ЕВРОДОЛЛАР

попытка публично поймать верх в евродолларе с большой точностью закончилась провалом. Эллиотт дал осечку здоровенных размеров и показал практическую неприменимость при плечах больше пятого. 20-тысячедолларовый счёт умертвил почти в два раза.

развернулся евродоллар или нет, в юане сейчас по-прежнему очень короткий стоп до его максимума к доллару от 2013 года. Фактически можно встать против валюты по «докризисным» ценам.

также отличная недвусмысленная картинка в мексиканском песо.





это будет моей последней публичной попыткой торговли по эллиотту. Провалится она или нет — можете зайти посмотреть на ютуб.
www.youtube.com/watch?v=1VP8JwR682U

По ФА…

На уходящей неделе:

— Заседание ФРС

Инвесторы ждали итогов заседания ФРС для того, чтобы убедиться в перемене риторики на более ястребиную, получить намек на ускорение темпов повышения ставок ФРС после подтверждения роста базовой инфляции потребительских расходов ближе к цели ФРС в 2%.
Сопроводительное заявление ФРС, невзирая на признание прогресса по росту инфляции, содержало один ясный посыл участникам рынка: изменения политики повышения ставок постепенными темпами не будет.

Основные моменты сопроводительного заявления ФРС:
— По инфляции:
ФРС изменила оценку роста с «инфляция ниже 2%» до «инфляция приблизилась к 2%».
Была удалена формулировка об ожидании роста инфляции в ближайшие месяцы, ФРС дважды подчеркнула, что цель в 2% является симметричной, т.е. 2% не является потолком роста инфляции, превышение цели не приведет к изменению политики.
— По росту экономики:
Была удалена формулировка об усилении роста экономики в крайние месяцы.
Но ФРС признала баланс рисков для перспектив роста экономики.

( Читать дальше )

точность соотношений волн мягко говоря удивляет, но всё это конечно просто совпадение

в свете всех последних криков про разворот евродоллара и его поведение за последние месяцы сделал видео, которое по-хорошему должна вам давать команда пректера, но никогда не даст

www.youtube.com/watch?v=ERL7xro94w0

это когда эллиотт не в кривых руках, а в прямых, извините

В который раз сталкиваюсь с примитивными суждениями о валютных парах. Возьму к примеру евро-доллар. Я предложил идею об интересе лонга евробакса. И в комментах было приведено ее простейшее понимание в виде того, что «лонг евро и шорт доллара  это по-моему одно и тоже», причем вроде понятно, что речь идет о других парах: евро-рубль и доллар-рубль. Не буду вдаваться в серьезные подробности. Отмечу, что такая стратегия в результате при одинаковом количестве лотов с евро и доллар обречена на убыточность, как и то, что нельзя так производить оценку евробакса. Евро имеет большую дельту изменения цены в виду ее бОльшей цены в сравнении долларом. То есть доллар изменится, например, на 850 рублей на 1 лот срочного рынка ММВБ, а евро на 1000 рублей. Допустим, что взяли всего по 1 лоту. Лонг евро принесет убыток в 1000 рублей, а шорт доллара профит в 850 рублей. Не считая комиссии, убыток составит в 150 рублей. Суть поста в том, что НЕЛЬЗЯ так примитивно оценивать пару евро-доллар. Оценка этой пары более сложна и в ней присутствует множество валют. Использование фундаментального анализа сильно затруднительно в связи с большим множеством факторов, которые находятся в головах великого множества трейдеров. Проще использовать индикаторы, как на сегодня более совершенные математические инструменты технического анализа, а также оценкой индексов той или иной валюты.

( Читать дальше )

www.youtube.com/watch?v=BkZHhFOjN6g

видео от 11 февраля 2018 года с подробным описанием той ситуации, что мы имеем на данный момент :) смотрите и дивитесь

но обещанные 1.198 заставили себя долго ждать

а так — снова торжество эллиотта не в кривых руках

По ФА...

На уходящей неделе:


Заседание ЕЦБ

«Руководство вперед» осталось без изменений, риторика главы ЕЦБ Драги была более ястребиной по сравнению с ожиданиями банков.
Рынки ожидали, что Драги укажет на риски замедления экономики и, как следствие, вероятность более позднего достижения цели ЕЦБ по инфляции, но вступительное заявления Драги было оптимистичным.

Основные моменты пресс-конференции Драги:
— Рост экономики Еврозоны.
В первом квартале этого года экономика растет умеренными темпами, но рост твердый, уверенный и последовательный.
Замедление темпов роста экономики отчасти связано с логичной коррекцией после нескольких кварталов сильного роста с превышением прогнозов, а отчасти по причине временных факторов: погоды, Пасхи, забастовок.
Риски для перспектив роста экономики сбалансированы.
— Рост инфляции.
Базовая инфляция остается низкой без убедительных признаков устойчивого роста.
Но есть положительные признаки роста зарплат.
Ожидается, что в этом году общая инфляция будет колебаться около 1,5%гг, но, при поддержке со стороны стимулов ЕЦБ, ожидается рост инфляции в среднесрочной перспективе.
— Курс евро.
ЕЦБ не обсуждал на данном заседании влияние курса евро, т.к. он стабилизировался, волатильность упала.
— Перспективы нормализации политики.
ЕЦБ не обсуждал на данном заседании «дорожную карту» нормализации политики.
Члены ЕЦБ хотят увидеть больше данных, понять темпы роста спроса, убедиться в том, что замедление экономики было временным перед принятием решения.
— Риски.
Главный риск: протекционизм.
На текущий момент реальное влияние протекционизма на рост экономики незначительное, но оно зависит от ответных мер на повышение таможенных пошлин.
Наиболее влияние протекционизм оказывает на доверие, т.е. на уверенность бизнеса и экспортеров, а это, в свою очередь, может оказать влияние на темпы роста экономики.

