ИНДЕКС ММВБ

Любопытный график встретил в интернете. Оказывается, вот как выглядит капитализация индекса ММВБ, выраженная в миллионах тонн картофеля на начало каждого года:
 
Очередное доказательство, что индекс ММВБ недооценён, по сравнению с посткризисными максимумами 2006-2008 :)) 

На вчерашних торгах биржевые индексы показали отрицательную динамику. Это типичная летняя торговля – все тренды на рынке акций носят исключительно локальный характер. На графике индекса ММВБ есть техническое сопротивление 1680 пунктов, а на отметке 1690 проходит понижательный тренд с уровня 1842 (17 февраля). На графике индекса РТС есть сопротивление 990. «Быки» предпочитают фиксировать прибыль, когда индексы приближаются к этим значениям. Слабые производственные данные из Японии и Китая посеяли сомнения в том, что нефтяные цены выйдут из диапазона вверх. Есть еще одна проблема, связанная с дивидендными бумагами. После того как аналитики  Bank of America Merrill Lynch заявили о переоцененности акций Супннутнефтегаз прив, мы увидели фиксацию прибыли  в этих акциях (-1,64%). Разумеется, это эмоциональная реакция и покупатели скоро вернуться – до закрытия реестра еще три недели.

( Читать дальше )

Индекс ММВБ сегодня находится на нейтральной территории. Фондовый Рынок находится в режиме ожидания завтрашней пресс-конференции главы ФРС США. Есть спрос на узкий круг акций (Сургутнефтегаз прив., МТС, Норильский Никель). Есть небольшой спрос в акциях Роснефти и Газпрома. Международный экономический форум в Санкт-Петербурге состоится 18-20 июня и на нем будут заключены соглашения по поставкам энергоресурсов в Китай. Исходя из этого, открывать «короткие позиции» в Газпроме не поднимается рука. Котировки Газпрома сформировали локальный повышательный тренд с 2 июня. В рамках этого тренда они легко могут достигнуть технического сопротивления 147 (пробитый «медведям» декабрьский повышательный тренд). Крупные игроки продолжают «хороводить» рынком. От нас с вами мало что зависит. Чтобы боковая динамика рынка сменилась на понижательную, нужен обвал на американских биржах или пробитие нефтяным котировками поддержки уровня 62 доллара (Brent). Медведи уже давно говорят о том, что индекс ММВБ снизится в район 1150 пунктов. И где они эти 1150 пунктов? Остались далеко внизу. Развивающиеся рынки показывают динамику “ни рыба ни мясо, ни кафтан ни ряса” (сегодня  китайский индекс Shanghai Composite Index снизился  почти на 3,5%) и наш рынок показывает похожую динамику.

( Читать дальше )

На вчерашних торгах отечественные индексы показали отрицательную динамику. Энтузиазм инвесторов по отношению к российским акциям после ударного первого квартала, во втором квартале тает.

Сырьевой индекс DB Commodity Tracking ETF (DBC) не смог преодолеть в мае февральские максимумы, цена нефти марки Brent не смогла закрепиться выше отметки 68,5 долларов. Короткие позиции на Market Vectors России (ETF) (крупнейший российский фонд) выросли до трехмесячного максимума в 9,4% в начале этого месяца, по сравнению минимумом в 3,6% в январе(Bloomberg Markit). Успехи в экономике минимальны — промпроизводство в России в апреле сократилось на 4,5% в годовом выражении и на 6,5% по сравнению с мартом, растет количество просроченных корпоративных кредитов, банковская система убыточна. Чиновники говорят о том, что экономический кризис практически завершен и самое худшее для экономики позади. В реальности самое худшее впереди. В начале года в Резервном фонде было 5 триллионов рублей, при текущих ценах на нефть к концу следующего года он будет опустошен. В 2017 году бюджет ожидает большие проблемы. Не случайно сейчас появилась инициатива переноса выборов в Госдуму с декабря 2016 года на сентябрь 2016 года. Для меня перенос выборов более надежный индикатор реального состояния экономики, чем слова чиновников. В сентябре 2016 года еще живем, а дальше…

( Читать дальше )

Вчера индекс ММВБ упал на 1,36%. Инвесторов, которые не продали акции в начале мая добровольно, сейчас разгружают от них принудительно. В качестве повода используют снизившиеся цены на нефть. С первого взгляда все логично, но хочу отметить, что когда рынок хотел расти, он игнорировал снижающиеся нефтяные котировки. А сейчас он расти не хочет. Перед тем как в июне будет обсуждаться вопрос продления санкций против России, Украина старается взвинтить геополитическую напряженность. Чтобы ослабит позиции стран, которые выступают за их снятие санкций (Италии, Испании, Кипра, Венгрии и некоторых других). Петр Порошенко стал высказываться в адрес России очень жестко. Кроме того,  Рада Украины предоставила Кабмину право вводить мораторий на выплаты по внешнему коммерческому долгу. Украина явно готовится к дефолту – для России это негатив.

