ДЕПОЗИТЫ

По данным «Финуслуг», за первые дни сентября сильнее всего в топ-20 банках снизились ставки по вкладам на полтора года: — 0,41 процентного пункта (п.п.), в результате чего средняя ставка опустилась до 10,62%, меньше всего потеряли трехлетние вклады — 0,05 п.п., до 9,62%.

При этом средняя ставка по трехмесячным вкладам упала на 0,15 п.п., по полугодовым вкладам — на 0,13 п.п., по годовым вкладам — на 0,20 п.п. Как сообщили в пресс-службе, по состоянию на 8 сентября средние ставки на эти сроки составляют 15,59%, 14,58% И 13,49% годовых соответственно.

С момента последнего заседания ЦБ по ключевой ставке средние ставки в топ-20 упали на 1,49-2,08 п.п. Среди вкладов до трех лет минимальная ставка по вкладу составляет 5,7%, максимальная — 18,5%.

Индекс рассчитывается «Финуслугами» по вкладам на 100 тыс. рублей в топ-20 банках, крупнейших по розничному портфелю депозитов физлиц. 

tass.ru/ekonomika/24997403

Средние ставки по вкладам в топ-20 банков достигли минимальных значений с начала 2025 года. По данным «Финуслуг» на 5 сентября, сильнее всего просели ставки по трехлетним вкладам — на 7,44 п. п., до 9,62% годовых. Для сравнения, краткосрочные депозиты снизились лишь на 4,43 п. п. и составили 15,59% годовых. Ставки на полугодовые и годовые вклады составили 14,58% и 13,49% соответственно.

Эксперты отмечают, что банки корректируют условия вслед за циклом снижения ключевой ставки. В начале года максимальная доходность приходилась на шестимесячные вклады, сейчас — на трехмесячные. Краткосрочные депозиты остаются наиболее выгодными, так как позволяют клиентам гибко реагировать на изменения ставок и экономической ситуации.

По словам аналитиков, процесс снижения продолжится. В «Финуслугах» прогнозируют, что до завершения цикла ключевой ставки сохранится разрыв между короткими и длинными депозитами. Как только ставка стабилизируется, начнется процесс выравнивания, и банки будут предлагать более высокую доходность на горизонте в 1–1,5 года.

Раз в месяц смотрю как меняются ставки по накопительным счетам. По сравнению с августом многие банки продолжили снижать процентные ставки, но некоторые повысили процентные ставки, например Альфа с 16 до 18%.

Накопительные счета с начислением % на минимальный остаток

1. ВТБ 
накопительный ВТБ-счет 16% первые 3 месяца при открытии онлайн впервые или в случае баланса на накопительных счетах и вкладах за последние 180 дней менее 1000 р., далее и иначе 9% (для клиентов без покупок по карте), 11% (при покупках от 10 тыс. р); 12% (при покупках от 50 тыс.р). Приветственная надбавка начисляется до 1 млн.р или до 10 млн.р для клиентов «ВТБ. Привилегия».

2. Газпромбанк 
накопительный счет 17% первые 2 месяца для клиентов, у которых в течение последних 90 календарных дней отсутствовали счета на сумму от 100 ₽. Потом и иначе 10%. Для зарплатного клиента +0,3% к базовой ставке, при остатке по картам более 30 тыс. +3,5%, более 100 тыс. +4,5% к базовой ставке.

3. Альфа-банк 
накопительный Альфа-счет 18% годовых первые 2 месяца, далее в зависимости от трат по карте и наличия подписок.

В конце августа Банк России зафиксировал очередное снижение максимальных процентных ставок по рублевым вкладам крупнейших банков. Так, депозиты сроком от 3 до 6 месяцев опустились до 14,93% годовых против 15,36% во второй декаде месяца. Таким образом, рублевые вклады со сроками от полугода и более впервые почти полностью закрепились ниже психологической отметки в 15%. Особенно заметным стало падение ставок по долгосрочным депозитам, где на сроки свыше года они снизились до 12,66% годовых, что является минимальным уровнем с июля. Лишь краткосрочные вклады на срок до 90 дней сохраняют доходность выше 15% годовых.

Главной причиной снижения стало постепенное смягчение денежно-кредитной политики ЦБ и ожидания новых шагов регулятора. Разворот начался еще весной, когда ключевая ставка была понижена с 21% до 20% годовых. В июле регулятор ускорил темп снижения, сократив ставку сразу на 200 б.п. – до 18%. На этом фоне банки скорректировали политику по депозитам, понимая, что удерживать высокие уровни доходности становится все менее оправданным.

В августе 2025 года паевые инвестиционные фонды смогли обновить рекорд этого года по привлечению средств. Чистые вложения составили 192 млрд руб., почти в полтора раза больше, чем в июле. Участники рынка фиксируют перетоки средств с депозитов, которые теряют привлекательность из-за снижения ключевой ставки. Новый максимум был достигнут в условиях восстановления спроса со стороны инвесторов на фонды денежного рынка, доходности которых хотя и снизились, но остаются заметно выше, чем у банковских вкладов.

www.kommersant.ru/doc/8009769

Москва. 4 сентября. INTERFAX.RU — Среднее арифметическое значение максимальных процентных ставок по вкладам в рублях на срок от 3 до 6 месяцев (без учета вкладов с дополнительными условиями) десяти российских банков, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц, в третьей декаде августа 2025 года снизилось до 14,93% годовых с 15,36% во второй декаде, сообщается на сайте ЦБ РФ.

Таким образом, средние максимальные ставки вкладов на сроки от 3 месяцев и больше в конце августа не превышали 15% годовых. Средняя ставка вкладов на срок от полугода до года опустилась ниже этого уровня в первой декаде августа, на сроки свыше года – во второй декаде июля, а через месяц, со второй декады августа, она стала уже ниже 13%.

Только по самым краткосрочным вкладам (до 3 месяцев) средняя максимальная ставка в конце августа превышала 15%.

Вот более полная динамика за лето: 

I декада июня — 18,87%;

II декада июня — 18,40%;

III декада июня — 18,32%.

 

I декада июля — 17,91%;

II декада июля — 17,22%;

III декада июля — 16,44%.

 

I декада августа — 15,96%;

II декада августа — 15,85%;

III декада августа — 15,70%.

Как видно, ставки падают стремительно. Многие банки уже готовятся к очередному снижению ставок по вкладам в виду ожиданий по снижению ключевой ставки 12 сентября.

Чтобы сохранять высокую маржинальность банковской деятельности, ставки будут падать и дальше, поскольку для стимуляции кредитования также потребуется пойти на смягчение условий.

Как сохранить капитал? Лично я делаю упор на голубые фишки РФ с хорошей дивидендной доходностью, ОФЗ с погашением в 2027-2029 гг. и надежные корпоративные облигации с погашением в 2026-2027 гг.

Было бы интересно узнать и ваше мнение по «трендовым» активам в эпоху снижающихся процентных ставок в экономике. Делитесь им в комментариях.