Волатильность

Всем доброго времени суток. Продолжаю публиковать сделки на опционах.
Концепцию торговли опционами я уже довольно подробно изложил в предыдущих «публичных экспериментах» (результат прошлого — 5.16% за 7 дней), по-этому сразу продолжим.

До этого больше недели торговал фьючерсом на индекс РТС. Планировал резко прекратить торговлю RI и перейти на опционы, но обстоятельства сложились иначе. В итоге получается винегрет из торговли опционами и RI, но все повествовательное внимание уделено опционам.

Счет в управлении. Согласно договоренности с партнером, в конце каждого расчетного периода (после экспирации) прибыль выводится и на счете остается 1.5млн (в течение пробного периода).

Поскольку с конца января я торговал RI, то сумма на счете не ровная, и более того, были сделки в РИ за вечернюю сессию. Но вычисления уже после клиринга показали, что сумма была равна 2.2млн.

Отчет по торговле Ри на данном счете, и Si на своем счете выложил, если кому-то будет интересно (кривой скальпинг и немного более прямой интрайдей в течение пары недель после прошлой экспирации).
А это уже пошел новый период. Поехали:

( Читать дальше )

В предыдущем посте писал о уровнях на золоте. Они по прежнему актуальны, но в настоящий момент 1200 может стать краткосрочной поддержкой для золота. Потолок — как я указывал в обзоре в самом начале февраля 1300 и это то, что я вижу до марта. Но цена может туда дойти и быстрее, но тем не менее нас ждет коррекция. Уровни возможной реакции на споте.



Я — в половине расчетной позы, возникает дилемма что же дальше делать. Пока так прем вверх можно либо крыться на импульсах, но они реально сильнее чем можно того было ожидать, либо, что возможно более разумно, ждать пока закроем хотя бы один день вниз. И тогда либо сбросить позу чтобы подобрать ниже, либо продать кол в деньгах с мартовской экспирацией и откупить задешево ниже на сопротивлении. Однозначного ответа нет, ситуация экстраординарная.

Как писал в предыдущем посте — вчера согласно своему анализу продал кредитный спред по QQQ (насдак) на 98.5 и железный кондор по SPY(сипи), так как спай выглядит менее медвежьим и его сильнее подпирают. Оба вчера вышли в прибыли перед закрытием. Эту пару сделок лучше держать в связке, потому что если падение продолжиться и будет сильным, то прибыль по спреду поддержит проданный кондор. Но долго держать все равно нет смысла — оба можно закрыть когда прибыль по спреду дойдет до половины полученного кредита.

( Читать дальше )

Здравствуйте! Подскажите, есть какая нибудь возможность вести собственную историю исторической (HV) и подразумеваемой волатильности (IV)? например в excel?

Добрый день, прошло две неделе с того момента как я начинал собирать коллекцию путов.



Как и писал  начиная от 71 мартовского страйка и выше …
Все портфели открывать не буду, как всегда берем 100 000 рублей для примера и простоты ...
Конкретно 71 начал брать по 500 рублей  в итоги удалось собрать в среднем по 420 рублей конечно не супер дешево с учетом того что в моменте они доходили до 200 рублей за пут, но 21 января никто, что то не продавал 71 по хорошей цене, да и как то было не до этого .
Есть конечно страйки где взял более выгодно …

Итак что произошло за эти две недели 
Недельная волатильность стрельнула на 8000 пунктов  
Волатильность недели на этот момент  составляет  7000 пунктов  

Это стало следствием

( Читать дальше )

Судя по ценам на нефть и тренду, с утра, по выражению Д. Пескова, в валютной паре снова будет «волатильность».
Но на помощь к нам приходит Э. Набиуллина, с рекомендацией не обращать внимание на курс рубля, а смотреть на инфляцию и цены.
Тем более, по словам ЦБ, зависимость курса от цен на нефть снижается.
Снижается и снижается, снижается и снижается...
Можно повторять как мантру, может заработает.

Вопрос:
Даст ли ЦБ, сегодня, своим бездействием/неправильным действием/непрофессионализмом еще раз заработать всем тем спекулянтам, про которых рассказывал в декабре 2014 В. Путин?

По собственному счету уже отчитался: smart-lab.ru/blog/305230.php теперь результат на счете партнера.
Концепцию торговли опционами я уже довольно подробно изложил в предыдущих «публичных экспериментах» (результат прошлого — 14.6% за 12 дней), по-этому сразу продолжим.
Анонсов для этого счета я не делал, по-этому раписываю подробно все свои действия в течение недели.

