21 ноября состоялось размещение четырехлетнего выпуска серии БО-02 компании «Ультра». Объем выпуска (100 млн рублей) был размещен за 570 сделок. Максимальная заявка за день составила 25 млн рублей, медианное значение — 34 тыс. рублей, мода — 2 тыс. рублей.
Объем наибольшего количества сделок (262 шт.) от 10 до 100 тыс. рублей. Также была подана 161 заявка — до 10 тыс. рублей.
Также 21 ноября началось размещение трехлетнего выпуска Соби-Лизинг-001P-03 с фиксированной купонной ставкой 17,5% на весь период обращения. В первый день за 837 сделок было размещено 90% объема выпуска на сумму 150 млн рублей. Максимальный объем заявки составил 10 млн рублей, медиана — на уровне 25 тыс., мода — 1 тыс. рублей.
На этой неделе на первичном рынке остаются высокие объемы выкупа у облигаций ФПК Гарант-Инвест БО 002Р-07 (9,2 млн рублей) и АРЕНЗА-ПРО 001P-03 (7,2 млн рублей).
20 ноября новых размещений не было.
Объемы первичных размещений заметно снизились, однако всё же можно выделить выпуски, бумаги которых были выкуплены более чем на 1 млн рублей.
В понедельник облигации ФПК Гарант-Инвест БО 002Р-07 были размещены на 6,4 млн рублей. Объем в обращении составляет 2,83 млрд рублей из 4 млрд займа. Напомним, что по выпуску 27 ноября будет выплачен третий купон по ставке 14,5% годовых.
Еще один выпуск, который можно отметить за вчерашний день, — АРЕНЗА-ПРО 001P-03. Бумаги были выкуплены на сумму 5,3 млн рублей. Выпуск объемом 300 млн рублей размещен на 85,4%.
20 ноября выпуски эмитентов, входящих в холдинг «Голдман Групп», управляющая компания которого (ПАО УК «Голдман Групп») допустила техдефолт на прошлой неделе, заняли первые строчки рейтингов не только в топ-5 по доходности, но и в топ-5 по росту цены.
Так, верхнюю строчку в обоих списках занимает пятилетний выпуск ОбъединениеАгроЭлита БО-П03, размещенный в 2019 г. с чистой доходностью 35,77%. Цена за понедельник выросла с 83,43% до 88,6% от номинала.
17 ноября новых размещений не было.
Практически размещен трехлетний выпуск МФК Лайм-Займ 04 объемом 500 млн рублей. За пятницу выкуплено бумаг на сумму 29,5 млн рублей, всего размещено 495 млн рублей (99% займа).
По выпуску АРЕНЗА-ПРО 001P-03 за 17 ноября выкуплено облигаций на сумму 14,3 млн рублей. Размещение пятилетних облигаций объемом 300 млн рублей состоялось почти на 84%. Первая ежемесячная выплата купона прошла 19 ноября по ставке 15,5% годовых.
Облигации БЭЛТИ-ГРАНД ООО БО-П06 в пятницу были размещены на 3,5 млн рублей. С 8 ноября выкуплена четверть выпуска (25,41%). Вероятно, отсутствие большого спроса обусловлено невысокой купонной ставкой (17%) при отсутствии у эмитента кредитного рейтинга.
В пятницу пятилетние облигации ФПК Гарант-Инвест БО 002Р-07 были размещены на 3 млн рублей. Эмитент, имеющий рейтинг BBB.ru, проведет весной 2025 г. безотзывную оферту по выпуску, цена приобретения бумаг — 103% от номинала.
16 ноября за один день торгов был размещен выпуск Интерлизинг 001Р-07 объемом 4,5 млрд рублей и ежемесячным купоном 16% годовых, зафиксированным на весь период обращения. Облигации эмитента с рейтингом ruA- инвесторы выкупили за 11 139 сделок, правда, 72% выпуска эмитент реализовал всего за 24 сделки. Максимальная сделка — 600 млн рублей, медиана — 20 тыс. рублей, мода — 10 тыс. рублей. В обращении находится шесть выпусков «Интерлизинга» на 18,5 млрд рублей.
Также вчера завершилось размещение дебютного выпуска РУССОЙЛ БО-01 объемом 200 млн рублей. С выпуском компания вышла на биржу 24 октября, и вчера были выкуплены последние бумаги на 5 млн рублей. Первая выплата купона пройдет 23 января 2024 г. по ставке 18% годовых (ставка ЦБ +5%, но не менее 15% и не более 22%).
Высокие объемы выкупа 16 ноября были зафиксированы у выпусков двух эмитентов:
— дневной объем выкупа облигаций МФК Лайм-Займ 04 составил 72,3 млн рублей, за два дня размещения инвесторы выкупили 93% от эмиссии в 500 млн рублей;
15 ноября началось размещение трехлетнего выпуска МФК Лайм-Займ 04. Ставка купона на первый год обращения установлена на уровне 20%, затем понижение до 18% и 16%.
Объем выпуска 500 млн рублей в первый день был выкуплен на 78,59% за 1 616 сделок. Максимальная сделка составила 15 млн рублей. Медиана на уровне 80 тыс. рублей, мода — 100 тыс. рублей. На розничный спрос пришлось 92%. Размер большинства сделок (1 169 шт.) — от 10 до 500 тыс. рублей.
В этот же день закончилось размещение двухмиллиардного выпуска АБЗ-1 001P-05, которое началось 16 октября. За день был выкуплен остаток бумаг на сумму 366,2 млн рублей, 67% (246 млн рублей) из них было выкуплено одной заявкой.
