ИНДЕКС РТС

Все привет, я начинающий трейдер, первые 2 недели на рынке.
Взял лонг на немаленькую для меня сумму фьюч РТС по 94000. Стоп проспал, надеялся на 'спасение рубля ЦБ'. Сейчас имеем минус 2700 пунктов.
Выходить или держать дальше? Я понимаю что звучит наверное наивно, но надеюсь здесь начинающим советами помогают :)

Российский бизнесмен Алишер Усманов в интервью американскому телеканалу CNBC сообщил, что его доля в китайском ретейлере подорожала на 500%, однако конкретную сумму дохода назвать отказался. «[Доходность] очень большая. Нескромно говорить о ней. Я думаю, более 500%», — ответил Усманов на просьбу рассказать о том, насколько подорожала его доля в Alibaba. Он не стал называть цифры, однако подтвердил, что не продавал акции компании и продолжает владеть той же долей, какую приобрел изначально. «[Эта доля] не очень большая, но достаточно большая для нас», — подчеркнул он. Усманов также подтвердил, что продал свою долю в Facebook, чтобы сосредоточиться на других проектах. «Нельзя заработать все деньги, нужно оставить их и еще кому-нибудь», — прокомментировал он свое решение. IPO компании Alibaba в сентябре этого года стало самым крупным в истории. Группа, принадлежащая Джеку Ма, собрала около $25 млрд инвестиций, ее акции по итогам первой торговой сессии подорожали на 38% по сравнению с ценой размещения. Усманов владеет долей в Alibaba через компанию DST Global, в которой он является соинвестором с основателем Mail.Ru Group Юрием Мильнером.

( Читать дальше )

На предстоящей неделе нефть марки «Brent» продолжит восходящее движение с локальными коррекциями и есть все основания полагать, что движение вверх, в ближайшее время будет только усиливаться. К фундаментальным поводам повышения стоимости нефти можно отнести заявление, сделанное на прошедшей неделе главой Минэнерго Александром Новаком о том, что правительство изучает возможность снижения добычи нефти в России для поддержания цен на нефть.  Так же на прошедшей неделе, на пресс-конференции по итогам переговоров с главой МИД Саудовской Аравии принцем Саудом аль-Фейсалом глава Российского МИД Сергей Лавров сделал заявление о том, что Россия и Саудовская Аравия выступают против того, чтобы цены на нефтяном рынке зависели от политического и геополитического воздействия. Закрытие прошлой недели сопровождалось значительным увеличением объёма, на торговой сессии в пятницу объём торгов был значительно больше средних показателей. Ближайшим значительным сопротивлением выступает уровень в районе 82 — 84 доллара за баррель, от этих значений возможны локальные просадки. Поддержкой на данный момент является отметка в районе 78 долларов  за баррель.  

Российский валютный индекс РТС укреплялся всю прошлую неделю и по её итогам показал хороший объём торгов. Так же на графике индекса можно наблюдать бычьи дивергенции. На данный момент индекс РТС имеет все шансы продолжить восходящее движение, но на сколько его хватит и каким мощным оно будет рассуждать трудно, многое зависит от стоимости нефти, политических решений и курса валют. Ближайшими отметками сопротивления выступят уровни в 1070 и 1100 пунктов. Поддержкой на данный момент выступает уровень в 1040 пунктов.

( Читать дальше )

Мысли по поводу индекса РТС. Техническая картина очень хорошая для быков. Возможно идёт формирование ложного пробоя. Шансы повышаются благодаря девальвации рубля. Это хорошее время для инвестиций. Обычно после девальвации валюты идёт рост фондового рынка. И это логично, удешевление национальной валюты даёт преимущества внутренним производителям перед импортом. Это стимулирует экономику. Да, есть риски что нефть продолжит падение, девальвация продолжится, начнётся падение S&P500 и фондовый рынок двинется на новые низы, но… кто не рискует тот не рискует )))

Вообще, интересная вещь происходит по историческим меркам. Фьючерс РТС в моменте окончательно умер. Мы видим два классных тренда на рынке — падение рубля и бешеный рост майсекса. При этом фртс в ноль ушел с точки зрения размахов движений.

