ГК ДЕло

Группа компаний Дело сообщила вчера (10 августа), что госкорпорация Росатом, реализовав опцион, увеличила свою долю участия в группе с 30% до 49%. Доля С. Шишкарева, основного акционера ГК Дело, уменьшилась до 51%. Вырученные средства ГК Дело направит на реализацию неназванных инвестиционных проектов и снижение долговой нагрузки.

Группа Дело — ключевой акционер компании Global Ports с долей 30,75%. Росатом вошел в капитал ГК Дело в 2019 г., когда приобрел 30%-ную долю в уставном капитале управляющей компании, оценив эту долю в ~30 млрд руб. Детали новой сделки стороны не раскрывают. Глобальные депозитарные расписки компании Global Ports обращаются на LSE, но с марта торги ими остановлены. В сфере логистики Росатом, помимо группы Дело, обозначил свой интерес к ДВМП.

Тайц Матвей
Синара ИБ

Группа «Дело» закрыла сделку по покупке пакета акций Global Ports

Группа «Дело» Сергея Шишкарева купила 30,75% акций Global Ports. Вчера компания Global Ports сообщила, что ee акционер – Transportation Investments Holding Limited (TIHL) закрыл сделку по продаже своего пакета в 30,75% Группе «Дело» Сергея Шишкарева. Сумма сделки не раскрывается.

В результате сделки покупатель сформирует крупнейший в России контейнерный холдинг. Контейнерная отрасль продолжает консолидироваться. Покупатель, который в этой сделке является стратегическим инвестором, в результате покупки доли в Global Ports получит выход на все три основные бассейна российского контейнерного рынка и сформирует крупнейший в России холдинг, управляющий терминалами на Балтике, Дальнем Востоке и Черном море. Помимо продаваемого пакета, еще 30,75% компании находятся в собственности у датского конгломерата A.P. Moeller-Maersk A/S через APM Terminals B.V., еще по 9% у Ilibrinio Establishment и Polozio Enterprises, акции в свободном обращении составляют около 20%.
           

( Читать дальше )

Группа Дело приобрела 30.75% в Global Ports у Н-Транс     

Группа Дело закрыла сделку по приобретению 30.75% в Global Ports. О самой сделке было объявлено в конце 2017. Цена сделки не раскрывается, но исходя из рыночных котировок, она может составлять около $200 млн. Группа Дело является оператором контейнерных и зерновых терминалов в порту Новороссийск на Черном море. После закрытия сделки Группа Дело не планирует вносить никаких изменений в стратегию Global Ports. Вторым крупнейшим акционером Global Ports с долей 30.75% остается APT Terminal.

Новость нейтральна для динамики акций.

АТОН

Global Ports: TIHL продаст свою долю ГК Дело   

Один из крупнейших акционеров Global Ports — TIHL продаст свою долю (30,75%) ГК Дело. Сделка должна быть закрыта к концу апреля 2018. Условия сделки (цена) не раскрываются.

ГК Дело — средний по размеру стивидор, являющийся оператором контейнерного терминала НУТЭП, расположенного на Черном море. Ее контролирующий акционер — Сергей Шишкарев. Судя по текущей рыночной капитализации, доля стоит $230 млн, но цена сделки не раскрывается (скорее всего она может быть выше), поэтому мы не ожидаем каких-либо значительных движений в котировках. Кроме того, сделка не подразумевает оферты миноритариям. Мы полагаем, что инвесторов может несколько разочаровать эта сделка, поскольку они достаточно хорошо знали основателей TIHL (Мишина, Николаева, Филатова), чего нельзя сказать о новом акционере. В то же самое время мы не ожидаем каких-либо изменений в стратегии и корпоративном управлении Global Ports. Тем не менее, ситуация вокруг Global Ports может стать более волнующей, если ГК Дело попытается консолидировать контрольную долю в Global Ports в долгосрочной перспективе, что может способствовать росту акций. Напомним, еще 30,75% принадлежит APT Terminals, 18% — бывшим владельцам Первого контейнерного терминала в Санкт-Петербурге, а 20% находится в свободном обращении. Акции компании в настоящий момент торгуются с мультипликатором EV/EBITDA 2018П равным 7,5-8,0x, который выглядит справедливым, на наш взгляд.

АТОН