Займер

🏛ЦБ представил свежий обзор по отечественному рынку МФО, и я предлагаю вашему вниманию основные тезисы, которые мне показались особенно интересными:

✔️В 3 кв. 2024 года портфель займов МФО вырос на +30% (г/г) до 550 млрд руб. При этом доля среднесрочных займов прибавила до 60%, что свидетельствует об адаптации к новым условиям работы. Однако увеличение доли таких займов оказывает давление на рентабельность бизнеса компаний, т.к. они характеризуются меньшей оборачиваемостью, по сравнению с краткосрочными займами до зарплаты.


✔️Для того чтобы приспособиться к меняющимся условиям в виде ужесточения регулятивных требований, МФО не только увеличивают долю среднесрочных продуктов в своём портфеле, но и продолжают развивать цифровые каналы взаимодействия с клиентами. Эти изменения помогают сократить операционные затраты и охватить большее количество пользователей, одновременно увеличивая доход от сопутствующих сервисов. За последний год доля дистанционных каналов продаж увеличилась на 9 п.п., составив 85%.

( Читать дальше )

До конца 2024-го остаются считанные дни — а значит, самое время вспомнить, чем отметился для нас уходящий год. Для Займера он однозначно стал знаковым:

• В январе мы отпраздновали свой 10-летний юбилей.

• В феврале Эксперт РА повысило наш кредитный рейтинг до уровня ruBB+.

• В марте Займер стал победителем премии “МФО года” от Банки.ру и “Хрустальной гарнитуры” как лучшая команда взыскания.

• В апреле мы успешно вышли на IPO — около 44 000 инвесторов стали нашими акционерами. Мы стали первой беззалоговой МФО в России, разместившей свои акции на Мосбирже.

• В июле мы открыли собственное коллекторское агентство Профи и еще больше диверсифицировали бизнес Группы “Займер”.

• В августе Займер опубликовал свой дебютный отчет в области устойчивого развития, сделав еще один шаг на пути к максимально полному раскрытию.

• Осенью мы выступили сразу на трех крупнейших конференциях об инвестициях — Smartlab, Profit и Investment Leaders, где лично пообщались с инвесторами.

( Читать дальше )

ЦБ опубликовал отчет по рынку МФО за 3 квартал 2024 года.

Основные тезисы:

• На долю среднесрочных IL-займов пришлось 60% выдач, PDL — 25%, POS — 7%.

• Доля онлайн-займов в выдачах выросла до 85%. При этом в сегменте PDL она осталась на уровне 96%, в сегменте IL — 90%.

• Регуляторные ограничения оказывают давление на финансовые результаты МФО. Прибыль всей отрасли снижается и по итогам 9 месяцев 2024 года составила 36 млрд руб. 

• Доля просроченной задолженности в портфелях МФО остается стабильной. Качество портфелей МФО сохраняется на уровне прошлого квартала.

Все это говорит о том, что отрасль успешно адаптируется растущим регуляторным требованиям и учится сохранять эффективность даже в таких условиях — в основном за счет наращивания выдач среднесрочных займов и роста доходов от дополнительных услуг.

Займер же изначально строил свой бизнес в онлайне, развивая собственные технологии, — а значит, имеет преимущества. Сейчас компания активно развивает линейку среднесрочных займов и готовится выйти в новые сегменты микрофинансового рынка. Об этом мы объявим уже очень скоро!

( Читать дальше )

В право входят, в том числе, сведения о структуре и составе акционеров, об их долях в уставном капитале, информация о дебиторах, кредиторах, лицах, входящих в состав органов управления, а также информация о рисках и сделках, раскрытие которой приведет или может привести к введению мер ограничительного характера со стороны иностранных государств.

Также до 31 декабря 2025 года продлевается возможность применения при оценке лиц, имеющих право прямо или косвенно распоряжаться акциями (долями) МФО, перечня офшорных зон, утвержденным советом директоров ЦБ в сентябре 2023 года (содержит 39 юрисдикций).

Кроме того, МФО до 31 декабря 2025 года разрешается не относить к реструктурированной задолженности при формировании резервов задолженность по займам участникам специальной военной операции.

При этом Банк России не планирует продлевать после 31 декабря текущего года послабление, позволяющее МФО не относить к реструктурированной задолженности при формировании резервов долги по займам клиентам, пострадавшим от санкций.

( Читать дальше )

Чистая прибыль микрофинансовых организаций (МФО) в третьем квартале 2024 гада сократилась на 8% год к году и составила 36 млрд рублей, следует из «Обзора ключевых показателей микрофинансовых институтов» Банка России. Регулятор отмечает, что причиной такого снижения стал быстрый рост издержек компаний в сравнении с доходами.

Также снизился и показатель ROE — в целом по рынку с 22,1% до 21%, а его медианное значение уменьшилось с 2,9% до 2,5%. По итогам третьего квартала доля убыточных компаний составила 34%, что «способствует усилению концентрации отрасли, доля топ-20 крупнейших МФО по объему активов увеличивается с четвертого квартала 2022 года и достигла 57%», — отмечается в обзоре ЦБ.




frankmedia.ru/188229
cbr.ru/analytics/microfinance/reveiw_mfo/#a_108643

Наша компания, как и весь российский микрофинансовый рынок, находится под строгим надзором мегарегулятора — Банка России.

Главный закон, который регламентирует нашу работу — это федеральный закон «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях», или 151-ФЗ. Он устанавливает правовые основы для микрофинансовой деятельности в России, а также размер, порядок и условия предоставления займов.

