КИТай

Думается, что Китай для удержания инфляции и равномерного развития именно сейчас запустит много инфраструктурных проектов. Внутренних естественно. Дороги, города, коммуникации. Выхода у них нет. Нормы резервирования и ставки-это часть мер, но их объективно не хватит. Кстати, это все позитивно для рынка.

Какие фишки больше всего подходят для медвежьей атаки, если не будут обновлены хаи.На мой взгляд надо подбирать для этого более тяжёлые фишки, где высокая стоимость одного лота и по теханализу, находящиеся ближе к вторым вершинам.Из первого, что приходит на ум-Норникель, Лукойл.
Логика следующая-при первом движении вниз серьёзные покупатели уже на измене и рисковать пока не будут с покупками, а любители не работают с большими деньгами и будут откупать что-то дешёвое, типа Сбера.Тем более по Норникелю негативная инфа с дорогим выкупом пакета, а Лукойл красиво пробил треугольник вниз.
И, как писал в предыдущих постах,24го к закрытию долью шорт в ВТБ чуток.В понедельник к закрытию, думаю всё прояснится с потенциалом отскока.Поэтому более определённо ситуацию увидим ко вторнику.От ФРС сюрпризов не ждут, заседание  будет левое, а Китай обновил внутри недели низы, правда закрылся выше 2700 по Композиту.

Сегодня вышел блок преимущественно положительной статистики из Китая однако продажи на фондовом только лишь ускорились. Индекс Shanghai Composite упал на 2.9% до 4-х месячного минимума. ВВП Китая в 4 квартале 2010 года вырос на 9.8% год к году, промышленное производство показало годовой прирост 13.5%, розничные продажи 19.1% (максимальный годовой рост за последние 2 года). Инвестиции в страну выросли на 24.5% г\г. Производственные цены +5.9% за год, рост потребительских цен замедлился до 4.6% против ноябрьских 5.1% (см.график), продукты питания +9.6% в годовом исчислении, напомню в ноябре данный показатель достигал 11.7%.


В целом цифры способствуют дальнейшему ужесточению денежно-кредитной политики в Китае. Данные в основном лучше ожиданий это позволит ЦБ предпринимать дальнейшие действия для охлаждения. Говорить о победе цб над инфляцией тоже пока рано, так как к весне инфляция снова может набрать обороты. На графике индекс Shanghai Composite.

true_flipper пишет в своем ЖЖ:

Похоже понимют что это бабл. Сегодня вот на новостях что рост выше ожиданий сильное падение. Основная причина почему я не глобально булишь сейчас из-за того, что из-за политики Китая глобальные дисбалансы только растут. Китай занимает все большую долю в мировой экономике, держа заниженный курс юаня, при этом внутренний спрос по отношению к ВВП продолжает постоянно падать, резервы бьют рекорды. GDP + 10.3%, urban fixed assets + 24.5%. И такая динамика продолжается уже более 10 лет.

Все чем, заняты глобально политики последние два года — попытки всячески восстановить и поддержать статус кво который был до кризиса. Что в общем-то однажды гарантирует новый кризис скорее всего. Вопрос времени. Перебалансировка мировой экономики была бы болезненна, но полезна, а так это все опять рост взаймы. К движениям рынков это все понятно отношения не имеет даже среднесрочно, так мысли в слух.

05:00 CNY Индекс потребительских цен Китая (YoY) 4.60% (понизился)
05:00 CNY ВВП Китая (YoY) 9.80% (повысился)
05:00 CNY Промышленное производство Китая (YoY) 13.50%  (повысился)
05:00 CNY Индекс цен проихводителей Китая (YoY) 5.90% (повысился)
05:00 CNY Розничные продажи Китая (YoY) 19.10% (повысился)
Стата положительная, если продолжим сегодня валиться на хорошей стате, значит коррекция дойдёт до 180 000.

• ВВП +9,8% (ждали 9,2%) 
• CPI +4,6% (ждали 4,4%, снижение с 5,1%)
• Пром производство +13,5% — лучше прогноза
• Розничные продажи +19,1%

 Данные вышли хорошие. Снижение инфляции — хороший сигнал, но все равно не настолько сильно как хотелось бы. Действия ЦБ оправданы, но не смогли всю ликвидность забрать. Так что будем ждать повышения ставки. Nomura ждет ставку 6,81% до конца года. 

Добавим к этом то что BHP сказали что минимум на полгода сокращается производство на их угольных шахтах из-за этих наводнений, так что может ждать дальнейшего роста цен на сырье — Распадская имеет хороший потенциал — правда опять же, насколько известно там не самый требуемый сорт угля вырабатывается.  

Крайняя предсказуемость сегодняшних торгов слегка расстроила, но дала возможность поспать. Технически картинка на индексах красивая, показывающая усталость тренда. Но ее видят все. И взять посыпаться колом очень просто. Нужен капкан, а вот четверг мне кажется будет именно таким. До открытия Китай скажет о своем ВВП (думаю замедлится), в 16:30  данные о динамике первичных и общих обращений за пособиями по безработице и  продаж домов на вторичном рынке в декабре, а в 7 часов вечера данные о запасах нефти и производных ее — так что ожидание всех этих данных из  Америки дадут волатильность в диапазоне сегодняшней сессии, что в свою очередь сузит рынок (Болинджер) и будет намекать о сильном движение на будущей неделе…

Goldman Sachs распространил рекомендацию клиентам сократить свои позиции на рынках Индии и Китая. Причина- рост инфляции прогнозируемый банком в этих двух динамично развивающихся экономиках. Главный аналитик GS по Азиатско-Тихоокеанскому региону Тим Мо говорит, что банк долго держал крупные позиции по Китаю, сейчас по тактическим соображениям принято сократить их. Банк также пересмотрел в сторону повышения риски в Индийской экономике, из-за текущего торгового дефицита, который достиг 4.1% ВВП. “Этот дефицит полностью финансируется за счет краткосрочных кредитов, а так вечно продолжаться не может. В ближайшее время стоит ожидать паузу в азиатском регионе”- отмечает Тим Мо.

В преддверии завтрашних данных по декабрьской инфляции в Китае, сегодня Гонконгское телевидение Phoenix TV ссылаясь на источника в Народном Банке Китая сообщает о том, что темпы роста потребительской инфляции в декабре замедлились до 4.6% по сравнению с 5.1% в ноябре. Phoenix TV также дает данные о росте ВВП Китая на 10.3%, напомню официальные цифры мы узнаем завтра.

В четверг мы увидим блок статистики из Китая. Мои ожидания:
-ритейлы выше прогноза
-ИПЦ немного больше прогноза
-пром производство в рамках прогноза
-реальный ВВП скорее всего 9,7%
Это ожидания скорее всего носят позитивный характер, Китай вернулся на высокую базу. Коррекции и торможения мы точно не увидим, но и роста, делавшего из Китая драйвер роста, тоже вряд ли увидим. Китайская экономика в стабильную фазу вступает, в этом факте именно огромный позитив, тк Китайская экономика подобно локомотиву будет тащить из болота погрязшие в долгах страны.
Нормы резервирования для банков будут поышены, это мы все знаем. Это очень позитивный признак с одной стороны и негативный с другой. Негатив заключается в том, что системе не удается пока сократить растущие потребности в кредите и что самое плохое пока не понятна структура этого кредита. Возможно именно в структуре кроются среднесрочные риски