Боковик

Собственно продолжаем приручать Ri. Предыстория тут и тут.

Что принес нам день вчерашний и начало сегодняшнего? Вечерний выкуп под ФРС уже давно стал традицией для нашего рынка. И в любой другой ситуации я бы не думая стоял в длинной позиции без стопов, но сейчас не тот случай..



Помимо небольшой полки с границами 114500-116500 у нас есть два принципиальных диапазона, пройти которые можно лишь на больших объемах и без остановок. Нет, я серьезно, такие уровни либо пролетают, либо не проходят вовсе. Внизу это 114000-114500, наверху это 118000-119000 (в массах известна как Плита Олейника ©). Эти уровни взялись не с бухты барахты, а тянутся с середины марта. И все самое интересное происходит вокруг них. И что самое прекрасное, даже локальный пробой одного из уровней еще далеко не гарант продолжения движения, так что надо признать, что это разновидность боковика с намагниченной колючей проволокой на границах.

( Читать дальше )

Никакой политики, только рынок.

Эпоха низкой волатильности закончилась. Среднесрочный боковик с сужающимися границами больше не существует. РТС долгое время двигался в боковика с лавно снижающейся верхней границей (значение которой проходило по максимумам 2012 г. в районе 1750 пунктов, 2013 г. в районе 1650 пунктов и 1520 пунктов) и, как казалось, железобетонной нижней границей на уровне 1200-1250 пунктов. Именно нижняя граница (в подтверждение существовавшемя долгосрочному после 2008 г. даунтренду) была сегодня пробита быстро, как ножом по маслу, на объёмах с резким всплеском волатильности — таким, что опционы-колл 132500 и 135000 страйков практически не изменились в цене с открытия дня при падении рынка в моменте почти на 15%. Индекс RTSVX сегодня достигал в моменте 83,02 и отчётливо отображал уровень страха и боли на российском рынке — падение всегда происходит быстро и почти безоткатно, не то, что медленный плавный рост двух рождественских ралли — 2012 г. и 2013 г. С самого открытия 2014 г. ралли не состоялось — состоялся локирующий гэп вниз, к которому мы видимо ещё очень нескоро вернёмся. А пока стоит констатировать факт — пробой поддержки среденсрочного боковика 1200 пунктов по РТС перевёл и уровень волатильности от зоны 20-30 пунктов (под новый год волатильность была 15-16 пунктов — исторические минимумы) в зоны 60-80 пунктов. Да здравствует динамика 2008 г. и августа 2011 г. Закончилась эра парадигмы продажи волатильности, продажи опционы и шорта стреддлов и стренглов. Сейчас в моду могут вернуться трендовые движения. По крайней мере, сейчас всё видится именно так. Такие поддержки, как 1200 пунктов по РТС пробиваются только при серьёзным фундаментальном негативе — он и состоялся, эдакий «черный политический лебедь». Кстати, рост ставки процента и повышенная волатильность в девальвирующемся рубле только подогревает факт новой эпохи — эпохи высокой волатильности. Будет больше эмоций, боли, жадности, эйфории, страха и т.д. Должно быть, будет тренд. 

( Читать дальше )

Каким образом возожно зарабатывать опциоными в боковиках?
 

Маркировать трейды пока нет смысла — взял трейд там где и бы замаркировал. Не уверен что буду еще делать — ецб на носу. А завтра нфп. 30 пунктов за пазуху.

Похоже, что мы с начала января зависли в боковике по Ри не в одиночестве. Приятную компанию нам составляют штаты, йена, золото и т.д. Видимо, надо отключать роботов до 29-го числа. Вряд-ли что-то произойдёт до этого времени.
П.С. 22.49 Но рука-то дрогнула нарушить правило: не вмешиваться в работу алгоритмов. Очень хорошо :) 

«Тимофей Мартынов, пока такой рынок переходи на опционы и спокойно зарабатывай на распаде, кто ж мешает? )))»
«Если рынок не двигается — продавайте стрэнглы и стрэдлы, кто Вам мешает?? Столько диривативов — зарабатывать можно как на стоячем рынке так и на движущемся»
«как раз кто зарабатывает в боковике, те и отбирают деньги со стопов пробойщиков! непонятно только нытьё последних, никто ж их не заставляет юзать именно эту стратегию?»
(Из обсуждений на одном трейдерского форуме)
 http://smart-lab.ru/blog/160940.php#comments

Показывать на уже состоявшемся графике — где надо было покупать и где продавать, среди трейдеров читается дурным тоном. 
Но вот в боковике указавать трендовикам, что надо, пока боковик, работать контртрендово  - это вроде бы как дружески посоветовать?
Хотя у трендовиков тоже есть свои резоны, свои тесты, свой опыт и свои основания для того, чтобы торговать так, как они торгуют.

