ИНФЛЯЦИЯ

На моем канале довольно много молодежи. И это радует. Именно молодежь, в силу своего возрастного ресурса, будет в состоянии обеспечить себе сравнительно достойное финансовое будущее. Довольно много зрителей среднего возраста.

И всем им есть прямой смысл задуматься над тем, как они будут жить на пенсии? На что?

Не переключайтесь и вы узнаете, что нужно делать, чтобы величина государственной пенсии не беспокоила вас во второй половине вашего жизненного пути. И почему каждый сам кузнец своего финансового будущего?

Наверняка, вы уже знаете из телевизора или интернета, что степень изменения вашего дохода при выходе на пенсию характеризуется коэффициентом покрытия, который показывает на сколько процентов пенсионные выплаты покрывают вашу заработную плату до выхода на пенсию. Например, была зарплата 40000 руб., а при выходе на пенсию, пенсионная выплата составила 10000 руб. Коэффициент покрытия в этом случае получится 25%, четверть зарплаты.

В России сейчас коэффициент покрытия всреднем 20-30%. В Европе и США примерно 50-60%. И это не потому, что там государство более щедрое, а еще и потому, что население инвестирует в пенсионные программы уже давно. А государство, кстати, не мешает там, а правильным образом регулирует эту индустрию.

( Читать дальше )

Вернемся к прошлому моему посту про инфляцию. Хочу обратиться к Вам, если инфляция в Нашей стране в период с 2001 г. по 2019 г. составила более 500 %, то индекс ММВБ должен был хотя бы приблизительно коррелировать, понимая что предприятия растут и становятся больше, но по факту в 2001 г. индекс стоил около 100 рублей а сегодня мы видим уже 2930 это говорит уже о 2900 % за 18 лет или около 180 % в месяц. Нет ли у Вас шортового настроения?

Доброго Всем времени суток! Хочу поделиться с Вами одной простой истиной, что не все понимают. Не малую роль в экономике страны играет инфляция, она задаёт ритм жизни как граждан, так и юридических лиц провоцируя к «нужным» действиям для трейдера. Так если инфляция низкая, ЦБ РФ наш любимый регулирует ключевую ставку в соответствующем ключе. Что творится в стране когда инфляция высока? Производство наращивается люди стараются потратить деньги купить продукт, имущество и т.д., и наоборот когда она падает люди начинают меньше тратить, складывать деньги в депозиты под мизерные проценты. Я не буду говорить прямо что надо делать, люди которые торгуют на фондовом, срочном рынке, просто обязаны отслеживать и угадывать движение инфляции. А также уметь прогнозировать деятельность предприятия если его сырьё растёт в цене и ФОТ в стране добычи (производства) падает относительно мирового рынка. Особенно надо уметь считать инфляцию свою личную, взять и просто посчитать сколько потрачено на еду в 2018 и теперь по результату 2019 года, на сколько она изменилась ведь продукт один и тот же я покупаю. 

( Читать дальше )

Российский рынок акций

На российском рынке акций за неделю ситуация улучшилась, консолидация в нескольких знаковых бумагах завершилась прорывом вверх. В целом индекс ММВБ и РТС практически догнали в динамике прочие развивающиеся рынки, несмотря на слабую статистику по иностранным портфельным инвестициям. Тем не менее, отметим, что индекс ММВБ подошёл к верхней границе восходящего канала, от которой ранее довольно быстро откатывался.

В Газпроме активный рост предшествует приближающемуся совету директоров, на котором будет обсуждаться дивидендная политика компании. Также в лидерах роста Норильский Никель, пользующийся всплеском цены на рынке самого никеля из-за более раннего, чем ожидалось, прекращения экспорта руды из Индонезии.

Денежный рынок

Ставки по долларам США остались в диапазоне 1,7-1,9 на сроке овернайт; на недельном интервале активность очень низкая и значения не вполне релевантны — игроки ждут решения по ключевой ставке со стороны ФРС США. По рублям значительных изменений не произошло — снижение ставки со стороны ЦБ России на 0,5% было практически заложено в ожидания: овернайт лежит в диапазоне 6,6%-6,9%, недельные — 6,5-7,0%.

( Читать дальше )

USDKZT

Резких изменений по курсу USDKZT не ожидаю. Дело в том, что тенге и так довольно сильно перепродан по отношению к рублю и нефти, поэтому ослабления, тем более резкого, точно пока ожидать не стоит. Однако и с укреплением курса тоже есть вопросы, так как фактор регулятора играет главную роль. Этот фактор обязательно нужно брать в расчет, поскольку очевидно, что Нацбанк с начала текущего года не позволяет курсу укрепиться до своих нормальных, макроэкономически обоснованных значений. К тому же, и волатильность курса довольно сильно упала, что намекает на подозрения о полной контролируемости его движения, почти на грани полного фиксирования.

Полагаю, в течение ноября при прочих равных условиях и отсутствии каких-либо сильных экономических шоков, курс тенге сложится на уровнях 386-389 за 1$.