Счет 2. День 1, 15 января.
Момент на рынке неплохой, RI уже свалился к 65000 пт. Открываю наиболее подходящие для ситуации позиции.

 

 Позиция и счет:

( Читать дальше )

Вот и закончился вместе с экпирацией один из самых непростых периодов для опционной торговли.
Месяц на рынке выдался сложнейший, и в этот раз моя стратегия подверглась самой настоящей проверке. Я всё время практиковал продажу путов (падающий рынок к этому побуждает), но при этом ни общее снижение RI почти на 25%, ни утренние гепы по -7%, ни обвалы по 9% в день не помешали в итоге выйти в плюс. Стоит подчеркнуть, что такой рынок бывает очень не часто. Но не смотря на все сложности, период окончился хорошо. 

Начало периода и первые сделки: smart-lab.ru/blog/301931.php
Концепцию торговли опционами я уже довольно подробно изложил в предыдущих «публичных экспериментах» (результат прошлого — 14.6% за 12 дней), по-этому сразу продолжим.

День 7, 11 января.

Геп утром был больше ожидаемого, но меньше допустимого.

 

( Читать дальше )

Обзор рынков. Пятница, 22 января 2016

• Вчера нефть “отпустило”, она поднялась до 30 долл./барр. На момент написания Брент был уже 31.06. Другие рискованные активы, вчера хоть и были крайне волатильными, но тоже показали позитивные движения. Так, S&P 500 днем вырастал до 1.7%, закрылся +0.5%. STOXX Europe 600 поднялся на 1.9%. Долларовый РТС закрылся +0.6%, но днем успел показать новый интрадейный минимум с момента паники декабря 2014 г.  Российские рублевые облигации вчера перестали падать, ОФЗ с гашением в 2027 показала +0.2%, после того как в январе потеряла порядка 9% (сейчас YTM на 10.9% годовых, две недели назад было 9.6% годовых).
  Зато по рублю появились элементы паники, курс касался 86 руб./долл., закрылся на 82.63 руб./долл. Последнее движение вывело курс из привычного тренда колебаний. Мы объясняем случившийся приступ страхов тем, что рубль “пробил” круглую отметку и предыдущий максимум в 80 руб./долл, что могло спровоцировать на покупки одних и притормозить продажи экспортеров. Хотя, возможны альтернативные объяснения, например, что линейный тренд диаграммы рассеяния ниже не является подходящим. Правительство РФ готовит антикризисную программу на 420 млрд. руб., 200 млрд. из которых планируется направить на антикризисный план и 220 млрд. отдельным отраслям экономики (автомобильная отрасль, транспортное машиностроение и легкая промышленность).
  
  В реальном выражении (т.е. с учетом инфляции) RUB-USD показал новый минимум с декабря по курсу на закрытие.
  
  Рекорд 16 декабря 2014  с которым мы сравниваем на графике, это 70.52 в номинальном выражении или 80.8 в нынешнем масштабе цен. Тогда как номинальные 80 руб./долл. показанные в течение 16 декабря 2014 это 91.7 руб./долл. в нынешнем масштабе цен.

( Читать дальше )

  Господа трейдеры и автоботы, не со злого умысла появляются мои критические топики, во-первых моя позиция в том, что экономику и политику государства определяет власть, а не цены на какой-либо ресурс (если это не Буркина Фасо) и поэтому компетенции и уверенность власти крайне важны для трейдера и инвестора, а во-вторых, ну такие явные парадоксы, как их не описать?))):

 Посмотрите новости и официальные сайты с 11 января 2016 года, из них вот появляется такая версия басни Крылова:

 «Задумалась Эльвира: В. Путин говорит: девальвация-это хорошо;   Д. Медведев говорит: девальвация — это плохо;  Д. Песков говорит: девальвации нет, а есть волатильность (ну там сначало +100 %, потом -10 %: обычнная такая волатильность, наверное как его зарплата))); А Шувалов вообще говорит: забейти на девальвацию, она ни на что не влияет. Ну совсем запутали меня, бедную девочку. И что я здесь в ЦБ делаю, ведь говорила мама: иди в балерины, а я ей: я толстая для балерины, буду никудышной, как Волочкова, а она мне: лучше никудышной балериной, чем никудышной банкиршей. С другой стороны была бы никудышной балериной без денег, а так никудышная банкирша при деньгах. Мама ты была не права)))»

 Парадокс и вот такая загогулина, как говорил Б. Н. Ельцин, делайте выводы.