ИНФЛЯЦИЯ

Рынки США являются не только самыми крупными, но также и самыми задокументированными и тщательно изученными. Благодаря созданию в начале 1960-х Центра Изучения Цен Активов (Center for Research in Security Prices) при Школе Бизнеса Чикагского Университета сегодня мы имеем статистику, на базе которой можем делать выводы о доходностях и рисках различных классов активов.

Телеграм канал: t.me/TradPhronesis

Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №35 от 03.01.2020г: макроэкономика, технический анализ, сентимент, выводы и мои позиции на рынке — об этом всем в выпуске.
В выпуск не вошли данные по отчетам СОТ, т.к. выход данных из-за праздника перенесен на понедельник, поэтому в начале видео затрону широкий тему моих ожиданий в текущем году, а также короткий прогноз по макроэкономике в 2021 году.
Такого вы не найдете в СМИ!!!


( Читать дальше )

С Новым годом!
Моя логика такова. ЦБ решил таргетировать инфляцию и забирать лишние деньги с рынка в фонд ФНБ, запустив бюджетное правило. Тренд по инфляции направился вниз.

С 2018 г. в РФ вступило в силу новое бюджетное правило. Согласно нему, все нефтегазовые доходы от цен на нефть выше базового значения, заложенного в бюджете, используются для покупки валюты Минфином и размещения в Фонде Национального Благосостояния (ФНБ).

в 2020 г. объем добываемой нефти упал до 10летнего минимума, чтоуменьшит объем поступлений. К тому при данном курсе доллара приостановлен покупка баксов в ФНБ. Также в 2020г часть средств ФНБ было направлено на выплаты медикам, СМИ (т.к. не было рекламы ) и др.
Получается, что пошел обратный процесс- трата средств ФНБ. Значит, инфляция будет расти в 2021?
Хотя динамика средств ФНБ это не отображает:


( Читать дальше )

Еженедельный технический анализ финансовых рынков. Выпуск №8 от 29.12.2020г

В этот выпуск вошли данные по отчетам СОТ, также пара слайдов по ситуации с долларовой ликвидностью и ее влиянии на доллар США.
Разберем базовые сценарии по активам на финансовых рынках, а именно: товары (газ, нефть, золото, медь, пшеница и кукуруза), валюты (доллар, евро, фунт, новозеландец, австралиец, канадец), а также, РТС, рубль и S&P500.
Данный обзор является продолжениям воскресного видео с еженедельными прогнозами финансовых рынков.


( Читать дальше )

Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №34 от 27.12.2020г: макроэкономика, технический анализ, сентимент, выводы и мои позиции на рынке — об этом всем в выпуске.
В выпуск не вошли данные по отчетам СОТ, т.к. выход данных из-за праздника перенесен на понедельник, затронул глубже анализ золота и зерновых.
Такого вы не найдете в СМИ!!!


( Читать дальше )

В этом видео Вы узнаете:

🎄что будет с рублем в 2021 году
❓Какие факторы давят на рубль
💲Будут предположения от экспертов по доллару и евро
💬Узнаете когда стоит покупать доллар
🚹А также в конце этого ролика по традиции будет мое личное мнение по всему вышесказанному

( Читать дальше )

Заканчивается год и пора уже подумать о будущем и как заработать много денег в следующем. Конец нынешнего выдался очень удачным, что не купи все растет, я даже удивился, как в таком притоке бабла суммарный итог всех участников ЛЧИ оказался минусовым. Причем они играли в игру с положительной суммой. Так как в конце года все получают премии, достают заначку и бегут быстрей ее положить на ИИС типа А, да бы забрать у «проклятого» государства удержанный налог. И вот этот эффект ИИС на нашем рынке уже стал очень заметен в виде так называемого новогоднего ралли.  После окончания потока «дурных» денег, «наперсточники» должны по идее вертануть график на низ, там скупиться и затем опять продать, но уже дороже, когда снова появится фонтанчик с «безумными» деньгами.
 Есть еще и макроэкономические тревожные моменты. Первый это инфляция, писал вот тут, еще до паники в правительстве, но тогда мне в комментах  пытались объяснить, что ее нет и меня просто глючит. Инфляция или кто нибудь наблюдает падение цен? Причем инфляция у нас идет мировая, и обусловлена она ограничениями вызванными коронавирусом, делается это специально или из необходимости, то это уже чисто философский вопрос.

( Читать дальше )

Прошлый пост: smart-lab.ru/blog/666083.php

Самое забавное смотреть на тех, кто смотрит различные рынки скорректированные на «официальную» долларовую инфляцию за 50-100 лет в 2-3% годовых. За тот же период намного выше инфляция, по таким категориям как продукты питания, цены на медицину и, самое главное, образование. Это тема для следующего поста. Всем плевать же, когда ФРС накачивает фондовый рынок долларами. Никто же не думает об этом. Говорят: «Инфляции потребительской нет, она вся в финансовом рынке, в фонде, так, что, друзья, нам не о чем боятся! Рынки растут». Люди сами себя обманывают и успокаивают друг друга. «Это же доллар! Это все валюты и даже золото вторично к нему». 

Ставьте лайк и подписывайтесь на блог. 

ВВП США в миллиард грамм золота (1930-2020) 



Располагаемый доход на душу населения в США (1960-2020)


( Читать дальше )

Напомню вам один график.
Денежная масса. Приводил его здесь на днях.

Выделили на помощь всем и вся 900 ярдов.
Все это в долг взято.
Кто то потом должен будет за это все заплатить. Ведь все правильно, чудеса же только в сказках.
Это только вопрос времени.
Законопроект добавит почти 1 трлн. к и без того огромному дефициту бюджета. На рынок хлынет еще больше казначейских облигаций. В нормальном мире это привело бы к снижению цен на облигации и повышению процентных ставок. Но мы живем не в нормальном мире. ФРС приложит руку к рынку облигаций и монетизирует весь этот долг за счет новых покупок облигаций. Это создаст больше денег из воздуха и введет их в экономику, добавив к денежной массе, которая уже растет рекордными темпами.
А чем заплатят люди в последствии? Правильно своей покупательной способностью.

Все ИНФЛЯЦИЯ.
Доллар должен уступить.

Это ладно будет потом. Нет не завтра и не через месяц. Но у всех вопрос.

( Читать дальше )

Еженедельный технический анализ финансовых рынков. Выпуск №7 от 22.12.2020г
Разберем базовые сценарии по активам на финансовых рынках, а именно: товары (газ, нефть, золото, медь, пшеница и кукуруза), валюты (доллар, евро, фунт, новозеландец, австралиец, канадец), а также, РТС, рубль и S&P500.
Данный обзор является продолжениям воскресного видео с еженедельными прогнозами финансовых рынков.


( Читать дальше )