( Читать дальше )

По ФА…

На предстоящей неделе:

1. Заседание ЕЦБ, 26 апреля

Вечером пятницы ЕЦБ выдал инсайд, согласно которому решение о будущем программы QE после сентября 2018 года будет принято на заседании 26 июля.
Члены ЕЦБ хотят взять паузу перед принятием решения для того, чтобы убедиться, что замедление экономики Еврозоны в 1 квартале этого года было временным.
Члены ЕЦБ хотят оставить «руководство вперед» в отношении процентных ставок без изменений для того, чтобы оценить реакцию рынка на оглашение даты завершения программы QE, хотя по данному вопросу существуют разногласия.
Дискуссий в отношении стратегии повышения ставок не проводилось, согласно утверждениям анонимных членов ЕЦБ.

Глава ЕЦБ Драги выступил вечером пятницы, невзирая на «неделю тишины» перед заседанием.
Марио сообщил, что сильный рост экономики Еврозоны в 4 квартале прошлого года привел к ускорению роста рынка труда, а текущее замедление экономики, свидетельствующее о возможном достижении пика роста, может быть временным.
Драги повторил, что уверенность ЕЦБ в перспективах роста инфляции выросла, невзирая на замедление роста инфляции, главное: проявить настойчивость и терпение с сохранением достаточного количества стимулов.
Главными рисками являются протекционизм, ситуация на валютных рынках и финансовые условия.

( Читать дальше )

«Продолжаем разговор...» © Карлсон.

Наблюдающие, наверное, ожидают очередных сделок по лоям и хаям. Право слово, сам никогда не супротив подобного стечения обстоятельств, однако не всегда все происходит именно так. Движение цен предсказать невозможно. Можно определить некоторые рамки — границы движений. А точнее места, где определенным группам участвующих лиц развернуть движение будет наиболее рационально. Или дешево. Но групп бывает много. И не всегда расчеты дадут точное место. Тем не менее в итоге практически каждый экстремум будет рассчитан, но к момент выявления «основного» пика, ты уже возможно уйдешь на другом. Как и получилось с нефтью сегодня.




( Читать дальше )

По ФА…

На уходящей неделе:

Протокол ФРС

Протокол ФРС от заседания 21 марта вышел ястребиным, хотя и не привел к значительной реакции на рынках, т.к. инвесторы были обеспокоены геополитическими рисками.
Самым значимым в протоколе ФРС было обсуждение влияния фискальных стимулов на рост экономики США.
Члены ФРС отметили, что налоговая реформа и рост расходов правительства должны привести к значительному ускорению роста экономики в течение нескольких лет, но спрогнозировать силу и длительность роста экономики невозможно, отчасти из-за отсутствия исторических параллелей, т.к. нет примеров запуска фискальных стимулов подобной силы в момент, когда экономика близка к пику роста.
Ряд членов ФРС указал на такие факторы неопределенности, как постоянный или временный размер снижения налогов, рост дефицита бюджета и процентных ставок как риски для финансовой устойчивости и перспектив роста экономики.
Дискуссия членов ФРС объясняет отсутствие повышения прогнозов по росту ВВП США в долгосрочной перспективе и незначительное повышение потолка ставок.

( Читать дальше )

По ФА…

На уходящей неделе:

Nonfarm Payrolls

Рост доллара до публикации нонфармов был связан с позиционированием рынка и опасениями в отношении возможного роста зарплат выше прогноза.
Инвесторы были готовы к количеству новых рабочих мест ниже прогноза, т.к. плохая погода исторически приводит к падению рабочих на 30К-60К, что и ожидалось после снегопадов в марте.
Отчет по рынку труда США вышел ниже прогноза, но не был провальным, рыночные ожидания на рост ставок ФРС почти не изменились.
Падение доллара после публикации нонфармов происходит в рамках коррекции, т.к. медведи по доллару, позиции которых преобладают, смогли спокойно выдохнуть, а торговые войны не способствуют росту доллара против валют фондирования, но опасений в отношении роста экономики США нет.

Основные компоненты отчета по рынку труда США в марте:
— Количество новых рабочих мест 103К против 185К прогноза, ревизия за два месяца ранее -50К: в январе до 176К против 239К ранее, в феврале до 326К против 313К ранее;
— Уровень безработицы U3 4,1% против 4,1% ранее;
— Уровень безработицы U6 8,0% против 8,2% ранее;
— Участие в рабочей силе 62,9% против 63,0% ранее;
— Рост зарплат 2,7%гг против 2,6%гг ранее;
— Средняя продолжительность рабочей недели 34,5 против 34,5 ранее.

( Читать дальше )