Банк россии

«Какой-то эффект это (ужесточение макропруденциальной политики — ИФ), конечно, на кредитование иметь будет, но это, безусловно, не замена денежно-кредитной-политики, поэтому на решение по денежно-кредитной политике сейчас, я не думаю, что это повлияет», — считает советник председателя Банка России Ксения Юдаева.

«Макропруденциальная политика не используется вместо денежно-кредитной. Она направлена на управление рисками в кредитовании», — подчеркнула она.

«У нас сейчас много заемщиков, у которых выросли доходы, видимо. Они новые заемщики, пусть даже и с высокой долговой нагрузкой, но они берут достаточно много кредитов. Это могут быть кредиты более рисковые, чем такие же кредиты заемщикам 5 лет назад. Поэтому мы повысили макропруденциальные лимиты», — заявила советник главы ЦБ.

www.interfax.ru/business/

Банк России повышает коэффициенты риска по потребительским кредитам с осени, что замедлит темпы их роста, достигающие сейчас 18-20% в год. Эти меры могут усилить конкуренцию среди банков за состоятельных клиентов.

28 июня Банк России опубликовал новые макронадбавки по рублевым кредитам на потребительские цели, которые вступят в силу с 1 сентября. Эти надбавки позволят накапливать буфер капитала, который на начало июня составлял 0,6 трлн руб. В кризисных ситуациях банки смогут использовать этот буфер с разрешения ЦБ для роста достаточности капитала.

Решение связано с ускорением роста задолженности по необеспеченным потребительским кредитам. В мае она выросла на 2%, а к началу июня годовые темпы роста задолженности составили 18,1%, опережая динамику доходов населения. В оценку доходов заемщиков включены премии и разовые выплаты, что может занижать показатель долговой нагрузки (ПДН).

Меры затронут кредиты с ПДН до 30% и льготные категории. Цель Банка России — снизить системные риски на случай шоков. На 1 июня 2024 года буфер капитала составлял 600 млрд руб., а портфель таких ссуд увеличился на 26% с начала 2022 года, до 14,7 трлн руб.

На фоне ожиданий повышения ключевой ставки Банком России активность эмитентов на долговом рынке снизилась. В то же время все больше компаний выпускают облигации с плавающим купоном или с возможностью его понижения в будущем. Это позволяет избежать фиксации высоких ставок на долгий срок. Однако практика выпуска облигаций с фиксированными ставками сохраняется, но сроки размещения таких выпусков сокращаются.

По данным Cbonds, в июне российские компании провели 105 размещений на внутреннем долговом рынке на сумму около 307 млрд руб. Это на 13 млрд руб. меньше показателя предыдущего месяца и на 15% ниже результата аналогичного периода прошлого года. Компании реального сектора проявили наибольшую активность, занимая 55,4% от суммарного объема размещений. Около 10% пришлось на банковские облигации, 3,4% — на облигации лизинговых компаний, и 31% — на других эмитентов финансового сектора.

Общее снижение активности эмитентов связано с ожиданиями роста ключевой ставки ЦБ. В июне Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 16%, но не исключил её повышения в июле на 100–200 б. п. В таких условиях на долговом рынке произошел стремительный рост ставок, что заставило Минфин возобновить практику размещения облигаций с переменным купоном (флоатеров).

С весны 2020 по весну 2024 года доступность жилья для заемщиков, не участвующих в программе субсидирования ипотеки, снизилась примерно на 48%, сообщает экономист Bloomberg Economics Александр Исаков. Программа субсидированной ипотеки, разработанная в период пандемии для поддержки строительного сектора, будет свернута 1 июля 2024 года.

Программа предлагала покупателям жилья на первичном рынке субсидированные государством ставки по ипотечным кредитам. Она помогла застройщикам и привела к перерасходу государственных средств, но резко снизила доступность жилья для тех, кто не мог воспользоваться субсидированными кредитами. Отмена программы повысит ипотечные ставки до более 18%, что может снизить активность в строительном секторе.

До пандемии субсидированные ипотечные кредиты составляли всего 10% от общего объема. К концу 2023 года почти 60% новых ипотечных кредитов были субсидированы. Программа охватывала большую часть первичного рынка жилья, увеличив разрыв между рыночными и субсидируемыми ставками с 2 до 10 процентных пунктов.

Полная стоимость кредита (ПСК) по договорам потребительского кредита (займа), заключенным либо измененным в III квартале 2024 года, не должна более чем на треть превышать среднерыночное значение, рассчитанное Банком России, по соответствующей категории кредита (займа). Среднерыночные значения ПСК опубликованы в мае на сайте регулятора.

Решение не продлевать действующий с середины августа 2023 года мораторий обусловлено тем, что на протяжении последних пяти месяцев сохраняется достаточно устойчивый уровень рыночных ставок.

