Инвесторам

По итогам 9 месяцев 2019 г. выручка сибирского поставщика бумажных изделий составила 480,1 млн руб., EBIT — 15,3 млн руб., чистая прибыль — 4,6 млн руб.

Выручка в отношении трех кварталов прошлого года сократилась на 15,2%, однако за счет выполнения более маржинальных контрактов валовая рентабельность увеличилась с 11,8% до 16,2% на конец сентября 2019 г.

Из-за роста коммерческих издержек, связанных с исполнением контрактов, операционная рентабельность снизилась. Вместе с тем компания оптимизировала долговую нагрузку и существенно сократила проценты к уплате, в результате чистая прибыль превысила 4,6 млн руб., чистая рентабельность составила 1%.

«ИТЦ-Трейд» продолжил в третьем квартале работу над эффективностью контрактов, ускорив операционный цикл на 11 дней: оборот запасов сократился с 63 до 54 дней, дебиторской задолженности — с 56 до 48 дней.

Собственный капитал продолжает расти за счет нераспределенной прибыли, на конец третьего квартала он составил 37,8 млн руб.

Инвесторы получают купонный доход по облигациям топливной компании ежемесячно. Ставка — 13,5% годовых. Выплата на одну ценную бумагу составляет без малого 111 рублей. Общий размер выплат превышает 1,33 млн рублей.

120 млн рублей первого выпуска компания направила на оплату поставок нефтепродуктов. Всего в обращении находится 12 тыс. облигаций 1-й серии. Номинал — 10 тыс. рублей. Размер купона установлен на 2 года, до января 2021 г. Выпуск будет погашен в начале 2024 года. ISIN код: RU000A100303.

Оборот облигаций в октябре превысил половину облигационного займа — 62,3 млн рублей. Средневзвешенная цена составила 100,71%, аналогичный показатель был по итогам вторичных торгов в мае. Сделки купли-продажи облигаций «Нафтатранс плюс» совершаются на Московской бирже ежедневно.

В ноябре ожидается выплата первого купона по второму выпуску топливной компании (RU000A100YD8) по ставке 13% годовых. Объем выпуска — 250 млн рублей. Цели привлечения — реконструкция АЗС в Новосибирске и увеличение поставок сырой нефти.

За 9 месяцев 2019 г. компания заработала свыше 2 млрд рублей, что в 3 раза больше выручки января-сентября 2018 г.

Валовая рентабельность нефтетрейдера увеличилась с 6,9% до 8,5%. Операционная прибыль до уплаты процентов выросла с 13,5 до почти 50 млн рублей, проценты к уплате составили 36,3 млн рублей. Таким образом, прибыль превышает проценты в 1,36 раза. Чистая прибыль по итогам 9 месяцев 2019 г. составила более 2 млн рублей.

В сентябре компания привлекла дополнительный капитал через выпуск биржевых облигаций объемом 400 млн рублей (RU000A100T81). В результате долг в абсолютном выражении вырос до 700 млн рублей. Несмотря на это, долг в выручке сохранился на прежнем уровне — 0,28x, соотношение долг / EBIT сократилось относительно 9 месяцев прошлого года с 13,16х до 11,76х.

Часть привлеченных инвестиций была направлена на погашение долга и размещена в краткосрочные финансовые активы: «Юниметрикс» формирует капитал на увеличение поставок и запасов до закрытия товарно-сырьевой биржи 24 декабря на период новогодних праздников.

Выплате подлежит свыше 1,8 млн рублей. Купон выплачивается инвесторам каждые 30 дней, исходя из ставки 15% годовых.

Облигации сервиса «ТаксовичкоФ» (RU000A100E70) торговались в сентябре каждый из 21 торгового дня. Оборот составил более 25,5 млн рублей (2533 облигации), средневзвешенная цена выросла до 100,8% от номинальной стоимости облигаций.

Напомним, в июне ООО «Транс-Миссия» разместило на Московской бирже выпуск бондов объемом 150 млн рублей. Номинал ценной бумаги — 10 тыс. рублей. Предусмотрена амортизация: компания будет погашать заем равными частями раз в квартал, начиная с августа 2020 г. Инвестиции привлечены на 3 года с целью увеличения автопарка. Около 100 млн рублей компания направила на досрочное погашение лизинга автомобилей и рекламную кампанию.

Несмотря на снижение выручки по итогам 9 мес. 2019 г. относительно прошлого года, компания нарастила чистую прибыль на 23,4%, что позволило увеличить рентабельность на 3%, до 11,86%.

За январь-сентябрь 2019 г. выручка ООО «Дядя Дёнер» составила 240,8 млн рублей. Это на 7,2% ниже, чем за аналогичный период 2018 г., когда у компании были разовые дополнительные поступления от различных тестовых проектов. Снижение в основном обусловлено уменьшением прочей выручки в связи с закрытием фуд-кортов в апреле 2019 г. Оптимизировать издержки «Дяде Дёнеру» удалось благодаря выкупу производственной площадки.

Снижение выручки не существенно для компании: в связи с увеличением рентабельности чистая прибыль растет. «Дядя Дёнер» генерирует прибыль в рамках всех направлений работы и на всей территории присутствия. Чистая прибыль на 30 сентября 2019 г. составила 28,6 млн рублей. Рентабельность кафе — 17%, стритфуд-павильонов — 10%, производства — 9%. Рентабельность сети в Новосибирске — 17,4%, в НСО — 9%, в Новокузнецке — 11,7%.

