КАМАЗ

Текущая цена: 329,5₽

Прогнозная цена: 380₽

📈Потенциал роста: 15,3%

Ключевые показатели:
— Капитализация: 2,5~ млрд р
— Выручка 1к2024: 3,719 млрд р (+65% г/г)
— Валовая прибыль 1к2024: 289,020 млн р (+112,5% г/г)
— Чистая прибыль 1к2024: 184,311 млн р (+193,46% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

Драйверы роста:

🔴Сильные финансовые результаты за I квартал 2024 года

🔴Утверждение дивидендной политики

🔴Достижение 20 млрд рублей по показателю выручки в ближайшие годы

🔴Дешевая стоимость по мультипликаторам

Драйверы падения:

🔵Низкая ликвидность бумаг (3 эшелон)

🔵Снижение спроса на продукцию ТЗА

Итого:
На прошлой неделе «Туймазинский завод автобетоновозов» опубликовал сильную отчетность за I квартал 2024 года, чем спровоцировал переоценку котировок до 330 рублей за акцию. Таким образом, мы смогли реализовать публичную идею в ТЗА с доходностью 20,6% (за 2~ месяца), что на основании финансовых результатов I квартала уж точно не является пределом.

( Читать дальше )

С 1 июля правительство России увеличит утильсбор на ряд категорий спецтехники, включая погрузчики, самосвалы и тяжелые бульдозеры. Это решение принято для ужесточения условий для импорта, особенно из Китая, который является активным участником рынка в этих категориях.

Согласно постановлению правительства, утильсбор на новые погрузчики увеличится почти в 2,3 раза, достигнув 1,8 млн рублей. Также увеличится сбор на несколько сегментов самосвалов, включая новые машины с мощностью от 200 до 650 л. с. и старше трех лет. Сбор на тяжелые бульдозеры, производство которых началось на территории России, также будет введен.

Ожидается, что эти изменения стимулируют локализацию производства спецтехники в России, что может положительно сказаться на местных компаниях. Однако, по мнению экспертов, по некоторым категориям спецтехники, где производства практически нет, изменения могут иметь лишь потенциальный эффект.

Например, генеральный директор ассоциации «Спецавтопром» Денис Кудрявцев отмечает, что увеличение утильсбора может стимулировать компании к локализации производства, особенно в свете активного импорта из Китая.

( Читать дальше )

КАМАЗ» в состоянии выплатить дивиденды за 2023 год, решение о соответствующей рекомендации остается за советом директоров, сообщил Интерфакс со ссылкой на СЕО КАМАЗа Сергея Когогина.

Согласно дивидендной политике, на выплаты КАМАЗ направляет 25% чистой прибыли по РСБУ. В 2023 г. компания заработала 12,7 млрд руб., соответственно, дивиденд может составить 4,5 руб./акцию, доходность 2,4%.

«Промсвязьбанк»

Продажи автомобилей «Москвич» в 2024 году планируются на уровне 26 тыс. Об этом журналистам сообщил гендиректор «Камаза» (технологический партнер «Москвича») Сергей Когогин в кулуарах съезда Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП).

Глава «Камаза» Сергей Когогин не сомневается в выплате дивидендов за 2023 год, но решение будет принимать совет директоров компании.

tass.ru/ekonomika/20646977

 ▫️ Капитализация: 134,5 млрд ₽ / 190₽ за акцию
▫️ Выручка 2023: 370 млрд ₽ (+26,7% г/г)
▫️ Опер прибыль 2023г:25,2 млрд ₽ (-17,6% г/г)
▫️ скор Чистая прибыль 2023: 16,9 млрд ₽ (-15,3% г/г)
▫️ P/E ТТМ:8
▫️ P/B: 1,2
▫️ Дивиденды fwd 2023: 1,1%

Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky

👉 ПАО «КАМАЗ» — производитель дизельных грузовых автомобилей и дизельных двигателей.

✅ По итогам 2023г, рынок тяжелых грузиков РФ в натуральном выражении вырос до рекордных 143 тыс. машин (+70% г/г). Основные драйверы такого роста — это реализация отложенного спроса 2022г + доп. спрос на технику благодаря инфраструктурным проектам.





