ВДО

• «Кармани» зарегистрировал трехлетний выпуск коммерческих облигаций серии БО-001-3 объемом 250 млн рублей;
• Московская биржа зарегистрировала программу облигаций ООО «Трейд менеджмент» объемом до 2 млрд рублей;
• «Левенгук» 27 ноября начнет размещение коммерческих облигаций сроком обращения 1 год, ставка — 17% годовых;
• «Быстроденьги» 26 ноября проведет сбор заявок на дебютный выпуск объемом 400 млн рублей;
• АО им. Т.Г.Шевченко полностью разместило выпуск объемом 500 млн рублей, размещение началось 24 октября

• По ощущениям (строже сказать нельзя) подходит к концу долгосрочный растущий тренд на американском рынке акций. При этом ставка на него – всё ещё ставка на повышение. И на этой неделе она сохраняется. Ориентиры, многократно ранее названные – 3 150 — 3 300 п. по индексу S&P500 – сохраняются как целевые.
• Российские акции могут, напротив, оказаться под давлением. Индекс МосБиржи две последние недели закрывался в минусе. И хоть минус и незначительный (откат индекса от максимума – всего 2%), коррекция не вполне вписывается в мировой растущий тренд. А говорить она может о перегреве отечественных акций. Многие справедливо считают российские бумаги одними из наиболее привлекательных, учитывая низкую относительную стоимость и высокую дивидендную отдачу. Но этот расчет появился еще около полугода назад и с тех пор планомерно закладывался в цены. А за это время индекс вырос примерно на 20%, заметно опередив большинство страновых рынков акций. Российские акции остаются недорогими и поэтому должны быть защищены от сильных потерь, но в настоящее время они волне могут продолжить боковую или нисходящую динамику даже на фоне растущих западных рынков.
• Кстати, рубль, вне зависимости от происходящего на фондовом рынке, вполне способен к продолжению укрепления. Графики его пар с долларов и евро имеют устойчивый нисходящий уклон. Причем пока рубль укреплялся, население пополняло запасы подешевевшей иностранной валюты. Правда, основная часть валюты куплена дороже нынешних уровней. Создалась комфортная для рубля ситуация: спрос на доллары и евро удовлетворен, их цены к рублю ниже, чем цены большинства покупок инвалюты, а навес предложения долларов и евро только начинает создаваться. С высокой вероятностью в перспективе месяца или чуть большего срока мы увидим рубль выше, укрепившимся еще на 3 или даже 5% к резервным валютам.
• Некоторым подспорьем может выступить нефть, которая, вероятно, еще не завершила тенденции своего роста, начатой в июне-августе. Вероятно, 70 долл./барр. или более мы не увидим, но 65-68 – достижимые значения.
• Спорной остается судьба золота. На несколько месяцев или лет вперед основным направлением цены, скорее всего, станет снижение в сторону себестоимости (она колеблется от 600 до 1000 долл./унц). Однако каким будет краткосрочное направление, сказать сложно. Делать золото стратегическим защитным активом вряд ли оправданно. Играть сейчас, что на понижение, что на повышение – играть на удачу.
• Еще один тренд, который можно считать относительно предсказуемым – тренд понижения пары EUR|USD. Наверняка, потенциал понижения небольшой, вплоть до 5%, но вряд ли более. Однако направление к покорению рубежа 1,05, пусть и с отступлениями, сохраняется.
• Что до облигационного рынка России, то как и неделю назад, перегретым можно считать сектор ОФЗ (короткие выпуски дают доходности вблизи 6% годовых, серьезно ниже ключевой ставки, которая сама была в конце октября на 0,5%). Возможно, дорог уже и рынок первоклассных корпоративных облигаций. Что касается высокодоходного сегмента облигаций, то на нем в 2019 году только создается хоть какая-то ликвидность. И она не создана. Пока что сегмент, фактически, не коррелирует с прочими рынками. Неприятностью для него станет ослабление рубля. Но ставить на это ослабление преждевременно. 

Выплата по биржевым облигациям поставщика бумаги и картона (RU000A100UP0) состоялась 22 ноября. Расчет проводится по ставке 14,5% годовых, установленной на все 4 года обращения выпуска. Ежемесячно компания выплачивает держателям своих облигаций порядка 600 тыс. рублей.

Объем торгов ценными бумагами «ИТЦ-Трейд» превысил в октябре 16,8 млн рублей, что составляет треть суммы облигационного займа. Средневзвешенная цена тоже довольно высокая для сегмента высокодоходных облигаций — 102,15% от номинала.

Напомним, размещение первого выпуска «ИТЦ-Трейд» состоялось в сентябре. Компания привлекла 50 млн рублей. Номинальная стоимость облигации — 10 тыс. рублей. В сентябре 2020, 2021 и 2022 гг. у эмитента возникнет право на досрочное погашение выпуска. Если же компания им не воспользуется, она начнет ежемесячно погашать по 10% от номинала с декабря 2022 г. по сентябрь 2023 г.

