ИТЦ-Трейд облигации

Очередная дата выплаты пришлась на нерабочую субботу, в связи с чем была перенесена на ближайший рабочий день — понедельник, 19-е октября. Сумма купона, перечисленная компанией, составила 595 900 руб.

Ставка купонного доход по выпуску облигаций ООО «ИТЦ-Трейд» серии БО-П01 (RU000A100UP0) является фиксированной, составляет 14,5% годовых и выплачивается инвесторам ежемесячно. На одну бумагу в номинале 10 тысяч рублей приходится по 119,18 руб. Общий объем выпуска — 50 млн руб., срок обращения — 4 года.


За прошедший месяц на Московской бирже было зафиксировано сделок с участием бондов компании на сумму порядка 2,4 млн руб., что сопоставимо с августовскими итогами (2,6 млн). Средневзвешенная цена показала положительную динамику, поднявшись на 0,68 п.п., до 104,53% от номинала.

На нашем сайте опубликовано аналитическое покрытие по ключевым показателям ООО «ИТЦ-Трейд» в 1 полугодии 2020 года. Для ознакомления с обзорной статьей и презентацией переходите по активной ссылке.

«ИТЦ-Трейд» — один из лидеров на сибирском рынке поставок картона, бумаги и бумажных изделий. Главный офис компании находится в Новосибирске, а филиалы и пункты самовывоза продукции расположены в 19 городах.

География поставок — Сибирь, Дальний Восток и Казахстан. Ежегодная прибыль компании — свыше 10 миллионов рублей, а накопленная нераспределенная прибыль на сегодняшний день составляет свыше 30 млн. Помимо основной операционной деятельности компания инвестирует часть своих средств, получая от вложений дополнительный доход порядка 2,5 миллионов рублей.

Базовые тезисы:

• Выручку компании формируют 5 основных категорий товаров: 26% и 22% приходится на долю пищевой и газетной бумаги, 22% — на картон, 12% обеспечивает офсетная бумага, 5% — оберточная. Еще 13% выручки приносят прочие товары.

• За 6 месяцев текущего года чистая прибыль эмитента составила почти 3,5 млн руб., что на 19% больше в сравнении с аналогичным периодом 2019г. Однако объем выручки на фоне введения ограничительных мер по причине эпидемиологической ситуации сократился на 22,3% до 245,6 млн. Рост рентабельности связан с волатильностью курса рубля и прямо пропорционален доле бумаги в общих объемах продаж.

На одну облигацию компании номиналом 10 тыс. руб. ежемесячно перечисляется 119,18 руб. купонных выплат. Размер купона зафиксирован на уровне 14,5% годовых и будет действовать весь период обращения бумаг. Общая сумма, перечисленная в НРД в пользу инвесторов, составляет 595 900 руб.

Компания разместила свой дебютный облигационный заем год назад, в сентябре 2019-го, сроком на 4 года. Общий объем эмиссии — 50 миллионов рублей. Погашение выпуска начнется в январе 2023 г. Амортизационные платежи в размере 10% от номинала будут перечисляться инвесторам ежемесячно, равными долями.


В августе бумаги «ИТЦ-Трейд» серии БО-П01 (RU000A100UP0) торговались 20 дней общим объемом 2,6 млн, уступив июльским показателям почти 1 млн руб. Средневзвешенная цена бондов выросла на 0,71 пункта, до 103,85% от их номинальной стоимости.

Мы регулярно публикуем новости по результатам работы наших эмитентов, основанные на данных их бухгалтерской отчетности. Перейдя по ссылке, вы можете ознакомиться с тем, каких результатов добилось ООО «ИТЦ-Трейд» в первой половине 2020 года.

Общая сумма купонной выплаты, перечисленной в НРД, составляет 595 900 руб. (по 119,18 руб. на одну бумагу номиналом 10 000). Ставка купона зафиксирована на уровне 14,5% годовых на весь период обращения облигационного займа.

Дебют ООО «ИТЦ-Трейд» как эмитента состоялся в сентябре 2019 года, когда компания разместила на Московской бирже облигационный выпуск серии БО-П01 (ISIN код: RU000A100UP0) объемом 50 миллионов со сроком обращения 4 года и ежемесячной выплатой купона.


17 сентября текущего года состоится первая плановая оферта по типу call-опциона, в рамках которой эмитент сможет досрочно выкупить у держателей свои облигации по цене номинала. Всего на весь период обращения бумаг запланировано 3 таких оферты. Они будут проводится ежегодно, в сентябре.

Несмотря на вероятность досрочного погашения бондов эмитентом, их котировки в июле уверенно росли. Средневзвешенная цена за месяц прибавила 0,63 пункта и составила 103,14% от номинальной стоимости облигаций, а общий объем торгов зафиксирован на уровне 3,5 млн руб., что на 1,15 млн больше, чем месяцем ранее.

Март-июнь стал периодом, когда эмитент регулярно подстраивался под меняющийся спрос. Снизилась востребованность упаковки для выпечки и кулинарных изделий, увеличилась — упаковки для замороженных изделий и круп, т.е. вырос спрос на недорогой толстый картон.

В апреле типографии подстраивались под производителей пищевых продуктов, и «ИТЦ-Трейд» реализовывал картон в больших объемах. В мае возникло перепроизводство, вызвавшее временное снижение спроса, а в июне компания снова начала «входить в ритм» поставок.

В направлении полиграфии отмечалось увеличение спроса на бумагу (газетная, офсет) для печати листовок, плакатов и прочих полиграфических материалов про COVID-19, однако общий тренд в направлении — снижение спроса в связи с массовой цифровизацией. Однако, несмотря на снижение выручки до 245,6 млн рублей (-22,3%), эмитент увеличил чистую прибыль до 3,5 млн рублей (+19,0%).

Компания перечислила инвесторам купонный доход в размере 119,18 рубля на каждую бумагу номиналом 10 тысяч рублей. Общая сумма выплат по облигациям выпуска составила 595 900 рублей.

Перечисление денежных средств было перенесено на 20 июля, поскольку плановая транзакция пришлась на воскресенье, 19 июля.

По бондам ООО «ИТЦ-Трейд» серии БО-П01 (ISIN код: RU000A100UP0) на все 4 года обращения установлена фиксированная ставка купонного дохода, которая составляет 14,5% годовых. Общий объем эмиссии — 50 млн рублей.

За 17 торговых дней июня облигации компании сформировали оборот порядка 2,38 млн рублей, который почти вдвое (4,22 млн) уступает майскому. Средневзвешенная цена между тем поднялась еще на 0,52 пункта и составила 102,51% от номинальной стоимости облигаций.

Недавно мы получили комментарии пресс-службы «ИТЦ-Трейд» относительно текущей ситуации на рынке бумаги. В компании отметили, что кризисный период успешно преодолен.