Например, какую-либо направленную ставку делать по РТСу стало вообще бессмысленно, потому что его вола и трендовость стала куда меньше, чем на рубле. Конечно так будет не всегда, но обычно в такие моменты как сейчас может произойти перестройка рынка. Логично например, было бы, чтобы люди начали перетекать из номинированного в долларах фьючерса РТС на рублевый фьючрес индекса ММВБ, к примеру. Как например лавры основного спекулятивного инструмента в свое время перетекли с РАО ЕЭС на фьючерс РТС. 

Правда, что касается волатильности, конечно, это все временно… Естественно вола на рубле рано или поздно схлопнется и курс начнет д*очить как прежде, но тем не менее, надо сказать, что именно сейчас все условия на рынке, чтобы люди из долларового индекса ушли в рублевый. Любопытно и то, что базовый актив фьючерса РТС уже давно умер — Классический рынок РТС, где нерезы торговали акции за доллары. Теперь же наш главный некогда самый ликвидный инструмент превратился в какое-то извращение — рассчитывается на основе рублевых цен ММВБ, которые потом по курсу конвертируются в долларовые цены из которых рассчитывается индекс. Т.е. индекс РТС умер уже давно, но в силу традиции и привычки продолжает торговаться.  

Стоит задуматься: руководство страны во всю декларирует отказ от долларовых расчетов, а главный фондовый ориентир страны номинирован в них самых.

СРЕДИ ВСЕХ ФОНДОВЫХ РЫНКОВ МИРА, Я НЕ НАШЕЛ НИ ОДНОГО, ГДЕ ГЛАВНЫЙ ФОНДОВЫЙ ИНДЕКС СТРАНЫ БЫЛ БЫ НОМИНИРОВАН В АМЕРИКАНСКИХ ДОЛЛАРАХ (Кроме естественно США, Венесуэлы, и, возможно, Пакистана (с KSE100 не разобрался)).

База расчетов индекса РТС и ММВБ одна и та же — 50 акций. (Раньше, до слияния бирж, базы отличались)
Формула одна и та же (желтым помечена вся разница в расчетах):

Так что мой прогноз — в долгосрочной перспективе фьючерс РТС умрет и в конце концов будет ликвидирован (как акции РАО ЕЭС:)).

Потому что его существование противоречит мировой практике и здравому смыслу.
Кто хочет торговать рублевый индекс в долларах — будет хеджироваться СИшкой.

Пока же, существование долларового индекса будет поддерживаться до последнего Московской биржей, поскольку «перестройка» может дорого стоить с точки зрения недополученных комиссионных. В то же время, умрет целое поколение HFT и арбитражных стратегий, использующих маразм, защитый в самый ликвидный инструмент российского рынка. Эти стратегии и их производные кормят семьи всех тех, кто составляет основу Комитета про срочному рынку, поэтому они конечно сами тоже будут упорствовать до последнего.

Поэтому перерождение такое должно произойти само. Конънктурно. 
Просто народ уйдет из Ри и не вернутся.
Прогноз бессрочный, основан на существующем дисбалансе и здравом смысле.
===========================================
А бирже предлагаю задуматься о целесообразоности развития срочного рынка с точки зрения производства новых производных инструментов на бесперспективный базовый актив, коим является индекс РТС.

 

Тема рубля всех волнует. Неожиданно обнаружилось много товарищей, у которых валютная ипотека, в том числе среди аналитиков. Я  патриот и верю, что рубль станет валютой накопления, но пока этого нет. После прогноза  Николая Солабуто «К марту доллар будет стоить 200 рублей» журналисты возбудились. Меня даже вызвали на передачу на радио в понедельник по этой тематике: Может ли доллар вырасти до 200 рублей? Кстати у меня видоролик есть с этой радиостанции с прогнозам и награждениями.


А почему вызвали меня? Я как раз не советовал хранить деньги на рублевых депозитах (кто смотрел передачи РБК-ТВ за последние два года). Наше правительство прилагает огромные усилия для того чтобы улучшить жизнь простых людей через подъем экономики. Но пока экономика слаба. Слабая сырьевая экономика – слабый рубль. Следовательно, любые прогнозы по курсу рубля с горизонтом 3 месяца и выше это шаманство. Если экономика плохая, то ЦБ не сделает сильный рубль. Он не волшебник. Улюкаев-Набиуллина-Алексашенко-Вьюгин- Кудрин сильный рубль не принесут на блюдечке.