В декабре прошлого года многие эксперты говорили, что 2015 год будет плохим для фондового рынка, но первый квартал дал возможность инвесторам заработать 25%-30%. К слову, мы в декабре говорили, что рынок заложил в себя много страхов и часть из них неизбежно отсеется.  Что и произошло. А сейчас некоторые эксперты наоборот говорят, что экономический кризис почти  прошел и надо инвестировать в фондовый рынок. Все это рассчитано на очень наивных людей. Кризис в экономике прошел, но почему промпроизводство в России в апреле сократилось на 4,5% в годовом выражении и на 6,5% по сравнению с мартом. Почему по прогнозам Минтруда рост реальных зарплат населения возобновится только в 2018 году? Нестыковка получается!

( Читать дальше )

На вчерашних торгах индексы показали отрицательную динамику. Не совсем понятно стремление некоторых экспертов  в мае «посадить» инвесторов в акции под  лозунгами, что кризис в стране кончился.

Кризис не кончился к тому коррекция нефти (Brent) от стратегического уровня сопротивления 68,5 была легко предсказуема. Нефть будет скользить вниз. Она окажется на отметке 55 или 50 долларов. Не за один день это произойдет – на пути «нефтемедведей» есть поддержка 62 и 58 долларов.
 

В ближайшие два месяца мы увидим более низкие уровни цен на «черное золото». Очень верно в обзоре от 12 мая написали аналитики Goldman Sachs:  «недавнее ралли цен на нефть был «преждевременным»». Средняя цена на нефть в этом году согласно субботнему прогнозу Goldman Sachs будет на уровне 58 долларов. Индекс американской «нефтянки» NYSE ARCA OIL & GAS показал что цены на нефть двинуться вниз еще в начале мая и не ошибся, кстати вчера он снизился на 1,16%. Сырьевой индекс DB Commodity Tracking ETF (DBC) вчера упал на 2,12%. Мы, кстати, предупреждали что он поедет вниз, не сумев закрепиться выше февральских максимумов (“кто не спрятался, я невиноват”).
 

( Читать дальше )

По итогам вчерашнего дня индекс ММВБ «потерял в весе» 0,76%. Российский рынок продолжает буксовать на месте. Буксовать вместе с ценами на нефть. Идеи покупки акций в расчет на скорую отмену санкций Запада не существует. Помощник госсекретаря США по делам Европы и Евразии Виктория Нуланд считает, что Минские соглашения о прекращении огня на Восточной Украине ежедневно нарушаются и главная вина лежит на «сепаратистах».  Председатель Евросовета Дональд Туск заявил журналистам, что ключевые страны ЕС, такие как Германия и Франция, намерены поддержать продление санкций в отношении РФ на саммите Евросоюза в июне (Bloomberg).
 

Что интересного нас ждет в начале июня? Очередное заседание ЕЦБ по монетарной политике состоится 3 июня, за два дня до выплаты Греции транша  МВФ. А 5 июня состоится заседание ОПЕК.  Важное время для фондового рынка. «Близится конец игры по Греции», — заявил член правления ЕЦБ Ив Мерш (Yves Mersch) в интервью Радио Люксембург 100,7 в субботнем эфире. – «Такая ситуация не может держаться долго». 

( Читать дальше )

Здорово трейдуны! Мне одному кажеться или нет, что рынок МММБ подыхает? Фортс не в счет. Объемы вообще исчезли. Вчера кинул заявку по Лукойлу по рынку, 3 лота, полминуты не могла исполниться. Дорогой рубль? Ху.ня, по сравнению с нулевой ставкой в Гейропе и США. Понятно, что нерезы почти исчезли, но а где наши внутренние игроки? Куда направлен кеш-флоу? А амнистия забугорных капиталов, их же место на фонде (частично)? Интересно на сколько уменьшилось количество клиентов у Финама и БКС? Может кто знает?

Об экономике и о ситуации на ФР. Кстати, макс по Норникелю сегодня 10790, что подчти совпадает с 10800