При этом Банк России считает целесообразным воздержаться от применения мер к кредитным организациям, допустившим несоблюдение ограничения ПСК по потребительским кредитам (займам) для заемщиков с повышенной платежной нагрузкой.

cbr.ru/press/pr/?file=638551967187015994BANK_SECTOR.htm

Банк России повышает с 1 сентября 2024 года надбавки к коэффициентам риска по необеспеченным потребительским кредитам. Мера направлена на ограничение роста долговой нагрузки граждан и накопление макропруденциального запаса капитала банков.

Совет директоров Банка России, принимая это решение, исходил из следующего.

Ускоряется рост задолженности по необеспеченным потребительским кредитам (в мае задолженность увеличилась на 2,0%, в апреле и марте — на 1,8%)1. Годовые темпы роста задолженности составили 18,1% на 1 июня 2024 года (приведенные к годовому выражению — 20%2), что значительно опережает динамику доходов населения (14,2% в I квартале 2024 года к I кварталу 2023 года) и способствует росту долговой нагрузки граждан.

В настоящее время в оценку годовых доходов заемщиков включаются существенные премии и иные разовые выплаты гражданам, осуществленные работодателями в феврале — марте текущего года.

▫️ Инфляция в РФ на 24 июня:

— недельная: 0,22% ↗️ (0,17% н.р.);
— годовая: 8,61% ↗️ (8,46% н.р.);
— с начала года: 3,82%.
Инфляционные ожидания населения в июне: 11,9% ↗️ (11,7% м.р.).

Резервы РФ на 21 июня: $593,1 млрд ↘️ (596,2 н.р.).
Средняя макс ставка по вкладам во II декаде июня: 15,997% ↗️ (15,688 н.р.).
RGBI (min-max): 105 – 107,29.

▫️ Банк России во втором полугодии (1 июля – 28 декабря) будет осуществлять операции с валютой исходя из корректировки анонсированного Минфином объема операций в рамках БП на величину продаж в размере 8,4 млрд руб. в день, сообщил регулятор (против 11,8 млрд руб. в день в текущем полугодии — т.е. поддержка рубля ослабится).

▫️ Банки. ЦБ опубликовал материал «О развитии банковского сектора» за май. Прибыль сектора в мае составила 255 млрд руб. (-16% г/г), объем портфеля потребкредитов: 14,7 трлн руб. (+2% м/м, +8% с начала года).

▫️ Санкции. Утвержденный в понедельник 14-ый пакет санкций ЕС содержит ограничения на инвестиции и продажу технологий и услуг, связанных с проектами по СПГ и призванные сильнее озадачить Новатэк, транзит и реэкспорт российского СПГ в европейских портах, отдельно упомянут Совкомфлот.

Если человек напишет обращение в Банк России, оно будет направлено для рассмотрения в ту финансовую организацию, на которую он жалуется. Это произойдет в течение 7 рабочих дней с момента регистрации обращения. В таком случае финансовая организация должна будет разобраться в проблеме, устранить возможные нарушения и ответить заявителю, а копию ответа направить регулятору. Если этого не произойдет или заявитель не согласится с ответом и сочтет, что нарушение не устранено, Банк России рассмотрит обращение самостоятельно.

По данным Банка России, нетто инвестиции ФНБ в локальные активы в 1П24 составили 376 млрд руб. после 731 млрд руб. во 2П23 (вдвое меньше). Последнее, в совокупности с большим количеством торговых дней, определило снижение объема ежедневных продаж юаней на внутреннем валютном рынке со стороны Банка России в эквиваленте с 8,0 млрд руб. до 4,7 млрд руб. Это почти совпало с нашими оценками.

Итоговые операции Банка России складываются из трех составляющих: операции в рамках бюджетного правила (покупка юаней в эквиваленте 3,7 млрд руб. в период с 7 июня по 4 июля); операции в рамках финансирования дефицита бюджета 2023 года за вычетом отложенных во 2П23 операций в рамках бюджетного правила (продажа 5,5 млрд руб. в течение всего 2024 года); операции в рамках нетто инвестиций ФНБ в локальные активы (продажа 2,9 млрд руб. в период с 1 июля по 28 декабря). Минфин объявит обновленные параметры операций в рамках бюджетного правила (на период с 5 июля по 6 августа) уже 3 июля.

«С момента выпуска пятитысячной купюры прошел уже не один десяток лет. С тех пор инфляция очень хорошо подросла, — пояснил эксперт. — Актуальность появления десятитысячных купюр возрастает с каждым месяцем. Более того, я бы рекомендовал ЦБ уже задуматься о выпуске двадцатитысячной купюры».