Волны эллиотта

Основанная в 1937 году в Балтиморе, штат Мэриленд, компания T Rowe Price является одной из крупнейших компаний по управлению активами в мире. На конец 1 квартала 2019 года активы под управлением находились на уровне 1,11 трлн. Кроме того, T Rowe Price также является публичной компанией, поэтому сегодня она представляет для нас особый интерес. Оказывается, даже этот гигант индустрии не застрахован от капризов рынка. TROW потерял более 33% своей рыночной стоимости во второй половине 2018 года, упав с исторического максимума $ 127,43 до $ 84,59. И хотя S & P 500 удалось достичь нового рекордного максимума в 2019 году, цена T Rowe все еще торгуется ниже своего рекорда июня 2018 года. Согласно приведенному ниже анализу волн Эллиотта, это не означает, что это выгодная покупка.
4-часовой график цены акций показывает, что падение во второй половине 2018 года приняло форму пятиволнового импульса. Он помечен 1-2-3-4-5, где также видны подволны волн 3 и (iii) в 3. Трехволновая коррекция в другом направлении следует за каждым импульсом. В случае TROW, двойной зигзаг W-X-Y вышел с минимума декабря 2018 года, чтобы поднять цену до 111,73 доллара в апреле. В последние недели цена снижалась, и похоже, что волна (B) закончилась именно на уровне Фибоначчи 61,8%. Теория утверждает, что после завершения волнового цикла 5-3 цена движется в направлении пятиволновой последовательности. T Rowe — это устоявшаяся и хорошо управляемая компания, поэтому ожидать большого краха не имеет смысла. Тем не менее, цели волны © находятся ниже конца волны (A), что делает вероятным снижение до 80 или 75 долларов за акцию. Судя по графику выше, мы считаем, что лучше дождаться очередного падения ~ 25%, прежде чем присоединиться к быкам в акции TROW.

перевод отсюда

«Жилищные бумы имеют тенденцию быть относительно безжалостными»

Мы все слышали, что тремя наиболее важными факторами в сфере недвижимости являются местоположение, местоположение и местоположение.

Но как насчет времени?

Другими словами: представьте, что вы нашли это идеальное место, но не поняли, что рынок жилья созрел для разворота в тот самый момент, когда вы были готовы переехать?

Конечно, проблема в том, что никто не знает будущего.

Однако, как и на других финансовых рынках, волновой анализ Эллиотта и другие индикаторы могут быть очень полезны в сфере недвижимости.

Вот пример из нашего финансового прогноза волны Эллиотта в марте 2005 года:Пятиволновая модель 1990 года говорит о том, что январское падение продаж домов является началом гораздо более крутого долгосрочного спада.

Во-первых, быстрое напоминание о том, что большинство наблюдателей на рынке жилья в то время, не говоря уже о покупателях и продавцах недвижимости, по-прежнему были настроены оптимистично. «Последнее, что я слышал, новую землю не делают», — был обычный смешной ответ скептику по недвижимости.

( Читать дальше )