Инфляция

Сезонный фактор в виде дешевеющих овощей и фруктов в октябре закончится полностью и это выльется в постепенный рост их цен. Директивное снижение цен на коммунальные услуги также постепенно сходит на нет. Ожидаемое повышение акцизов на бензин в следующем году может сработать на уровне психологии, когда цены будут повышаться опережающими темпами, что, конечно же, отразится и в росте инфляции. Надо учитывать тот факт, что данные по инфляции выходят за предыдущий месяц. То есть в ноябре мы увидим отчет по сложившейся инфляции за октябрь.

( Читать дальше )

Загляните на goldenfront.ru/articles/view/voskresene-s-aleksandrom-lezhavoj-nemnogo-o-finansovoj-gramotnosti/
Как в процессе «подъёма финансовой грамотности» обывателя убедили, что он тоже может тратить больше, чем зарабатывает. Ничуть не хуже, чем какой-нибудь Минфин или Центробанк.

Но если хотите ощутить превосходство не над типичной блондинкой, но над Главой ЦБ, которая пудрит мозги всем обывателям, — читайте «Как богатые страны стали богатыми, и почему бедные страны остаются бедными.fb2» Эрик Райнерт; Ха Джун Чхан «Недобрые самаритяне.  Миф о свободе торговли и тайная история капитализма.pdf», «23 тайны: то, что вам не расскажут про капитализм.fb2»; Джо Стадвелл «Азиатская модель управления.fb2» и Фридрих Лист «Национальная система политической экономии» (бесплатная электронная версия неполна).

Тогда вы поймёте всю тщетность «таргетирования инфляции» и манипуляций ставкой ЦБ для вывода России из технологической = экономической отсталости.
В отсталой стране инфляция не имеет никакого отношения к развитию отраслевой структуры экономики в пользу высоко-производительной обрабатывающей промышленности.

( Читать дальше )

На территории материкового Китая уже довольно долго свирепствует эпидемия африканской чумы свиней…


…которая привела к резкому сокращению производство свинины в стране и двукратному скачку цен на нее.



( Читать дальше )

Недавние заявления главы Банка России Эльвиры Набиуллиной о том, что ключевая ставка может быть не просто снижена, а возможно действовать более решительно, вызвали агрессивные покупки в ОФЗ и корпоративных облигациях.

Доходности ОФЗ снизились за неделю вдоль всей кривой примерно на 25 б.п., доходность самого длинного выпуска 26230 теперь не превышает 6,75% годовых. Аналогично снижаются доходности корпоративных облигаций, первичные размещения проходят с большим переспросом и с активным снижением ставок в процессе сбора заявок.

На заседании Банка России 25 октября ждем снижения ставки сразу на 50 б.п. до 6,5%, кроме этого полагаем, что Банк России снизит прогноз по инфляции на конец года и даст прогноз на следующий год. Также регулятор может коснуться вопроса о возможности изменения уровня нейтральной реальной ставки в будущем, который сейчас составляет 2-3% (превышение нейтральной процентной ставки, при которой не оказывается ни повышательного, ни сдерживающего влияния на инфляцию, над уровнем целевой инфляции 4%). В случае очень мягких сигналов регулятора можно ожидать продолжения ралли в рублевых облигациях. 


Подробнее

Я заметил что на сайте были сотни статей про то что «инфляция это ко-ко-ко», «инвестировать бесполезно так как это едва обгоняет инфляцию», «качество жизни понижается», «продукты дорожают», «деревья мельчают» итд. Да я и сам был близок к тому чтобы написать такое, но вот сменил препараты, и теперь понял что самое время чтобы воткнуть пылающий факел знаний в немытые жопы невежества. Инфляция есть, но качество жизни улучшается быстрее неё, глобально в мире по крайней мере, любой охранник в продуктовом магазине сейчас может жить более веселой и насыщенной жизнью чем короли век назад и я бы даже сказал чем миллионеры лет двадцать назад. Исходя из этого основная задача чела это выжить и зожить,  рост качества жизни чела произойдёт сам по себе, так что не обязательно обгонять инфляцию, достаточно не сливаться и не быть совсем уж ватником валенком.


( Читать дальше )

Рынок акций

На российском рынке акций существенных изменений вновь не произошло. Судьба Брекзита остаётся неясной и это сдерживает от роста и глобальные площадки, и отечественные индексы. Технически RTS выглядит весьма крепко благодаря укреплению рубля, потенциал подъёма до 1387 п. реализован и наблюдаем откат от сопротивления.

АЛРОСА вновь тестирует минимумы.

Среди акций продолжаем отдавать предпочтение дивидендным историям. 

 

Международные рынки

Несмотря на сохраняющиеся фундаментальные показатели американской экономики, в целом на позитивном уровне, инвесторы продолжают переводить капиталы в менее рискованные активы. В следующем году рост американской экономики может составить 1,5 %, что существенно ниже прогнозов для текущего года. В первую очередь снижение может коснуться промышленных секторов, хотя за первые три квартала этого года потребление в США выросло на 4%, что будет значимой поддержкой экономике и наступление очередного циклического снижения может состояться в более далекой перспективе.

( Читать дальше )