Доллар-рубль

Пара доллар-рубль завершила торги в понедельник ростом, перевалив за отметку 79 руб.

Торговая активность долларом с расчетами «завтра» продолжила снижение, при этом доллар усилил свой рост. Мы полагаем, что американская валюта восстанавливает свои позиции на фоне окончания активных конверсионных операций экспортерами. При этом, дополнительное давление на рубль оказывает увеличение санкционной риторики странами Запада в отношении России.

Отметим, что на глобальных рынках доллар к 6-ти развитым валютам не смог развить снижение и индекс DXY оттолкнулся от важных уровней поддержки в диапазоне 100-101,5 пунктов. Данная динамика также выступает дополнительным фактором поддержки американской валюте на МосБирже.

На утро вторника рост доллара продолжается, в моменте валюта стоит 80 руб. Мы считаем, что рост доллара сохранится в ходе сегодняшних торгов. Вполне вероятен выход к отметке 81 руб. – на рынке прослеживается очевидный перевес спроса над предложением иностранной валюты.

Жильников Егор

( Читать дальше )

Доллар восстанавливает позиции

Пара доллар-рубль завершила пятничные торги ростом, вплотную приблизившись к отметке 78 руб.

На прошлой «короткой» неделе доллар снижался к отметке 75 руб., что выступает важным уровнем поддержки и не сумев его преодолеть перешел к восстановлению позиций. Мы считаем, что поддержку американской валюте оказывали закрытие коротких позиций спекулянтами перед выходными, а также окончание активных конверсионных операций экспортерами. Отметим, что дополнительную поддержку американской валюте мог оказать новостной фон, а именно, усиление санкционной риторики относительно российского экспорта.

Отметим, что слабее остальных валют на МосБирже выглядела турецкая лира, ввиду ее ослабления на глобальных рынках. Давление на турецкую валюту оказывает внутренняя политическая повестка.

На утро понедельника рубль остается под давлением. Мы полагаем, что давление на позиции национальной валюты в ходе сегодняшних торгов сохранится, а стоимость доллара может инерционно перевалить за отметку 79 руб.

Жильников Егор

( Читать дальше )

По данным ЦБ РФ, апрельское ослабление рубля произошло на фоне снижения продаж валютной выручки экспортерами. Чистый показатель по крупнейшим из них снизился по сравнению с мартом на 42% м/м до $7 млрд. На спот-рынке крупнейшими продавцами валюты оставались большие банки как главные посредники при реализации валютной выручки экспортерами. Валютные продажи банков также существенно снизились, составив 390 млрд руб. (в марте — 563 млрд руб. ); это минимальный уровень с сентября 2022 г. В 1К23 неттопокупателями иностранной валюты были физические лица, которые, впрочем, в апреле начали продавать валюту через крупнейшие банки (25, 5 млрд руб. ).

Как подчеркивает ЦБ РФ, снижение продаж валютной выручки экспортерами в апреле было частично обусловлено тем, что часть расчетов выполнялась в рублях. Рублевая выручка используется напрямую для покрытия расходов в рублях, что уменьшает возможный объем предназначенных для их финансирования продаж валюты на рынке. При этом население активно переводило средства из «токсичных» валют в юани. ЦБ РФ отмечает, что дисбалансы в отдельных валютах в последние месяцы частично объясняются неравномерной динамикой расчетов по внешней торговле в определенных валютах и конвертацией валютных депозитов (что иногда опережает девалютизацию кредитного портфеля).

( Читать дальше )

В четверг, в начале дня, доллар инерционно демонстрировал снижение, приближавшись к 75 руб. — важному уровню поддержки. Впрочем, преодолеть значение не вышло и американская валюта восстановила 1,5 руб. снижения.

Мы считаем, что локальная коррекция рубля скорее носила технический характер — часть игроков закрыли свои короткие позиции. Отметим, что всплеск объемов наблюдался во фьючерсах пары доллар-рубль, что косвенно подтверждает активность спекулянтов на рынке. Дополнительным фактором поддержки доллару могли выступить заявления правительства ФРГ о невозможности полной блокировки экспорта Германии в РФ.

Из интересного также выделим обзор рисков финансовых рынков ЦБ за апрель. В нем регулятор уточняет, что ослабление рубля в прошлом месяце было вызвано снижением продаж экспортерами, ввиду увеличения доли рублевых расчетов. При этом, физические лица также формировали дополнительный спрос на валюту и после достижения курсом доллара отметки в 80 руб. перешли к продажам. Мы полагаем, что в мае, напротив, экспортеры повысят активность, что способно оказать определенную поддержку рублю.

( Читать дальше )

Экспортеры импортировали долларов на биржу. Биржевой курс доллара после полуторамесячного перерыва опускался ниже уровня 76 руб./$. Этому способствовало снижение спроса на валюту со стороны уходящих компаний и импортеров, а также рост предложения со стороны экспортеров. Падение курсов ведущих валют происходило при восстановившейся активности инвесторов. Объем торгов долларами с поставкой «завтра» составил почти 127 млрд руб., что сопоставимо со средним объемом торгов на предшествующей неделе. В то же время объем торгов юанем превысил 171 млрд руб., обновив исторический максимум, установленный в минувшую пятницу.

Наиболее вероятно, что курс рубля укрепляется вследствие продажи валюты со стороны экспортеров в рамках подготовки к выплате дивидендов. Рекордные объемы торгов лишь подтверждают это предположение. Впереди выплаты дивидендов Лукойла, Татнефти, также других экспортеров, которые пока ещё не объявили дивиденды: Роснефть, Башнефть, Полюс, Сургутнефтегаз, НКНХ и другие. Поэтому пока давление продавцов валюты сохраняется.

( Читать дальше )

Доброе утро, друзья !

Сегодня разберу фьюч на Доллар рубль

на отметке 74 945 проторгован повышенный объем, могут дать отскок к сегодняшнему хаю и заложить боковик в рамках М5 с последующим сломом и движением к объемам 73 845. которые ещё не тестировали.

Зоны поиска шортов указал на скрине.
#Рубль. Фьючерс на Доллар-Рубль (контракт 06-23)

Телеграм — t.me/cashalot_trading

 

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или прямым призывом к каким-либо действиям !

Пара доллар-рубль усилила снижение, завершив торги в среду около отметки 76 руб.

Торговая активность американской валютой осталась повышенной, как и на прошлой неделе, при этом укрепление рубля усилилось. Мы считаем, что давление на доллар продолжают оказывать спекулянты, причем доллар до сих пор остается не перепроданным. Отчасти допускаем, что на рынке активизировались экспортеры, готовящиеся к дивидендным выплатам, а также хеджирующихся от санкционных рисков, что расширяет предложение валюты на рынке.

Отметим, что рубль торгуется увереннее, чем другие основные валюты развивающихся экономик, несмотря на то, что позиции доллара на глобальном рынке выглядят шаткими. Сегодня полагаем, что укрепление рубля сохранится. Для нас важным ориентиром для пары доллар-рубль выступает отметка 75 руб. на которой находятся важные уровни поддержки. На данный момент сигналов к восстановлению позиций долларом не наблюдаем.

Жильников Егор
«Промсвязьбанк»