• МФК «Быстроденьги» проводит сбор заявок на дебютный выпуск объемом 400 млн рублей;
• «СофтЛайн Трейд» сообщил о заключении кредитного соглашения со Сбербанком, сумма взаимосвязанных сделок с банком составляет 21,5% от стоимости активов эмитента;
• «Атомстройкомплекс-Строительство» выступил поручителем по обязательствам дочернего застройщика на сумму более 650 млн рублей

Интервью опубликовано здесь: https://regnum.ru/news/economy/2785226.html

Российский рынок недвижимости меняется на протяжении нескольких лет. Старая концепция все еще находит отклик у покупателей, однако на смену типовым многоэтажным домам уже сегодня приходит малоэтажная застройка. О том, как сегодня развивается рынок девелопмента, меняющемся законодательстве и о том, какими способами можно стать успешным застройщиком, рассказал генеральный директор быстро растущей челябинской компании АПРИ «Флай Плэнинг» Владимир Савченков.

Размер начисленных доходов за один купонный период в расчете на одну ценную бумагу составляет 616,44 рубля. Всего эмитент выплатил более 1,43 млн рублей по 2328 размещенным облигациям.

Расчет проводится по ставке 15% годовых, установленной на 13-24 купоны, до мая 2020 г. Очередная выплата состоится через месяц.

Напомним, торги облигациями ООО «Первый ювелирный — драгоценные металлы» (RU000A0ZZ8A2) стартовали на Московской бирже в мае прошлого года. Компания размещала бумаги постепенно, до апреля 2019 г., в соответствии с потребностью в пополнении оборотного капитала. Объем выпуска в обращении — 116,4 млн рублей. Номинал облигации составляет 50 тыс. рублей. Выпуск будет погашен через 3,5 года, в мае 2023 г. Представителем владельцев облигаций является «Юнисервис Капитал».

Объем вторичных торгов облигациями «ПЮДМ» превысил в октябре 4,7 млн рублей. Средневзвешенная цена составила высокие 102,98% от номинала.

Начало размещения — 25.11.2019.

Минимальный лот — 100 бумаг (100 т.р. по номинальной стоимости).

Вы можете подать нам заявку на первичное размещение облигаций:

Это первое заведение, открытое на средства облигационного займа, из 16 заявленных. В декабре-январе компания планирует запустить еще 3 кафе-кондитерских в Москве и 2 — в Новосибирске.

Кондитерская Kuzina работает на юго-востоке Москвы, у станции метро «Марьино» на ул. Люблинская, 171, в 14-этажном жилом доме. Она стала девятой в столице и 60-й во всей сети Kuzina, которая представлена также в Барнауле, Томске, Якутске, Новосибирске и его городе-побратиме Миннеаполисе (США).

Стратегия развития компании предполагает увеличение сети в Сибири и Москве. Для реализации планов ООО «Кузина» выпустила в сентябре облигации на 55 млн рублей. В обращении находится 5,5 тысяч ценных бумаг, номинал каждой — 10 тысяч рублей. Владельцы облигаций каждый месяц получают купонный доход по ставке 15% годовых. В ноябре компания выплатила инвесторам второй купон.

Ставки по депозитам вновь вплотную приблизились к 6% годовых. Традиционно, медленное снижение депозитных ставок в России сменяется их резким ростом. Вопрос в точке разворота. Находимся ли мы в ней сегодня? Похоже, нет. Главная угроза – перегретость фондовых рынков. Что на Западе, что в России. Вполне вероятно, российские акции продолжат начатое снижение. Тогда как американские могут его начать. Однако для нашей страны денежный и фондовый рынки, исторически, слабо связаны друг с другом. Конечно, в случае фондовых падений на глобальной арене рубль может ослабевать к резервным валютам. Хотя само ослабление вряд ли будет сопоставимым даже с прошлым годом, когда рубль терял около 15% к доллару. Но депозитную политику банков это, скорее всего, не поменяет. Отток денег с депозитов, или хотя бы отсутствие нового притока – это, фактически, зеркальный приток частных денег на облигационный рынок. Выиграет ли от этого сектор ОФЗ? Наверно, нет, ибо ставки там от банковских слабо отличимы. Человек, которого не устраивает депозитный процент, будет искать процентную альтернативу. Далеко не всегда руководствуясь сопоставимостью качества тех или иных долговых инструментов. Депозитные деньги в какой-то части должны оказаться в секторе корпоративных облигаций (купоны — 7,5 — 9%), а внутри этого сектора – в высокодоходном сегменте (11-14%).

• «ИС Петролеум», входящий в «Голдман Групп» зарегистрировал выпуск облигаций объемом 300 млн рублей;
• «Ломбард Мастер» зарегистрировал выпуск коммерческих облигаций серии КО-П01 объемом 50 млн;
• «СЭЗ имени Серго Орджоникидзе» за первый день торгов разметил весь объем выпуска;
• Облигации «Самаратранснефть-Терминал-терминал» включены в сектор компаний повышенного инвестиционного риска