвестны.
Во-вторых. Положим, тревоги излишни, а стартовая площадка для взлета ставки выбрана неудачно из-за уже набранной высоты.
( Читать дальше )
Итоги года на рынке облигаций. Что купить на 2024 год - Альфа-Банк
- 25 декабря 2023, 19:28
- |
Уходящий 2023 г. стал контрастным для российского долгового рынка. Разгон инфляции, падение и рост доходностей, валютные бонды, флоатеры, новые эмитенты — подводим итоги 2023 и выбираем бумаги, которые могут принести высокую прибыль в 2024 г.
Разгон инфляции и рост ставок
В I половине 2023 г. ЦБ держал ключевую ставку на уровне 7,5%, но с каждым следующим заседанием все больше ужесточал риторику. На фоне стабильной ставки и нормализации экономических условий риск-премии по корпоративным облигациям уверенно снижались. За счет этого доходности бондов падали, а цены — росли.
( Читать дальше )
Разгон инфляции и рост ставок
В I половине 2023 г. ЦБ держал ключевую ставку на уровне 7,5%, но с каждым следующим заседанием все больше ужесточал риторику. На фоне стабильной ставки и нормализации экономических условий риск-премии по корпоративным облигациям уверенно снижались. За счет этого доходности бондов падали, а цены — росли.
( Читать дальше )
ЦБ РФ начнет снижать ключевую ставку после I квартала 2024 года - Герман Греф
- 22 декабря 2023, 09:43
- |
Глава Сбербанка, Герман Греф, высказал ожидание, что Центральный Банк России начнет снижение ключевой ставки после I квартала 2024 года. Он подчеркнул, что на конец следующего года планируется ставка выше 10 п.п.
Греф отметил, что текущая высокая ставка существенно сократила кредитование, влияя как на корпоративный, так и на потребительский сектор экономики.
Источник: https://tass.ru/ekonomika/19607097
Греф отметил, что текущая высокая ставка существенно сократила кредитование, влияя как на корпоративный, так и на потребительский сектор экономики.
Источник: https://tass.ru/ekonomika/19607097
До конца года ожидается сохранение роста котировок ОФЗ - Промсвязьбанк
- 19 декабря 2023, 11:43
- |
После заседания ЦБ кривая ОФЗ в понедельник показала мощное снижение на 35-40 б.п.; доходность 3-летних бумаг достигла 11,99% годовых, 10-летних – 11,97% годовых. В результате, кривая госбумаг вновь вернулась ниже 12% годовых, следующей целью может быть возврат к уровням ноября, т.е. в диапазон 11,6%-11,8% годовых.
В целом, участники рынка будут стремиться закрыть год на максимально возможных минимумах по доходности, в результате чего ждем продолжения мини ралли в ОФЗ.
«Промсвязьбанк»
В целом, участники рынка будут стремиться закрыть год на максимально возможных минимумах по доходности, в результате чего ждем продолжения мини ралли в ОФЗ.
Снижение ключевой ставки ожидаем лишь в конце 1 п/г 2024 г., в результате чего целесообразно сохранять существенную долю флоатеров в портфеле для получения стабильно высокого дохода.Грицкевич Дмитрий
«Промсвязьбанк»
Кривая ОФЗ к концу года вновь может опуститься ниже 12% годовых - Промсвязьбанк
- 18 декабря 2023, 11:53
- |
Повышение ставки до 16% (+100 б.п.) в пятницу совпало с ожиданиями рынка. Кроме того, глава ЦБ заявила, что регулятор близок к завершению цикла повышения ставки. В результате в пятницу после решения ЦБ рост доходности 1-летних ОФЗ составил 12 б.п. (12,52%), снижение доходности среднесрочных и длинных госбумаг составило 18-22 б.п. (12,35%-12,38%).
