Индекс Мосбиржи

Значимым фактором для рублевого индекса Мосбиржи на следующей неделе станет закрытие дивидендного реестра по Сбербанку. Последний день с рекордными дивидендами в размере 25 руб акции будут торговаться 8 мая, в связи с чем торги 10 мая, после выходного дня, откроются с гэпом вниз и могут повлиять на динамику всего рынка. Кроме того, СМИ сообщают о возможном обсуждении ЕС 11-го пакета санкций против России в среду. Без дивидендов уже в понедельник будут торговаться и акции банка «Санкт-Петербург». Указанные события могут оказывать локальное понижательное давление на рынок и способствовать движению индекса Мосбиржи в район 2500 пунктов. На корпоративном фронте интересной историей может стать Полиметалл, который запланировал публикацию операционных результатов за 1-й квартал 2023 года и брифинг для инвесторов и аналитиков. Не исключено, что компания представит подробности по разделению активов, что может стать дополнительным позитивным фактором в случае высоких цен на золото. Котировки драгоценного металла сохраняют настрой на развитие краткосрочного роста и обновление исторического максимума 2089 долл/унц при положении выше 2020 долл/унц.

Индекс МосБиржи падает третий день подряд. Причина одна – перегрев рынка. Перегрев в ходе длительного отскока на в целом медвежьем тренде. Нравится нам или нет, российский рынок акций – рынок акций страны, вовлеченный в крупный вооруженный конфликт, находящейся под санкциями и в относительной в т.ч. инвестиционной изоляции. И да, дефицитом бюджета и падающим ВВП.

Много слов сказано в пользу привлекательности наших акций в силу высоких дивидендов госкомпаний. Предлагаю оставить эту силу в прошлом. Разовый (или уже не разовый) чрезвычайный налог на сверхприбыли прошлых лет – более простой в исполнении способ пополнения бюджета.

Глубокого структурного кризиса экономики мы не особенно наблюдаем по единственной причине – причине стремительного прожигания резервов. Однако, например, рынок ОФЗ, дающий стабильные 9-10%, а то и больше, при ключевой ставке 7,5% и остановившейся на время инфляции – вполне себе фондовый индикатор не нормы.

Что впереди у экономики и рынка? Разочарования от финансовых результатов. От тех, что останутся в доступе для участников рынка. И цены на акции, способные держаться на плаву только благодаря инфляции. Которая, конечно, при продолжении ослабления рубля нас догонит.

Падение индексам мосбиржи вызванное полупринудительным закрытием маржиналки в одном из крупнейших брокеров с 28 апреля на 2 мая продолжилось и сегодня.

В первые минуты торгов (10:15 МСК)

📈Полюс +0.46% единственная акция, которая показывает рост с утра вместе с ростом золота

📉Сбер -0.87% держался на вчерашнем падении, но сегодня тоже начал коррекцию

📉ЛСР -3.28% инвесторы не верят в большие дивиденды, но верят, что Набиулина сможет угробить застройщиков новыми условиями по ипотеке

📉ИСКЧ -5.06% почему-то теряет доверие инвесторов после выхода geco на IPO

📉Белуга -3.2% инвесторы поняли, что див доходность ожидается ниже 10%

📉Доллар -0.27% рубль продолжает плавное укрепление, которое начал в конце апреля

UPD. К 10-39 индекс мосбиржи продолжил падение успел потерять 1.39%.

Как принято говорить в блогерских кругах, кто зашортил его перед закрытием маржиналки — уже в приличном плюсе. 

Канал про ленивые инвестиции https://t.me/idle_investor

На прошедшей неделе в звёздно-полосатой стране начал резко сдуваться ещё один банк – FRB. Вчера он окончательно выдохся и направился в свой мрачный путь.

Причины, приведшие к такому повороту, происходили в несколько этапов:

1. Всё было хорошо

— ключевую ставку, по которой кредитуются банки у ФРС (аналог нашего ЦБ), опустили в пол (2020 год) – это помогает снизить цену кредитов и простимулировать экономику;

— банки выкупали бонды с длинным сроком погашения в качестве обеспечения;

2. Началась инфляция

— ФРС начала цикл повышения ставок (2022-2023), чтобы снизить инфляцию;

— вкладчиков перестал устраивать низкий банковский процент, облигации дают больше;

— начались массовые выводы денег;

- появились убытки из-за отрицательной переоценки купленных под обеспечение бондов;

— банки начали лопаться;

— вкладчики начали массово из них бежать;

— и так по кругу, с предсказуемым итогом.

Индексы Мосбиржи и РТС на следующей неделе при отсутствии значимых негативных факторов (например, 11-й пакет санкций ЕС все еще не согласован и в случае его объявления может повлиять на динамику рынка) могут стремиться к развитию восходящего движения и закреплению выше отметок 2700 и 1030 пунктов во многом благодаря дивидендным ожиданиям. Итоговые рекордные выплаты за 2022 год в размере 25 руб на акцию в пятницу подтвердил Сбербанк: это значит, что до закрытия реестра 11 мая бумаги гарантированно можно будет купить с дивидендами и подтверждает перспективы их роста в район 250 руб до отсечки. Уже в следующую пятницу при этом последний день с дивидендами в размере 60,58 руб на бумагу (в случае их утверждения акционерами) можно будет купить акции Новатэка. Дивидендный реестр 26 апреля закроется по Белуге Групп. Подтвердить итоговые выплаты за 2022 год на ближайшей неделе должны будут акционеры Мосбиржи и банка «Санкт-Петербург», а советы директоров Татнефти и ТГК-14 – дать рекомендацию по дивидендам. Операционные результаты за 1-й квартал 2023 года представят РусАгро, РусГидро, OKEY, Мать и дитя, а финансовые результаты – Лента, Яндекс, Fix Price, РусГидро, ТГК-1, Юнипро. На макроэкономическом фронте выйдут данные по промышленному производству России за март. На Мосбирже начнутся торги акциями Genetico.

Скажите, пожалуйста, на что Вы рассчитываете, покупая сейчас и последние месяцы российские акции? И уточните, пожалуйста, являетесь ли Вы при этом квал.инвестором и с каким порядком цифр работаете?

Без стёба спрашиваю. Ну почти. Едва сдерживаюсь. По меньшей мере как квал.инвестор...

#ММВБ
Таймфрейм: 4H

Как и прогнозировалось ещё в октябре, индекс МосБиржи вырос уже практически вполовину: t.me/waves89/4339. Сработал совет о покупке «когда на улицах льётся кровь» – цинично, но прибыльно. Лучшее время для покупки было как раз когда в РФ была объявлена частичная мобилизация, многие выстроились в очередь на Верхнем Ларсе, а остальные неспешно начали готовиться к ядерной войне.

В прошлом месяце я поставил цели на 3333 рубля, и от них отказываться не собираюсь: t.me/waves89/4894. Жду продолжения роста, но теперь уже не только в рублях, но и в долларах. Считаю, что худшее для экономики РФ на ближайшее время уже позади.