ГЕОПОЛИТИКА

$€ Инвесторы в России должны благодарить Трампа за его политику. Если бы он не стал президентом, то индекс ММВБ был сейчас гораздо ниже, чем сегодняшние 3000 пунктов.

Однако это не будет продолжаться слишком долго. В октябре Трамп может изменить свою позицию. Почему именно в октябре? Об этом сегодня поговорим отдельно, в конце сего эссе.

➡️Сейчас же обсудим то, почему Россия и Украина во всём поддакивают американскому президенту, и чего до сих пор не может осознать Трамп. Это нам поможет понять, почему скоро старина Донни может передумать.



( Читать дальше )

Мы предлагаем посмотреть на несколько важных событий в России и мире, которые произойдут в ближайшие недели, с точки зрения инвестора. Есть способы заработать на будущем, если подготовиться к нему заранее.

Рынки живут ожиданиями: инвесторы заранее закладывают будущие события в цены на биржевые активы. Поэтому важно не только оценивать текущее положение дел, но и стараться спрогнозировать, что будет дальше.

Что произойдёт в России

🔥 Встреча лидеров РФ, США и Украины

Президент США после встречи с лидерами стран ЕС и Украины переговорил по телефону с Владимиром Путиным: в итоге Россия и Украина могут повысить статус представителей, которые ведут прямые переговоры. Сейчас предполагается, что в ближайшие недели может состояться встреча президентов РФ и Украины, а затем, вероятно, будет организована трёхсторонняя встреча президентов РФ, США и Украины.

✨Идея

Ближайшие недели обещают быть насыщенными на геополитические события. В зависимости от успехов переговорного процесса на рынке могут быть разные идеи:

( Читать дальше )

18 АВГУСТА ТРАМП СООБЩИЛ, ЧТО ПОЗВОНИЛ ПУТИНУ И НАЧАЛ ДОГОВАРИВАТЬСЯ О ВСТРЕЧЕ ПРЕЗИДЕНТОВ РОССИИ И УКРАИНЫ, ЗА КОТОРОЙ ПОСЛЕДУЕТ ТРЕХСТОРОННИЙ САММИТ ПУТИНА, ТРАМПА И ЗЕЛЕНСКОГО. 

ПО СЛОВАМ ИСТОЧНИКА В ЕВРОПЕЙСКОЙ ДЕЛЕГАЦИИ, ТРАМП СООБЩИЛ ЕВРОПЕЙСКИМ ЛИДЕРАМ, ЧТО ПУТИН ПРЕДЛОЖИЛ ИМЕННО ТАКУЮ ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОСТЬ. КАНЦЛЕР ГЕРМАНИИ ФРИДРИХ МЕРЦ ЗАЯВИЛ РАНЕЕ, ПРЕЗИДЕНТ РОССИИ И УКРАИНЫ ПРОВЕДУТ ВСТРЕЧУ В ТЕЧЕНИЕ СЛЕДУЮЩИХ ДВУХ НЕДЕЛЬ.

Конец лета, очевидно, получается очень насыщенным! Этот август может войти в историю 🤝

При этом Хомяк все равно лишний раз не радуется, ведь встретиться не значит договориться… А как раз основные разногласия идут между РФ и Украиной, что очевидно… 

Но нам ничего не остается, кроме как ждать и самим додумывать 🫡

‼️ ПУТИН ЗАЯВИЛ О ГОТОВНОСТИ ВСТРЕТИТЬСЯ С ЗЕЛЕНСКИМ, СКАЗАЛ ГОССЕКРЕТАРЬ РУБИО

«Президент (Трамп) предложил, чтобы Зеленский и Путин встретились. Сейчас мы работаем над тем, чтобы организовать для них такую встречу где-то, и это, конечно, было бы беспрецедентно.

( Читать дальше )

Путин едет на встречу с Зеленским.

Таким ключевым результатом может похвастаться прошедшая сегодня ночью трёхсторонняя встреча Трампа, Зеленского и лидеров ЕС. Признаюсь, вчера сидел на лавочке в парке около дома, читал новости и мемы / фотожабы, и меня взяла даже какая-то гордость за наш народ. В том плане, что мы действительно выстояли в очень непростом противостоянии, а сейчас, когда по факту вся эта суета означает триумф нашего оружия и нашей дипломатии, мы сидим и иронично посмеиваемся и над Трампом, и над Зеленским, а даже над Европой, закат которой мы вчера наблюдали.

И даже не посмеиваемся – а откровенно смеёмся. Потому что понимаем, что уже победили.

😀И, по-моему, вчера в наших каналах в телеге больше обсуждали, наденет ли Зеленский костюм на встречу или нет, чем «продавит наш слон Трамп договорённости или нет». Потому что понимали: если продавит – ок, конфликт завершится очень быстро. Нет – значит, завершится не так быстро, но Украина и Европа огребут ещё больше.

( Читать дальше )

В новом выпуске программы «Вот такие Пироги» обсуждаем результаты прошедшей на Аляске встречи для рынка и макроэкономическую ситуацию.

Темы, которые затронул в выпуске:

• Рост сейчас носит такой характер, что все, кроме политики, игнорируется.
• Политика, думаю, скоро возьмет паузу (обсуждение мира и гарантий безопасности — это не про экономические сделки, их пока отложили на «после мира»).
• В ряде бумаг очень спекулятивный нагрев, шортить их пока рано, но я хочу позже в этом поучаствовать, так как горячие деньги заметны, и фиксация в некоторых акциях обещает быть очевидной.

На этом фоне я ничего не продавал и держу выбранные активы. Все, что у меня в портфеле сильно политизировано, типа «Роснефти», куплено гораздо дешевле. Думаю, что чуть выше захочу сократить ряд позиций, но пока рано — мы только встаем в аптренд по рынку акций.

