ДОллар

В двух словах: занимаем под низкую ставку в одной валюте, конвертируем, размещаем под высокую ставку в другой. Пока большая разница между ставками, валюта с высокой ставкой еще и растет в цене. Двойной плюс. Риск «лишь» в том, что всё конечно

--

Спасибо, что читаете нас❤

👉Витрина ссылок. Читайте нас там, где Вам удобно!

Официальные курсы валют на 22 октября: ¥ — ₽11,3645, $ — ₽81,3475, € — ₽94,6656 





cbr.ru/

В Евросоюзе обсуждается схема конфискации российских активов через механизм «репарационного кредита» Украине. Брюссель заберёт ныне заблокированные средства ЦБ РФ, российского бизнеса и физлиц, хранящиеся в депозитарной системе Euroclear, и переведены на Украину в виде «кредита». Их Украина должна будет вернуть не России, а ЕС, после завершения конфликта.

Напомним, что сумма активов в Евросоюзе составляет примерно $236 млрд в долларовом эквиваленте, 97% этой суммы хранится в Euroclear. Россия неоднократно заявляла, что может конфисковать в ответ на конфискацию своих активов заблокированные в российских депозитариях активы европейских инвесторов, в том числе, инвесторов из присоединившихся к санкциям ЕС против России Швейцарии и Норвегии. Европейского имущества, хранящегося в России, хватит, чтобы компенсировать потери.

По всей видимости, схема с «кредитом Украине» была придумана, чтобы избежать большого количества исков от пострадавших европейских инвесторов, если Россия предпримет ответные меры. Возможная конфискация российских активов. Неважно, в какой форме она будет осуществлена, может сильно ударить по евро, который в итоге для многих развивающихся стран окажется ещё более токсичным активом, чем доллар.

( Читать дальше )

Официальные курсы валют на 21 октября: ¥ — ₽11,3540, $ — ₽81,3582, € — ₽94,3845





cbr.ru/

Часть 1, часть 2.

Друзья, напомню. В первой части я говорил о динамике и перспективах серебра, во второй — золота как инструмента сохранения капитала. Но есть еще одна сущность, напрямую связанная с серебром и золотом — отношение инвесторов к доллару. Этот фактор сейчас сильно влияет на распределение активов инвестора. 

Новый тренд — это “боязнь” доллара из-за геополитики: риск на доллар и всё, что в нём считает инвестор, вырос. Пенсионеры-инвесторы не хотят потерять капитал, заработанный за всю жизнь, и уходят от этого риска, покупая в первую очередь золото. Правильная ли это стратегия — покажет время. В любом случае, пока неразумно делать долю золота в портфеле слишком большой: возможно, эти страхи ложные. 

Портфель в любом случае должен ребалансироваться несколько раз в год, если пропорции нарушаются. Тем, кто боится и серьёзно относится к риску доллара, возможно, стоит пересмотреть пропорции, но исключительно из-за изменения своего возраста. Это изменение на несколько процентов, а не ставка на золото всего портфеля!

( Читать дальше )

На курс евро к рублю в России влияют ситуация на мировом валютном рынке и положение самого рубля.

В первой половине года евро к доллару вырос более чем на 16% и с лета держится в коридоре 1,16–1,17 доллара. Это близко к максимумам с 2021 года.

Всё потому, что экономика Евросоюза растёт медленно, а промышленность — умеренно. К тому же политическая неопределённость во Франции подрывает доверие к европейской валюте. Поэтому курс пары EUR/USD вряд ли сильно изменится.

Рубль пока остаётся крепким:

— В сентябре ЦБ изменил ставку всего на 1 п. п., хотя рынок надеялся на большее. Теперь все ждут более плавного снижения, а значит, рублёвые активы всё ещё привлекательнее валюты
— Экспортёры в октябре, вероятно, стали продавать больше валюты для уплаты налогов. Это поддерживает рубль

По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, рубль сейчас слишком сильный. Особенно при условии падающей нефти и ожиданий снижения ставок.

— Справедливый курс евро: 107–110 рублей.
— До конца года евро может успеть подорожать до 97–100 рублей.

( Читать дальше )

Рубль быстро снижается, инвалюты отбивают потери последних недель — с четверга курсы подскочили на 4%. Восстановление курсов позитивно для бумаг экспортеров из Индекса Мосбиржи. Валютный фактор снижает негатив от октябрьского провала нефти и газа. До конца года курсы видятся еще выше, и доллар может вернуться на уровни над 85 руб./$1, евро быть у 100 руб./EUR, юань — к 12 руб.

Геополитическое потепление играет скорее против рубля, поскольку растут ожидания нормализации импорта. А экспорт может снизиться в ближайшие месяцы на фоне срабатывания эффекта временного лага между поставкой сырья и оплатой — пока же шел приток валюты за более дорогой баррель

Источник

«Вы видите, что с точки зрения курсообразования рубль укрепился в этом году. Это не значит, что он дальше будет укрепляться. Да, мы не знаем, может укрепляться, может нет. Но тем не менее такого тренда четкого на укрепление иностранной валюты, условно, нужно несколько лет пройти», - заявил замминистра финансов РФ Алексей Моисеев.

tass.ru/ekonomika/25395189

Чёрные свечи — фьючерс на доллар
Голубая линия — индекс гос облигаций (GRBI)

На прошлой неделе рубль ходил ниже 80 на пике паники насчёт новой эскалации (передачи Томагавков). В том числе и на этом падали гос. облигации. Прошедшая неделя дала чётко понять, что кэрри-трейд с российской валютой существует, потому что не может укрепляться рубль на падении нефти и эскалации без него!
Я вижу такую логику: гос. облигации падают (увеличивается их доходность, которая подходила почти к 16% по некоторым выпускам) — иностранные игроки покупают рубли, чтобы купить облигации по такой выгодной цене — это приводит к росту рубля к доллару.
Почему в это время не растут облигации? Потому что облигации РФ сейчас более ликвиднее пары доллар/рубль, а внутренние игроки наоборот их сливают на неприятных новостях.

Ещё раз посмотрите, как в четверг и пятницу выкупили доллар после роста тела облигаций (падения доходностей). Такая корреляция напрямую говорит о кэрри-трейде!
Нормализация ДКП приведёт к обвалу рубля

( Читать дальше )

Пара доллар/рубль в связи с санкциями больше не торгуется. Межбанк закрылся по 81.09. Индекс РТС вырос и закрылся на уровне 1058.51. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) вырос и закрылся на уровне 712.38. Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».

Мировые рынки

Нефть Я считаю, что низы 4-х летнего цикла уже установлены и долгосрочный разворот вверх произошёл. Сейчас мы закончили вторую волну и находимся в третьей. Количество действующих вышек в США осталось на уровне 418. Неделя закрылась WTI — 57.64, Brent — 61.34.

Евро/доллар (EUR/USD) закончил падение и долгосрочно развернулся вверх. Сейчас заканчивается нисходящая коррекция к заходной волне. Закрытие недели —1.16503.

Фьючерс на индекс S&P закончил плоскую коррекцию в марте 20-го года (разметка здесь), которая  является четвёртой волной. В пятой закончены первая и вторая волны, идёт третья. Закрытие недели — 6711.

( Читать дальше )