В рейтинг по росту цены попал выпуск ФПК Гарант-Инвест БО 002Р-07, цена которого поднялась на 0,88 п.п. (до 99,51%). По облигациям, входящим в Сектор роста, был продлен срок размещения до 27 декабря 2023 г. Выкуплено уже 70% из объема выпуска 4 млрд рублей. Компания в марте 2023 г. проведет безотзывную оферту по выпуску, цена приобретения бумаг — 103% от номинала.
14 ноября после некоторого затишья на первичном рынке состоялось размещение выпусков двух эмитентов.
Дебютный выпуск МК Лизинг БO-01 объемом 325 млн рублей был размещен за один день за 3 389 сделок. Ставка купона зафиксирована уровне 17,65% годовых на весь период обращения.
ООО «МК Лизинг» — лизинговая компания, финансирующая покупку оборудования, транспорта, спецтехники для клиентов из малого и среднего бизнеса. В октябре получила оценку кредитного рейтинга на уровне ruBB+.
Краткий анализ отчетности по РСБУ по итогам девяти месяцев 2023 г.
Выручка компании составила 326 млн рублей, что на 8% меньше результата аналогичного периода прошлого года (АППГ). Показатель операционной прибыли сократился на 24%, со 176,6 до 134,4 млн рублей. Чистая прибыль составила 28,2 млн рублей, что на 23% меньше показателя АППГ.
Финансовый долг компании за девять месяцев снизился на 14% — с 1,2 до 1,03 млрд рублей. Коэффициент чистый долг/EBITDA по итогам девяти месяцев 2023 г. увеличился с 5,2 до 5,8.
13 ноября новых размещений не было.
Лидером по объему выкупа стал выпуск АБЗ-1 001P-05. Привлечено инвестиций на сумму 301 млн рублей. Начиная с 16 октября облигации объемом 2 млрд рублей размещены на 74,6%. Эмитент продлил срок размещения до 25 декабря 2023 г.
Другие выпуски, дневной объем выкупа по которым превысил 2 млн рублей: АРЕНЗА-ПРО 001P-03 (14,5 млн), БЭЛТИ-ГРАНД ООО БО-П06 (7,8 млн), РУССОЙЛ БО-01(3 млн) и облигации Группа Продовольствие 001P-03 (2,2 млн).
Облигации Интерлизинг 001Р-06 с дневной ликвидностью 32,4 млн рублей заняли первую строчку рейтинга по объему торгов. За 13 ноября цена выпуска снизилась с 96,5% до 95,8% от номинала. Напомним, что на 14 ноября запланирован сбор заявок на новый выпуск эмитента.
Из топ-5 ВДО по росту цены как наиболее ликвидный выпуск можно отметить Пионер-Лизинг БО-П02, его цена выросла со 105,62% до 107,38%. Дневной объем торгов составил 2,8 млн рублей (объем выпуска 300 млн). Ставка 57-58-го купонов установлена на уровне 19,25%, а ставка 59-купона — на уровне 21,25% (рассчитывается по формуле: ключевая ставка + 6,25%).
10 ноября новых размещений не было.
Закончилось размещение двух выпусков.
Размещение Завод КЭС 001Р-04 началось 15 августа. Объем выкупа существенно вырос на прошлой неделе, а в период с 24 августа по 3 ноября он не превышал 3 млн рублей. Напомним, что ставка купона фиксированная на весь срок обращения — 14,5%, а первая выплата состоится уже 12 декабря.
В пятницу завершилось размещение дополнительного выпуска облигаций АПРИ ФП БО-002Р-03 объемом 250 млн рублей. За последний день торгов было выкуплено облигаций на сумму 16,6 млн рублей. Ставка купона на первый год обращения — 21% годовых.
Также к окончанию размещения приблизились еще два выпуска ВДО.
МФК Быстроденьги 002Р-03 — выкуплено 92,3%. 10 ноября размещено ценных бумаг на 11 млн рублей. На данный момент это единственный выпуск на первичном рынке, купонная доходность которого превышает планку 20% годовых, но только до мая следующего года.
9 ноября закончилось размещение выпуска ЛК Роделен БО 002P-01 объемом 750 млн рублей. За день был выкуплен остаток облигаций на сумму 23,9 млн рублей.
Выпуск БЭЛТИ-ГРАНД ООО БО-П06, размещение которого началось 8 ноября, за вчерашний день привлек еще 6,6 млн рублей. Выкуплено 16,1% (48,3 млн) от общего объема в 300 млн рублей.
Облигации выпуска Завод КЭС 001Р-04 за день были размещены на сумму 8,5 млн рублей. Из объема эмиссии 300 млн осталось 7,5 млн рублей. Эмитент имеет рейтинг «BB-», выплаты купонов проходят ежеквартально по фиксированной ставке 14,5%, первая выплата — 15 декабря.
В рейтинг по объему торгов попали сразу два выпуска компании «ЕвроТранс». Облигации ЕвроТранс БО-001Р-02 — с дневным объемом торгов почти 27 млн рублей. Котировки выпуска продолжают оставаться вблизи номинала, чистая доходность держится на уровне 13,55%.
8 ноября началось размещение пятилетнего выпуска Бэлти-Гранд-БО-П06 объемом 300 млн рублей. На первые два года ставка купона установлена на уровне 17% годовых, далее — снижается до 14%. За первый день торгов размещены облигации на 42 млн рублей (14% от общего объема) за 605 сделок. Максимальная сделка была совершена на сумму 10 млн рублей, медиана — на уровне 5 тыс. рублей. Объем большинства сделок (535 шт.) — до 100 тыс. рублей.
Основные финансовые показатели за девять месяцев 2023 г.