Выпуск доступен на площадках:
Youtube
VK

Приятного просмотра!

Сергей Пирогов, основатель аналитического сервиса Invest Heroes

( Читать дальше )

На торгах во вторник золото дорожает на 0,13%, до $3382,5 за тройскую унцию. О «штурме» уровня в $3400, который цена «покинула» неделю назад, пока речи не идёт. С начала августа драгметалл подешевел на 0,5%, хотя с начала года цена выросла на 27%, так что происходящая коррекция пока неглубокая, пишет Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global.

Долларовый индекс DXY сегодня падает на 0,1%, что может быть связано с реакцией рынка и на саммит прошлой неделе на Аляске, и на вчерашнюю встречу Дональда Трампа с президентом Украины и главами европейских государств, на которой явно обозначилась политическая воля США и Европы к достижению долгосрочного мира.

На ослабление доллара влияют, скорее всего, ожидания снижения процентных ставок ФРС США уже в сентябре после выхода оптимистичных данных по инфляции и рынку труда за июль. На этой неделе в американском Джексон Хоуле состоится ежегодный симпозиум глав центральных банков мира, на котором ожидается выступление главы Федрезерва Джерома Пауэлла, который, возможно, прояснит ряд вопросов относительно текущей денежно-кредитной политики ФРС, в том числе, о сроках начала смягчения ДКП.

( Читать дальше )

Главная тема на рынке — потенциальный мир. Вчерашние новости были важными, рынок, на мой взгляд, пока недооценил их значение. Трамп заявил о подготовке встречи Путина и Зеленского, причем отдельно сказал, что Путин согласен. Российская сторона неоднократно заявляла, что для встречи должны быть соответствующие условия, «которых не было». С учетом субботней встречи на Аляске и вчерашнего саммита в Вашингтоне + звонка Путина и Трампа могли быть выработаны такие условия. Вероятно, когда Россия подтвердит подготовку к встрече, будет новый импульс роста на рынке.

Как мы на этом смотрим с точки зрения аналитики и управления нашими стратегиями?

Тезис 1. Мир значительно снизит уровень неопределенности, в том числе в экономике. Ниже неопределенность = больше уверенность в будущем = более высокие мультипликаторы на рынке акций. Помимо неопределенности, на мультипликаторы также надавила высокая ключевая ставка (что очевидно, так как на низкой ставке в 2023 году был бурный рост даже с учетом большей неопределенности, чем сейчас).

( Читать дальше )

В начале СВО, цели были «демилитаризация, денацификация».
Теперь речь идёт о разделе территорий, на что Зеленский и, с его слов, 86% населения Украины, не согласны.
Будет ли компромисс?
Пока не понятно

Через букмекеров,
люди оценивают шансы на перемирие до конца 2025г в 39%

Что покупать.
Акции?
Рублёвые облигации?
Валютные облигации?
Держать пока вклады ?
Пока ответ на этот вопрос напоминает казино.
Если портфели рациональные, до прояснения ситуации разумно остаться при своих.
Разумно принимать решения в соответствии со своим риск профилем.

Кадры за закрытыми дверями: Трамп и Зеленский у карты Украины.

🔘Зеленский в Белом доме не ответил, готов ли он к территориальным уступкам.
🔘При этом он заявил:«Мы допускаем проведение выборов».
🔘Трамп подчеркнул, что перемирие на Украине уже не требуется.
🔘Вспомнил и о позиции Москвы: Украина в НАТО — недопустимо, Россия давно это говорила.

🇪🇺 Европа:
🔘Макрон предложил провести четырёхстороннюю встречу с участием ЕС для обсуждения завершения конфликта.

🇺🇸🇷🇺 США–Россия:
🔘Трамп прервал переговоры с ЕС и Зеленским, чтобы созвониться с Путиным.
🔘Разговор Трампа и Путина длился около 40 минут (Ушаков).
🔘Трамп проинформировал Путина об итогах встреч с Зеленским и европейцами.
🔘Лидеры США и РФ поддержали идею прямых переговоров России и Украины.
🔘Путин сказал Трампу, что готов встретиться с Зеленским — AFP

🗓 Что дальше:

🔘Трёхсторонняя встреча Путин–Трамп–Зеленский планируется после отдельной встречи Путина и Зеленского.
🔘Трамп заявил о подготовке прямых переговоров РФ и Украины, место определят позднее.

( Читать дальше )

На протяжении всех выгодных СМИ, США и Россия давали позитивные заявления по прошедшей встрече между президентами. Тем не менее, я не услышал никакой конкретики. Подробнее об этом писал в субботу. 

Из реально потенциально-позитивного – это сегодняшние переговоры Трампа с Зеленским, у которого, как говорит Трампа: “Нет карт на руках”. Если по-простому, сейчас Трамп пытается оказать давление на Зеленского, объясняя тем, что нужно согласиться на текущие реалии или потом ещё больше территорий придётся отдать.

При этом, нам не известно, что получает Зеленский с Украиной взамен, если он согласится на условия России и США. При этом, мы также не знаем условий, все публикации или утечки в СМИ, Рубио опровергает, что тоже вполне ожидаемо. Но заявил, что сегодня вопрос гарантий безопасности для Украины будет ключевым на саммите. 

Поэтому сегодня даже не буду пытаться торговать рынок до официальных заявлений Трампа, а лучше Зеленского. Если он соглашается на уступки, трехстороннюю встречу, то нужно выкупать рынок и держать позиции до самой встречи. При условии, что она будет в ближайшее время. Если он отказывается – шорт!

( Читать дальше )