«Промсвязьбанк»
Вместе с тем, пока рекомендуем сохранять в портфеле превалюрующую долю флоатеров, доходность которых вырастет вслед за ключевой ставкой. Существенно обогнать доходность флоатеров за счет снижения ставки в 2024 г. возможно лишь при кардинальном удлинении дюрации (например, при покупке 10-летних ОФЗ), что сопряжено с существенным процентным рисков. Постепенное увеличение доли бумаг с фиксированным купоном целесообразно начать с появлением более четких сигналов снижения инфляции, которые, вероятно, появятся ближе к началу весны.
Ожидаем, что после полученного сигнала от ЦБ до конца года восстановление котировок госбумаг продолжится – доходность среднесрочных и длинных ОФЗ может завершить год под уровнем 12% годовых.Грицкевич Дмитрий
«Промсвязьбанк»
Вместе с тем, пока рекомендуем сохранять в портфеле превалюрующую долю флоатеров, доходность которых вырастет вслед за ключевой ставкой. Существенно обогнать доходность флоатеров за счет снижения ставки в 2024 г. возможно лишь при кардинальном удлинении дюрации (например, при покупке 10-летних ОФЗ), что сопряжено с существенным процентным рисков. Постепенное увеличение доли бумаг с фиксированным купоном целесообразно начать с появлением более четких сигналов снижения инфляции, которые, вероятно, появятся ближе к началу весны.
КИТ Финанс: Итоги недели. Главное
- 15 декабря 2023, 17:58
- |
- КИТ Финанс Брокер
Закрываем неделю) Главное
🔥 КИТ Финанс и финансовый маркетплейс Московской биржи — платформа Финуслуги подготовили сервис-калькулятор, который позволяет узнать какой примерный размер потенциальных выплат накопился по ценной бумаге за весь период блокировки.
📌Доступно в мобильном приложении КИТ Инвестиции — вкладка «Витрина» — «Калькулятор выплат по Указу 665»
🔥 НРД разъяснил порядок исполнения Указа №665. Опубликовал курс обмена обязательств в рубли и указал дату выплаты.
🔸Банк России повысил ключевую ставку на 100 б.п., до 16,00% годовых.
Из пресс-конференции:
— Требуется удержание ставки на высоком уровне на протяжении определенного периода времени.
— Ставка будет высокой, пока не будет достигнута цель по инфляции в 4%.
🔸Торги акциями Совкомбанка #SVCB стартовали. Размещение прошло по верхней планке – 11,5. В первые минуты котировки поднялись до 14,9.
- bitcoin
- brent
- eurusd
- forex
- gbpusd
- gold
- imoex
- ipo
- nasdaq
- nyse
- rts
- s&p500
- si
- usdrub
- wti
- акции
- алготрейдинг
- анализ
- аналитика
- аэрофлот
- банки
- биржа
- биткоин
- брокеры
- валюта
- вдо
- волновой анализ
- волны эллиотта
- вопрос
- втб
- газ
- газпром
- гмк норникель
- дивиденды
- доллар
- доллар рубль
- евро
- золото
- инвестиции
- инфляция
- китай
- коронавирус
- кризис
- криптовалюта
- лидеры роста и падения ммвб
- лукойл
- магнит
- ммвб
- мобильный пост
- мосбиржа
- московская биржа
- нефть
- новатэк
- новости
- обзор рынка
- облигации
- опек+
- опрос
- опционы
- офз
- оффтоп
- прогноз
- прогноз по акциям
- путин
- раскрытие информации
- ри
- роснефть
- россия
- ртс
- рубль
- рынки
- рынок
- санкции
- сбер
- сбербанк
- северсталь
- си
- сигналы
- смартлаб
- сущфакты
- сша
- технический анализ
- торговля
- торговые роботы
- торговые сигналы
- трейдер
- трейдинг
- украина
- финансы
- фондовый рынок
- форекс
- фрс
- фьючерс
- фьючерс mix
- фьючерс ртс
- фьючерсы
- цб
- экономика
- юмор
- яндекс