Доллар

Сегодня биржевой курс юаня вырос, обновив двухмесячный максимум, и уверенно закрепился на отметке выше 11 руб. На внебиржевом рынке доллар США поднялся выше 79 руб., а вот евро впервые с начала июля взлетел сразу выше 93,3 руб.

Главным влияющим на рубль фактором, скорее всего, как пишет Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global, остаются ожидания снижения ключевой ставки ЦБ РФ 25 июля. Несмотря на то, что реакция национальной валюты на решения регулятора нередко является парадоксальной, похоже, что в настоящее время рубль согласен с прогнозом консенсуса аналитиков, ожидающих снижение «ключа» на 2 процентных пункта, до 18% годовых.

Снижение ключевой ставки может теоретически способствовать разгону инфляции, а повышение тарифов ЖКХ с 1 июля может эту теорию с некоторым временным лагом сделать реальностью. Санкции ЕС против российской экономики были ожидаемыми, но, тем не менее, запрет для европейских танкеров перевозить российскую нефть в третьи страны, если она продаётся по цене ниже скорректированного «потолка», могут на некоторое время сократить российский экспорт и снизить нефтегазовые доходы, видимо, на валютном рынке опасаются именно этого события.

• Рост курса обусловлен в первую очередь жёсткой денежно-кредитной политикой центрального банка и оптимизмом, возникшим после переговоров между США и Россией в феврале, которые вселили надежду на мирное урегулирование конфликта на Украине.

Президент ЕЦБ Кристин Лагард ранее дала понять, что цикл смягчения денежно-кредитной политики близок к завершению, а текущий уровень депозитной ставки в 2% рассматривается руководством банка как «нейтральный».
Годовая инфляция в еврозоне в июне достигла целевого уровня в 2%

Пока на рынках акций и облигаций все закладывают (https://t.me/taurenin/3218) сильное снижение ставки ЦБ, рубль последние несколько недель перестал укрепляться. Бакс торгуется в диапазоне 78-79р.

Слишком крепкий рубль является одной из причин замедления инфляции, а высокая ставка ЦБ — это одна из причин крепкого рубля. Высокая ставка ЦБ не только влияет на экономическую активность, но и делает рублевые инструменты (депозиты, облигации и т.д.) более интересными для вложений, чем валютные.

✅ Буквально несколько месяцев назад депозиты под 21-23% выглядели явно интереснее, чем покупка валютных облигаций с доходностью 5+% (при баксе 85р). Разница доходностей была слишком большой (16-18%) и рублевая доходность во многом покрывала риск девальвации. Более того, многие надежные корпоративные облигации торговались тогда с доходностью 27% годовых и более.

👆 Сейчас всего этого нет. Доходности корпоративных облигаций обвалились, а ОФЗ с погашением через год торгуются с доходностью 13,6% (вклады дают около 14%). Т.е. сейчас надежные валютные бонды с доходностью 5-6% уступают ОФЗ всего на 7,5-8,5%, это при том, что бакс легко может вырасти до 95р на горизонте года и только это даст 20% доходности + %.

В прошлый раз говорилось о возможности разворота bitcoin, движение  вниз с января 2025-го рассматривалось как начальная диагональ, однако отмечалось, что данная модель ненадежная. В конечном счете сделали новую историческую вершину, рост продолжается и на данный момент.

Снижение, которое рассматривалось как разворот все же оказалось коррекцией в волне 4. Пошли чертить завершающую 5 .

По структуре движения еще есть куда расти, поэтому скорее всего рост еще не закончился. На графике показаны две трендовые, на них можно ориентироваться для подтверждения разворота. 

#EURUSD

🔵Тип ордера: Лимитная покупка
🔵Точка входа: 1.17240
🔵Стоп лосс: 1.16780
🔵Тейк профит: 1.18160

Комментарий:
Всем привет.
Рассмотрим один из возможных сценариев по валютной паре евро/доллар для работы в краткосрок. На данный момент актив продолжает своё трендовое восходящее движение и предполагаю, что мы увидим обновление локальных максимумов. У нас сформировались новые уровни поддержки за которые хотел бы попробовать зацепиться и извлечь выгоду из предстоящего движения. А более подробно смотрите в моём обзоре.

Обзор: youtu.be/R4b99kmkNI8

Сопровождаю сделку тут: t.me/+LWKmNWQKM5ljNDBi