( Читать дальше )

В инете полно информации о заработках на такой конструкции:  покупаем/продаем фьюч на индекс РТС и против него совершаем обратные продажу/покупку фьючей в индекс входящих с хеджем по доллар/рубль. Мало того, что собрать такую конструкцию достаточно сложно ввиду ликвидности и дробного числа фьючей, так и заработок который может быть — это максимум контанго или бэквордации между фьючерс РТС/индекс РТС и фьючерс /акция в индекс входящие.  
Вот нас учат  - появилась раздвижка в столько-то пунктов (процентов) — собираем конструкцию и вперед на экспирацию, но как эта раздвижка появится если мы правильно подобрали веса для всех компонентов? И обратное: если есть эта самая раздвижка — то где гарантия сходимости  к экспирации? Думал опционы могут помочь, но тоже как-то не вижу чем, или я просто не умею эту кашу «готовить»?

Этот обзор начну с разбора графика нефти, параллельно комментируя последние новости.  На дневном интервале графика нефти марки «Brent» последние 8 торговых сессий можно было наблюдать консолидацию в узком ценовом коридоре с границами 84 – 87 долларов за баррель. Снижение приостановилось из-за нескольких факторов влияющих на стоимость нефти.  Некоторые западные аналитические агентства начали считать текущую стоимость нефти дешевле реальной рыночной цены. Китай не упустил момент и воспользовался дешёвой ценой. КНР начал значительно увеличивать  закупки нефти, которые выросли до девятимесячного максимума, в ближайшее время Китай получит 160 млн. баррелей, и, скорее всего, процесс продолжится. На мой взгляд, нефть марки «Brent» на данный момент формирует базу для похода цены в сторону роста. При выходе цены за отметку 87 долларов за баррель, которая на данный момент является ближайшим сопротивлением, ожидаю увидеть ценник в районе 90 долларов за баррель в ближайшее время. Правда пока трудно сказать, насколько быстро это произойдёт.

Пара евро/доллар прошлую неделю завершила отскоком после небольшой коррекции, о которой я предупреждал ранее. Сейчас пара находится на уровне 1.267, ближайшей поддержкой выступает уровень 1.265, сопротивлением выступает уровень 1.27. Стоит воспользоваться текущей ценой для покупок, в ближайшее время после прохождения отметки 1.27 и закрепления выше, ожидаю увидеть пару в районе 1.28. Формированию восходящего движения способствует новостной фон, пришедший к концу прошлой недели из Европы. Так сводный индекс PMI еврозоны вырос в октябре до 52,2 пункта против сентябрьских 52 пунктов.  Безработица Испании в 3 квартале упала до минимальных отметок с 2011 г. На данный момент процент безработицы составляет до 23,7%, в предыдущем квартале, показатель составлял 24,5%.

В России, к сожалению, на прошлой неделе позитивные данные не выходили, а наоборот рейтинговое агентство S&P 500 подтвердило суверенный рейтинг России на уровне ВВВ – , сохранив «негативный» прогноз, c ожиданиями, что он может быть снижен сразу на две ступени. Рейтинг России от S&P находится на самой низкой ступени инвестиционного уровня. Если он будет снижен, то многие крупные клиенты, не имеющие права держать в своем портфеле бумаги со спекулятивным рейтингом, начнут распродавать российские акции и облигации. Что касается индекса  ММВБ, то он зажат в узком боковом коридоре с границами 1390 – 1360 пунктов. На данный момент индекс пробил вверх линию нисходящего тренда. В ближайшее время ожидаю определения дальнейшего движения. При пробитии отметки 1360 и закреплении ниже индекс устремиться к отметке  1290 пунктов. При выходе выше уровня 1390 пунктов, ближайшими уровнями сопротивления выступят от метки 1410 – 1420 пунктов.

Фьючерс на индекс РТС закрыл прошлую неделю отскоком выше отметки 104 000 пунктов, данная отметка выступает поддержкой. Уровнем сопротивления выступает район отметки 106 000 пунктов. Сейчас фьючерсный контракт находится у верхней границы нисходящего канала. В начале предстоящей недели ожидаю продолжение снижения.

На фондовом рынке вариантов к покупкам почти нет, лучше рынка выглядят акции Интер РАО, в ближайшее время ожидаю продолжение восходящего движения. Поддержкой выступает уровень 0.0093, сопротивлением выступает уровень 0.0096, при прохождении и  закреплении выше этого уровня дальнейшей целью движения будет отметка 0.0099.


( Читать дальше )