👉 Камаз продолжил удерживать 1-е место на рынке, но, при этом, его доля сократилась с чуть более 37% в 2022г до текущих 21,5%. Главным бенефициаром ухода западных брендов стали производители техники КНР — сейчас они заняли уже 65% рынка против 50% годом ранее.

✅ Бывший акционер компании, Daimler, продал свою долю в 15%. Сумма сделки и покупатель не раскрывались, но почти наверняка новым собственником станет либо подконтрольные государству структуры, либо стратегический инвестор из КНР.

( Читать дальше )

КАМАЗ Отчет РСБУ

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1832690


( Читать дальше )

🥜Бумага долгое время находилась в нисходящей тенденции. Кружочки не стал рисовать. Те кто читают канал, имеют представление о тенденции основанной на минимумах и максимумах. Вот тут картина напоминает Новатэк.
🥜Но тут был первый сигнальчик на слом низходящей тенденции, когда бумага обновила предыдущий хай. А сейчас образовала и минимум выше предыдущего!
🥜Так что если ничего не сломается по пути жду бумагу на обновление свежеиспечонного хая!!!
🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: t.me/+Vr8g1Fj1MZhkN2Iy

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

В I квартале компания нарастила продажи грузовиков до 8,5 тыс. авто (+1,5% г/г), при этом объём реализации грузовиков К5 увеличился в 3,5 раза г/г. 

КАМАЗ стабильно входит в топ-5 поставщиков грузовых авто, по данным Минпромторга России. Кратный рост продаж локализованной модели К5 позволит сохранить существенную долю рынка в ближайшие годы в условиях роста присутствия китайских автопроизводителей. 

📍Для бумаг КАМАЗа сохраняем рекомендацию «держать». #KMAZ

 

В целом авторынок в  I квартале показал впечатляющую динамику:

• Легковые авто: 328,9 тыс. (+86% г/г)

• LCV: 28,8 тыс. (+55% г/г)

• Грузовики: 28,7 тыс. (+10% г/г)

• Автобусы: 5,4 тыс. (+18% г/г)

• Совокупный объём продаж: 391,9 тыс. (+74% г/г)

Ожидаем, что по итогам года рынок грузовых авто вырастет на ~7%, до 150 тыс. шт. В 2024 г. рост спроса замедлится из-за повышения цен на импортные модели на фоне сохранения ослабленного курса рубля, а также из-за роста утильсбора и насыщения отложенного спроса. Давление на рынок будет оказывать и увеличение стоимости доставки на фоне дефицита автовозов и водителей спецтехники.

( Читать дальше )

В 1 квартале КАМАЗ нарастил продажи грузовиков до 8,5 тыс. авто (+1,5% г/г), при этом объём реализации грузовиков К5 увеличился в 3,5 раза г/г.

КАМАЗ стабильно входит в топ-5 поставщиков грузовых авто, по данным Минпромторга России. Кратный рост продаж локализованной модели К5 позволит сохранить существенную долю рынка в ближайшие годы в условиях роста присутствия китайских автопроизводителей.

Хейфец Екатерина
«Промсвязьбанк»

В целом авторынок в  I квартале показал впечатляющую динамику:

• Легковые авто: 328,9 тыс. (+86% г/г)
• LCV: 28,8 тыс. (+55% г/г)
• Грузовики: 28,7 тыс. (+10% г/г)
• Автобусы: 5,4 тыс. (+18% г/г)
• Совокупный объём продаж: 391,9 тыс. (+74% г/г)

Ожидаем, что по итогам года рынок грузовых авто вырастет на ~7%, до 150 тыс. шт. В 2024 г. рост спроса замедлится из-за повышения цен на импортные модели на фоне сохранения ослабленного курса рубля, а также из-за роста утильсбора и насыщения отложенного спроса. Давление на рынок будет оказывать и увеличение стоимости доставки на фоне дефицита автовозов и водителей спецтехники.

( Читать дальше )