Василий олейник

     Внешний фон перед открытием торгов в России слабо негативный.  В азиатском регионе, на фоне ослабления иены японский индекс NIKKEI 225 сегодня прибавил ещё почти 3%, а вот остальные биржи буксуют на месте.

     Накануне российский рублёвый индекс ММВБ закрылся на новом максимуме с 2008 года, виной тому внешний позитив.  После вчерашнего хорошего отчёта одного из крупнейших  американских банков J.P. Morgan Chase основные индексы и в Европе и в Америке и в России ускорили рост. В лидерах роста за океаном и в Европе был именно банковский сектор. Отчёт J.P. Morgan Chase оказался не так плох, как боялись,  но это не значит, что и все остальные отчёты банков будут позитивные.  Посмотрим, как сегодня отчитаются другие два американских финансовых гиганта Bank of America и Wells Fargo, хотя уже вчера весь возможный позитив  по ним был отыгран за один день и больше есть вероятность сегодня увидеть фиксацию по факту.

     Практически к историческим максимумам вновь подходят американские фондовые рынки. С технической точки зрения индексы уже перегреты и находятся в стадии перекупленности, к тому же, подошли к сильным сопротивлениям. Вероятность  коррекции растёт с каждым днём. Любые слабые отчёты американских компаний могут запросто стать поводом для фиксации.

     Практически весь вторник торги на московской бирже проходили в слабо негативном ключе. В первый час торгов рублёвый российский индекс ММВБ просел на 0.5% и завершил день  с небольшими  потерями, а вот валютный индекс РТС, за счёт дальнейшего укрепления национальной валюты сумел закрыться выше отметки 900 пунктов.

     Наибольшие продажи наблюдались в акциях Роснефти, Аэрофлота, а также в акциях Сбербанка, хотя он всё же сумел во вторник установить новый исторический максимум на отметке 119.39 рублей.  Все эти три компании за последние три месяца показали превосходную динамику и обновили исторические максимумы,  поэтому  у многих инвесторов уже появилось желание зафиксировать прибыль.

     Рублёвый индекс ММВБ вновь так и не смог удержаться выше психологической и технической отметки 1900 пунктов. В этом году ещё будет у него шанс приблизится к отметке 2000 пунктов, но на горизонте 2-х месяцев шансы на коррекцию слишком высоки.   Если не в мае, то  в июне у инвесторов ещё будет хороший шанс купить российские акции по более привлекательным ценам, а пока лучше выходить из акций и перекладываться  в защитные активы: доллар, золото и облигации.

     Понедельник российские и европейские фондовые индексы начали с негативной динамики, но буквально в первый час торгов ситуация в корне изменилась в лучшую сторону.  Причиной резкого разворота индексов стало сообщение о возможном введении запрета на короткие позиции в Европе. На этой новости ряд инвесторов решили перестраховаться и частично закрыть короткие позиции, что привело у росту индексов. Почему пошли такие слухи и заявления, ведь подобные нормы применяются не от хорошей жизни? Причины всё те же – нарастающие проблемы и давление на европейский банковский сектор. Кстати, в США, финансовый сектор тоже с начала года находится под серьёзным давлением. С начала года финансовый сектор  в Америке просел уже на 17%, а в Европе почти на 20%, утащив за собой вниз все европейские биржевые индексы. Похоже, власти неспроста начали бить тревогу, хотя запретом на короткие позиции ситуацию явно не исправишь.

     Побочный эффект от сверх мягкой монетарной политики всех стран, да и все эти валютные войны в скором времени заведут в тупик всю мировую финансовую систему, а пока инвесторы как дети продолжают радоваться разным словестным интервенциям, хотя в Японии они уже не помогают.

      Внешний фон перед открытием торгов в России сегодня умеренно негативный.  В азиатском регионе торги во вторник прошли преимущественно в красной зоне. Японский индекс потерял почти 0.4%, а фондовый индекс Китая упал почти на 1.2%.  Доля негатива досталась и всем сырьевым активам, хотя снижение по ним не столь значительное. Котировки нефти марки Brent опустились сегодня утром до отметки 40$ за баррель, а WTI к отметке 39.2$. В Японии сегодня вышли более слабые данные по безработице и огорчили инвесторов данные по розничным продажам за февраль. В Китае своя внутренняя история и свой негатив, который власти всеми способами пытаются скрыть уже долгое время.  Помочь китайской экономике может только дальнейшая плавная девальвация юаня, но это приведёт к ещё большему оттоку капитала,  поэтому властям приходится балансировать на грани и всячески успокаивать инвесторов разными заявлениями, которые зачастую противоречат их действиям.

     Российский рублёвый индекс ММВБ последние шесть дней закрыл в минусе. Не исключено, что и седьмой день подряд также закроется на отрицательной территории. Медленно, но уверенно индекс ММВБ приближается к первой цели коррекции и к сильной поддержке в диапазоне 1800-1810 пунктов.  Если негатив и коррекционные настроения на глобальных рынках начнут  в ближайшие недели расти, то данный уровень долго не устоит. Пока есть все предпосылки на то, что российские биржевые индексы в последние дни подтвердили разворот и готовятся к более существенной коррекции.

     Последние две торговые сессии российский фондовый рынок провёл в гордом одиночестве, без европейских инвесторов.  Пока зарубежные инвесторы отмечали светлый праздник, российские инвесторы тоже взяли паузу и на маленьких объёмах биржевые российские индексы медленно трейфовали вниз.  Не исключено,  что  продажи на российском фондовом рынке в понедельник пошли из-за заявлений Дмитрия Пескова. По его словам в ближайшее время  против Владимира Путина готовится «информационный вброс», претендующий на сенсационность. Речь идёт о его семье, а также о бизнесменах Ковальчуке и Ротенберге.

     Старт текущей недели в азиатском регионе ознаменовался смешанной динамикой.  Небольшой падение йены поддержало биржевой японский индекс почти на 0.5%, а вот китайский фондовый рынок вновь закрылся на отрицательной территории, с потерями в пределах 0.5%.  Что же касается российских индексов, то по итогам понедельника рублёвый индекс ММВБ снизился почти на 1%, а валютный индекс  РТС показал снижение почти на 1.5%, и закрылся вблизи отметки 850 пунктов.