Кроме ЦБ за деятельностью МФО следят такие госорганы, как Роскомнадзор и ФССП, а также саморегулируемые организации — например, многим известная СРО «МиР». Они строго контролируют все процессы МФО, проводят регулярные проверки, чтобы убедиться, что компании действуют по закону и в интересах клиентов.

Займер подходит к этим проверкам и контролю как к стимулу для дополнительной доработки операционных процессов. О том, что наш сервис постоянно становится лучше, говорит в том числе и снижение числа жалоб со стороны заемщиков. 

По данным Банка России, число жалоб на МФО за 9 месяцев 2024 года снизилось на 30% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

( Читать дальше )

Москва, 18 декабря 2024 года. Руководитель Общественной потребительской инициативы (ОПИ) Олег Павлов выступил с обращением к высшим органам власти РФ, призывая к радикальному пересмотру системы регулирования микрофинансовых организаций (МФО). Предложение направлено на противодействие лавинообразному росту нарушений прав заемщиков и использованию незаконных методов взыскания задолженностей.Основные пункты инициативы:

• Имплементация системы оборотных штрафов для МФО;
• Расширение критериев для исключения МФО из официального реестра;
• Ужесточение санкций за дезинформацию, запугивание и манипулирование клиентами.

Инициатива базируется на результатах комплексного исследования, проведенного совместно ОПИ и Финансовым университетом при правительстве РФ, которое выявило беспрецедентный рост нарушений в сфере микрокредитования.Шокирующая динамика нарушений:

• 2023 год: увеличение числа предупреждений МФО на 26% в сравнении с 2022 годом;
• Первые 9 месяцев 2024 года: скачок на 368, 5% относительно аналогичного периода 2023 года;

( Читать дальше )

 

Вчера прошли дивидендные отсечки по акциям Лукойл, Северсталь, Хэдхантер и ММЦБ. Что в совокупности с другими событиями вызвало падение индекса МосБиржи до 2388п (в моменте). Закрытие основной сессии произошло на отметке 2420,3п. в -2,61%. Многие вновь полагают, что это дно рынка.

А я пока решил посмотреть, кто ещё собирается заплатить дивиденды в ближайшее время:

• Фосагро 249р, 4,55% 126р, 2,22% до 19.12.24

• Ренессанс 3,6р, 3,65% до 19.12.24

• ЭсЭфАй 227,7р, 16,46% до 20.12.24

• НПО «Наука» 2,92р, 0,79% до 23.12.24

• Озон Фарм 0,18р, 0,60% до 26.12.24

• Лензолото 1184р, 6,35% до 26.12.24

• Татнефть-п 17,39р, 3,16% до 07.01.25

• Татнефть 17,39р, 3,12% до 07.01.25

• Диасофт 45р, 1,23% до 07.01.25

• Магнит 560р, 12,93% до 08.01.25

• Роснефть 36,47р, 7,66% до 09.01.25

• Пермэнергосбыт-п 20р, 7,97% до 09.01.25

• Пермэнергосбыт 20р, 8,28% до 09.01.25

• Займер 10,51р, 8,07% до 13.01.25

• ЕвроТранс 6,48р, 7,20% до 14.01.25

( Читать дальше )

Удивительный факт на российском рынке. Компания платит рекордные дивиденды, но ее акции упали на 32% с начала года (с учетом дивов)!

Ответ на вопрос, какая компания — Займер.

💸 Дивиденды Займера:

1 кв. = 4,59 руб.

2 кв. = 12,02 руб.

3 кв. = 10,51 руб.

Итого за 9 мес.: 27,12 руб.

Это объявленные дивиденды (за 1 и 2 кварталы уже выплачены, за 3 кв. — отсечка 13 января). Займер отдал ВСЮ свою прибыль за 9 мес. на дивиденды акционерам.

Текущая цена акций = 130 руб., доходность за 9 мес. к текущей цене 20,86%.

4 кв. (мой прогноз при выплате 100% прибыли) = 11,04 руб.

Таким образом, к текущей цене дивидендная доходность Займера за 2024 год под 30%.

Почему Займер никому не интересен с такой доходностью?

Дело в новом регулировании сферы. ЦБ будет последовательно ужесточать условия для микрофинансовых компаний в 2025-2027 годах.

1️⃣ С 1 июля 2025 года — максимальная сумма переплат, которую МФО сможет начислять заемщику, не должна будет превышать 100% от тела долга, сейчас это сумма 130%. Кроме того, нельзя будет взять ссуду, чтобы погасить предыдущий заем.

( Читать дальше )

Журналисты Комсомольской правды рассказали в новом материале о такой проблеме, как теневой рынок кредитования.

За девять месяцев этого года регулятор выявил более 1340 субъектов с признаками нелегальных кредиторов, что на 1,5% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Около половины (49%) из них действовали в Интернете, используя для рекламы страницы и группы в соцсетях.

Примечательно, что количество “черных” кредиторов, выявленных ЦБ лишь за один год, примерно вдвое превышает число всех легальных участников рынка, работающих на нем годами. 

При этом процентные ставки у современных ростовщиков значительно выше, у чем законно работающих МФО. Кроме того, нередко такие компании берут под залог имущество заемщиков, а также используют незаконные “жесткие” методы взыскания. 

Именно такие теневые кредиторы своими неадекватными действиями формируют в сознании россиян негативный образ МФО. Отличить легальную МФО от “черного” кредитора просто: достаточно проверить, зарегистрирована ли компания в реестре Банка России.

( Читать дальше )