ДОЛЛАР РУБЛЬ

Ссылка на пост

👉Пока МинФин и ЦБ РФ спорят о целесообразности продления указа о продаже валютной выручки экспортерами, курс рубля немного ослаб по итогам вчерашних торгов.

👉Помимо действующего указа о продаже валютной выручки, так же поддержку рублю оказывают продажи валюты со стороны ЦБ. С 15 по 31 января регулятор ежедневно будет продавать юани из ФНБ на сумму 16,7 млрд руб., а с 1 по 6 февраля – на 15,9 млрд руб.
👉Аналитики Сбера ожидают укрепление курса рубля до 85к концу 1кв 2024 и последующее падение до 90 во 2кв 2024. Их же коллеги из Тинькофф ожидают стабилизацию курса вблизи отметки 90 в течении следующих 2-х месяцев.
👉Соотношение покупателей и продавцов во фьючерсе USDRUB по данным Московской Биржи со стороны физ. лиц указывает на перевес первых: 60% покупателей против 40% продавцов, что указывает на вероятность продолжения нисходящей тенденции.
👉Технически, у нас все еще открыта дорога к снижению к уровню поддержки в диапазоне 85.00 — 86.00. Так же 50-дневная скользящая средняя начинает пересекать сверху-вниз 200-дневную скользящую, что называется «мертвый крест» и сигналом к снижению.

( Читать дальше )

headlines Q. (про USDRUB):

● Рубль в 2022 году, после резкого ослабления в начале года, перешел к устойчивому укреплению (с максимума ₽121.5 до минимума ₽50).
● На графике представлено среднее внутридневное изменение за 2022 г. Основное движение в сторону укрепления рубля происходило в первую половину торговой сессии.
● Из-за высокой волатильности пришлось рассмотреть 2022 год отдельно. В headlines QUANTS EXTRA мы привели внутридневные изменения с 2019 года. Далее рассмотрим подробнее среднюю внутридневную динамику USDRUB по дням недели.

* внутридневное изменение рассчитывалось относительно открытия основной торговой сессии.

Пишем больше новостей о финансовых рынках в наших каналах:
t.me/headlines_for_traders
t.me/renat_vv
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_quants
t.me/headlines_geo 

Стоило Банку России перестать проводить операции по изъятию ликвидности с рынка, как рубль перестал укрепляться и даже попробовал попадать.

Ссылка на график

Регулятор не проводит данного рода операции уже на протяжении пяти рабочих дней.  

Как говорил ранее, на мой взгляд, сейчас мы видим попытки установки границ коридора, в рамках которого финансовые власти страны планируют удежрать курс национальной валюты. 

Ссылка на пост

Валютный депозит

В сложившихся условиях российские инвесторы в большинстве своем не имеют возможности инвестировать в валюту и валютные инструменты. А те кто имеют такую возможность через российский контур или некоторых иностранных брокеров (но без ВНЖ или паспорта другой страны) подвержены санкционным рискам с  далеко не нулевыми перспективами блокировки активов. Поэтому остаётся искать наименее подверженные риску возможности внутри России, которых не так много. Основные — валютные депозиты, юаневые и замещающие облигации. По валютному депозиту можно найти 3-4% доходности в зависимости от валюты и условий. Подробнее со ставками и предложениями можно ознакомиться на сайтах-агрегаторах. Юаневые облигации с учётом инвестиций в компании с инвестиционным рейтингом (не Сегежу) могут дать 4-6%, замещающие — 5-7%, что несмотря на перспективы, согласно консенсусу, девальвации рубля на фоне 15% в рублях довольно немного.

Однако любые ограничения и проблемы — это ещё и возможности для тех, кто постоянно ищет.

( Читать дальше )

В этом месяце евро празднует 25-летие виртуального существования: его цифровое создание произошло в 1999 году, а в 2002 году последовало введение физических банкнот и монет. Он успешно внедрился в качестве внутреннего средства обмена в еврозоне, состоящей из 20 стран. Хотя ее выживанию больше не угрожает опасность, единая валюта добилась незначительного прогресса в достижении своей более широкой цели – бросить вызов роли доллара как мировой резервной валюты – и вместо этого наблюдался регресс.

