Закрываем неделю) Главное
🇷🇺Индекс МосБиржи падал на в течение недели на ожиданиях санкций ЕС и США.
📉#Poly снизился на 25% на новостях о продаже бизнеса. Однако публикация опровержения планов по делистингу помогла остановить падение.
📉 У Киви банка ЦБ отозвал лицензию, котировки #QIWI снизились на 30%.
🔛IPO «Кристалла» прошло по верхней границе в ₽9,5.
🔹Рынок облигаций остается под давлением всю неделю, продолжая отыгрывать сигнал ЦБ по смещению ожиданий по снижению ставки на более долгий срок.
Доходности продолжают расти по всей кривой ОФЗ. Например, по 2-летним бумагам 26219 рост составил более 30 б.п. до уровня 12,4%, по 10-летним 26240 рост составил 24 б.п. до уровня 2,45%. Несмотря на это, корпоративные флоатеры остаются интересной идеей на ближайшее время.
👉🏼Из последних размещений:
— Боржоми Финанс купон 16.1%
— ГТЛК купон КС + 230 бп
— Альфа Банк купон 13.8%
— АФК Система купон RUONIA + 190 бп
📌Карты доходности юаневых и замещенных облигаций — см. в конце файла old.brokerkf.ru/doc/ideas/KitFinance_market_22.02.2024.pdf
— Дивидендный фактор в РФ отошел на второй план.
— Рубль показывает краткосрочную слабость.
— Рынки Китая пытаются вернуться к росту.
© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. veles@veles-capital.ru Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).
Больше инвестиционных идей, прогнозов и аналитики фондового рынка читайте в телеграм-канале: t.me/+MuV2g_PQpdBlMWUy (velescapital)
Итоги недели
Прошлая неделя начиналась для рынка довольно спокойно и безыдейно — до среды включительно наблюдался боковик. В среду вышли, можно сказать, разочаровывающие данные по инфляции за январь и вторую неделю февраля. Если по недельным данным рост в цен январе составил 0.66%, то по окончательным данным Росстата — 0.86% (значение на треть выше ожидаемого). За вторую неделю февраля цены выросли на 0.21%. Итого с начала года по 12 февраля — 1.18%. При сохранении текущих темпов роста цен по итогам февраля можно ожидать 1.5-1.6% накопленным итогом с начала года и ускорение годового показателя до 7.6-7.7%.
На этом фоне в четверг в ОФЗ начались продажи, которые в пятницу усилились по причине относительно жесткой риторикой Банка России. Позиция ЦБ подразумевает удержание ставки на уровне 16% до второй половины этого года, к тому же рассматривалась (https://t.me/DolgosrokInvest/437) возможность повышения ставки на прошедшем заседании, что не отражает текущие ожидания рынка. Как итог, индекс RGBI по итогам недели снизился на 0.43% после падения на 0.39% и 0.49% в предыдущие 2 недели. С начала года ценовой индекс в минусе на 1.01%. И перспектив сильного роста в ближайшие месяцы не просматривается.
Долгосрок | Портфель — Итоги за 01.02-16.02
👀 Всем доброго дня!
🥸 Представляем обзор портфеля по итогам января. Предыдущий обзор доступен по ссылке.
Взгляд на рынок
1-ая половина февраля отметилась смешанной динамикой, индекс RGBI снизился с 121.19 до 119.01 (на фоне сохранения ключевой ставки и сигнала от Регулятора о сохранении решения о понижении ставки не раньше середины года), а RUCBHYCP, наоборот, чуть вырос с 86.67 до 86.81.
Индекс Мосбиржи IMOEX вырос за этот период c 3214.19 до 3242.48. Рост индекса подкреплялся положительными новостями вокруг «Яндекса», позитиве вокруг Сбера, Магнита и Озона. Также положительное влияние оказали удачные IPO Делимобиля и Диасофта. Недавно Мосбиржа поделилась свежей статистикой по объёму торгов:
Объем торгов на фондовом рынке в январе составил 2,9 трлн рублей (1,6 трлн рублей в январе 2023 года).
Рубль ослаб за период с 90.02 до 92.55. На курсе сказались окончания дивидендного сезона, налогового периода и сокращение с 7 февраля объемов продажи валюты со стороны ЦБ (до 8.1 млрд руб. в эквиваленте против 15.9 млрд ранее).
🍿 Что отметил интересным на текущей неделе
1. Московская биржа создает Центр корпоративной информации, который предоставит клиентам полный спектр данных об эмитентах и ценных бумагах для помощи в принятии грамотных инвестиционных решений — давно пора, есть конечно Смартлаб, но здесь не всегда все актуально по эмитентам )
2. «Аэрофлот» выплатит дивиденды только после выхода на устойчивую прибыль — как были не интересны, так и остаются
3. «Диасофт» привлек ₽4,14 млрд в ходе IPO на Мосбирже — писал ранее в ТГ, что участвовал и по мне цена IPO 4500 руб вполне интересна, выше — пока нет
4. Торги на фондовой секции Московской биржи приостанавливались подряд два дня из-за сбоя в работе серверов. Причиной сбоя были технические работы по обновлению торговой системы
5. Совкомбанк и «Хоум банк» договорились объединить бизнесы на платформе Совкомбанка. Сделка, как ожидается, завершится до конца 2024 года после получения всех регуляторных разрешений — хорошое вышло IPO Совкома, разместились недорого, объявили МнА, также объявили дивиденды (правда не очень большие)