Финансовая нагрузка ООО «Дядя Дёнер» остается стабильной: отношение долга к выручке в третьем квартале составило 0,34x, долга к EBIT — снизилось до 1,79x.

Завод сегодня перечислил в НРД около 1 млн рублей за очередной купонный период. В свою очередь, депозитарий передаст средства брокерам, которые затем направят их инвесторам.

Выплаты купонного дохода по облигациям Новосибирского завода резки металла производятся раз в месяц. Ставка купона — 15% годовых. Выплата на одну облигацию составляет 123,29 рубля.

Ценные бумаги «НЗРМ» торгуются на Московской бирже ежедневно. За 21 торговый день в сентябре оборот облигаций превысил 11,3 млн рублей. Средневзвешенная цена выросла за 8 месяцев до 101,78% от номинала.

Выпуск «НЗРМ» находится в обращении с 1 марта. В октябре завод получил частичную компенсацию первых трех купонных выплат в рамках программы господдержки МСБ. Субсидирование 4-6 купонов ожидается в 2020 году, заявка уже подана.

В размещении приняли участие 102 частных инвестора. Средний объем заявки составил 2,45 млн рублей, максимальный — 88,7 млн рублей. В результате компания привлекла на биржевом рынке четверть миллиарда.

Напомним, номинал облигации составляет 10 тыс. рублей. Выплата купона будет осуществляться ежемесячно по плавающей ставке (ключевая ставка ЦБ РФ + 6%, но не менее 13% и не более 15% годовых). Запланирована амортизация: выпуск будет погашен равными долями раз в квартал, начиная с 24-го купонного периода. Срок обращения облигаций — 5 лет. ISIN код: RU000A100YD8.

Оборот второго выпуска «Нафтатранс плюс» на вторичных торгах 23-24 октября составил 6,9 млн рублей, минимальная цена — 100,14%, максимальная — 101% от номинала облигации.

Инвестиции планируется направить на увеличение объема поставок сырья по договору с одним из НПЗ Кузбасса, а также на реконструкцию АЗС. Реализация данных проектов, по оценкам «Юнисервис Капитал», позволит компании дополнительно зарабатывать порядка 6 млн рублей операционной прибыли ежемесячно. Это более чем в 2 раза превышает размер процентных платежей по облигациям второго выпуска «Нафтатранс плюс».

Сегодня выплачено почти 700 тысяч рублей. Размер выплаты на одну облигацию первого выпуска мувинговой компании составляет 698,63 рубля. Ставка купона — 17% годовых.

Дебютный выпуск биржевых облигаций компании (RU000A0ZZ0R3) на сумму 50 млн рублей был размещен в апреле 2018 года. Номинал ценной бумаги составляет 50 тыс. рублей. Погашение состоится через 5 месяцев, в марте 2020 года. Инвестиции позволили увеличить автопарк компании на 20%.

В обращении находятся еще два выпуска «ГрузовичкоФ-Центр» совокупным объемом 90 млн рублей. Средневзвешенная цена выпусков в сентябре с первого по третий составила 103,89%, 107,05% и 104,87% соответственно.

В ближайшие 3-5 лет сервис грузоперевозок планирует заниматься развитием экспресс-доставки интернет-заказов и запуском франшизы в городах РФ с населением более 500 тыс. человек. Летом «ГрузовичкоФ» открыл представительство в Казахстане, которое с первых месяцев работы показало хорошие финансовые результаты.

В день начала торгов, 23 октября, было удовлетворено 77 заявок на 141,71 млн рублей. Это 56,7% второго выпуска биржевых облигаций топливной компании (RU000A100YD8).

Инвесторы на протяжении вчерашнего дня подавали достаточно крупные заявки, средний объем — 1,8 млн рублей. Заявок на покупку одной облигации было всего шесть.

Большая часть заявок поступила от инвесторов из банка-андеррайтера «Акцепт», но покупки совершались и через брокеров-новичков, в числе которых «Тинькофф Банк».

Напомним, «Нафтатранс плюс» привлекает в рамках второго выпуска 250 млн рублей на 5 лет по плавающей ставке. Номинал облигации — 10 тыс. рублей. Через месяц компания выплатит первый купон по ставке 13% годовых.

Отвечаем на самые популярные вопросы инвесторов:
— По балансу у эмитента почти нет основных средств, чем он владеет? У эмитента достаточно низкая рентабельность, как он сможет обслуживать ставку 13%?

Общий размер выплат составил без малого 600 тыс. рублей, сумма на одну облигацию — 119,18 рубля.

Облигации «ИТЦ-Трейд» были размещены 23 сентября. Оборот на вторичном рынке за 6 торговых дней прошлого месяца превысил 9,5 млн рублей. Средневзвешенная цена составила 102,24% от номинальной стоимости облигаций.

Заемные средства компания направит на пополнение оборотного капитала и увеличение количества контрактов и поставок действующим клиентам. «ИТЦ-Трейд» планирует расширить ассортимент и экспансию в отдаленные районы, в которых отсутствуют федеральные оптовые поставщики бумажных изделий.

Всего поставщик привлек 50 млн рублей. Номинал облигации — 10 тыс. рублей. Ставка 14,5% годовых установлена на все 4 года обращения выпуска. ISIN код: RU000A100UP0.