А слова «пока такой рынок» относится к левой части графика. Именно потому, что — «пока» и мы не знаем, когда кончится это «пока» мы, трендовики, не бросаемся в торговлю от контртренда. Ибо как только бросимся, так это самое «пока» кончится.

( Читать дальше )

Есть ощущение, что в данном фьючерсе достаточно скоро будет хорошее движение, безоткатное, трендовое с широкодиапазонными днями — тренд похожий на безоткатное падение фьючерса на Сбербанк в авгусе или безоткатный рост в начале мая, такой как бывает на множестве маржинколлов.

Достаточно долго фьючерс удерживают в диапазоне 10200-10700 пунктов и каждый раз границы этого широкого диапазона жёстко защищаются, да ещё и большая часть проторговки находится в середине диапазона — в зоне 10300-10500 цена торгуется наибольшее количество времени, по этим уровням производится наибольший объём сделок, возможно набираются хорошие объёмы.

Рынок с 8-9 октября вошёл в этот диапазон 10200-10700 и удерживает его до сих пор — почти два месяца. При этом как таковая трендовая компонента во фьючерсе практически «умерла». В этом диапазоне даже не наблюдается устойчивого микротренда от нижней границы к верхней — рынок не может без коррекции пройти от низа к верху или наоборот.

( Читать дальше )

Всех, кого давно не видел, приветствую.
По причине жестокого запила на внешних ориентирах никак не удавалось зацепиться за СИшку, хотя сходили от хая на прошлый мой старт и снова выросли. Внешнего сильного импульса не было.
Но вчера он спалился. Брент выстрелил вверх очень заметно. И очень заметно не отозвался РИ. Оставалось отыграть идею отката от хая на СИ, и это сработало.



Само собой, эта корреляция работает далеко не всегда. Но не в этот раз. Осторожно набрал немного шорта по макушкам без намерения набирать дальше в случае роста. Рост у нас буйный в последнее время. Но, отстоявшись, потоптавшись, рублик начал крепчать с открытия. Не я один, видимо, заметил как брент стреляет на ровном месте. Держать не стал, тренд вроде как растущий. Беру, как всегда, что дают в мутной воде.

( Читать дальше )

Рынок сохранил свою боковую консолидационную сущность в ожидании заседеания Федеральной резервной системы США.

Обратите внимание, утренний рывок вверх не увенчался успехом, рынок устоял на месте и вернулся в привычный диапазон: 148 000 — 150 000 пунктов.

На вечернем спаде рынка  выросла волатильность опционов: RTSVX в моменте был 23,45 полсе утреннего минимума 21,74. Покупают опционы.

В общем, ожидаю выноса, скорее всего, сегодня же вечером и перестановку диапазона, могут залокировать после надоевшего боковика 148 000 — 150 000.
С 22-23-го октября, когда рынок забился в этот запитльный боковик волатильность выше 21,5 не уходила. 

Напомню, что в сентябре перед non-tapering заседанием ФРС 18-го числа ситуация была та же. Боковое движение, в котором вечером начала расти волатильность и покупались опционы, завершилась выносом с финальным аккордом и маржинколлами по фьючерсу на индекс РТС. Так, что движение всё же может состояться, и уж изменение границ диапазона 148 000 -150 000 не за горами. Трендовая составляющая возвращается. Может опять небольшой пролив перед выносом вверх или финальный задёрг перед сильным сливом рынка.

Напомню, 18 сентября перед Федом, рынок сначала немного опустили еще перед закрытием основной сессии, зато на вечерке полетели ракетой в космос. Но сегодня сценарий может быть и другой. 

Ждём!

Всем удачи и профита.

В свете интереса к трендовым и контртрендовым стратегиям, к системам, основанным на пробое волатильности или, наоборот, на её снижение и боковом характере рынка, было бы интересно изучить рыночные инструменты с позиции трендовости и шумности.
В моём понимании, трендовость характеризуется обновлением экстремумов и сохранением трендовой динамики (тенденции) внутри дня ( втечение дня) и на протяжении нескольких дней, пробойными настроениями.
Шумность же характеризуется степенью неустойчивости экстремумов, неустойчивость, отбойными и боковыми настроениями на рынке.

Другими словами, имеем данные по ценам за определёный период времени (например, на дневном таймфрейме) — стандартная информация — открытие (open), максимум (maximum, high), минимум (mininmum, low), закрытие (close). Трендовость охарактеризуется близостью цен открытия и закрытия к максимумам и миниумам дня.
При наличии положительной дианмики за день трендовость охарактеризуется, прежде всего, близостью закрытия к максимуму дня, и вторично — близостью открытия к минимуму дня. День полноценно определился с направлением — вверх (открылись у минимума и весь день росли почти до максимума). При наличии отрицательной динамики трендовость охарактеризуется, прежде всего, близостью закртия к минимуму дня, и вторично — близостью открытия — к максимуму дня. День полноценно определился с направлением — вниз (открылись у максимума и весь день падали почти до минимума).

( Читать дальше )