Дедолларизация — вечная тема, но доллар остается королем. Использование евро в транзакциях SWIFT — основной глобальной системе трансграничных платежей — упало до 22% к концу прошлого года с 38% в январе. Доллар продемонстрировал противоположный скачок: уровень его использования поднялся с 40% до 48%. Во многом это произошло из-за изменения рыночной практики, когда SWIFT изменил свой метод расчета, чтобы более точно измерять данные коммерческих банков, отправляемые в Европейский центральный банк; но единая валюта не оправдала надежд своих основателей.

( Читать дальше )

По итогу вчерашней торговой сессии рубль скорректировался, вернувшись к значениям середины прошлой недели.

Доллар к закрытию торгов стоил 88,7 рублей, юань – 12,3 рубля. Основная причина снижения, по нашему мнению, заключается в отсутствии ожидаемого роста предложения иностранной валюты со стороны экспортеров и повышенного спроса на валюту за счет локального восстановления импорта и активизации трансграничных платежей. В этих условиях даже новость о возможной пролонгации обязанности продажи валютной выручки не смогла преодолеть давление на рубль.

Сегодня утром рубль пытается укрепиться — доллар подешевел до 88,3 рублей. Считаем, что потенциал возможного укрепления рубля сохраняется. Ждем, что сегодня доллар попробует зафиксироваться в диапазоне 87,5 – 88,5 рублей.

«Промсвязьбанк»

Итак, подходит к концу январь нового года.
Позади зимние каникулы, биржевые торги вернулись в обычное русло.
Нынешний високосный год по китайскому календарю начнется с 10 февраля.
Ожидается много важных событий — выборы не только в России, а в США и других странах.
Поэтому заранее готовимся, в частности, к валютным качелям.
Чтобы не гадать на кофейной гуще,  внимательно посмотрим на торговую сетку по опционам на декабрь.
Тут все просто — в моменте минимальный страйк 78500/максимальный страйк 115000.
Наиболее популярный С107000 по числу ОИ.
Из этого и исходим, что условный диапазон для валютных полетов как бы обозначен.
А если вспомнить про медиану — (115000+78500)/2=96750  — то получим еще один бенчмарк на ближайшее будущее.
Вот такая занимательная нумерология и информация к размышлению.

Ка ее использовать?
Это уже зависит от трейдерского опыта и собственной аналитики.
Возможно, у вас другие цифры и прогнозы.
Лично я доверяю коллективному биржевому разуму и игнорировать 3-4 важнейших уровня на сегодня не буду.

( Читать дальше )

Рынок валют:— Российский рубль продолжает укрепляться, приближаясь к шестимесячному рекорду по отношению к доллару. — Вероятность обесценения основных валют перед лицом сильного рубля растет, учитывая подъем цен на сырьевые товары.

Международные тенденции:— Индекс доллара США снижается, что играет на руку валютам Европы и Азии. — Неясность в действиях Федеральной резервной системы США увеличивается, и хотя вероятность снижения ставок в марте мала, ожидается, что ужесточение кредитной политики вскоре прекратится. — Прогнозируется дальнейшее падение индекса доллара до минимальных значений текущего года.

Динамика Рынка Сырьевых Товаров: На мировом рынке цены на нефть марки Brent испытали резкий подъем, превысив отметку в $80 за баррель. Это связано с напряженностью в Ближневосточном регионе, которая делает стоимость нефти особенно реактивной, предоставляя перспективы для дальнейшего роста стоимости нефтяных фьючерсов.

( Читать дальше )

Правительство поддерживает продление мер по обязательной продаже валютной выручки до конца года. Центробанк не видит весомых оснований для продления подобных мер, а бизнес выступает решительно против.

С бизнесом все понятно – это дополнительные издержки, которые в том числе обусловлены невозможностью оперативно консолидировать необходимый объем ликвидности из-за «токсичности» компаний с российской юрисдикцией в международной финансовой системе.

Это приводит к задержке в обработке расчетов, в дополнительных проверках, в удержании валютных активов и прочих мерах принудительного подавления. Другими словами, бизнес, имея фактические продажи товаров и услуг часто не может получить выручку на счета (растет дебиторка), а даже после зачисления средств не может оперативно ими воспользоваться, особенно если речь касается о возврате валюты в Россию.

Логика ЦБ заключается в том, что интегрально данная мера не сильно влияет на валютный рынок, т.к. компания может вернуть выручку и сразу же или с небольшой задержкой снова купить валюту и вывести под торговые, инвестиционные или финансовые расчеты на внешнем рынке.

( Читать дальше )