Обзор рынков за неделю (21 – 27 июня): инфляция сильнее ДКП, ЦБ охраняет брокеров, а на Мосбирже только и разговоров, что об IPO

▫️ Инфляция в РФ на 24 июня:

— недельная: 0,22% ↗️ (0,17% н.р.);
— годовая: 8,61% ↗️ (8,46% н.р.);
— с начала года: 3,82%.
Инфляционные ожидания населения в июне: 11,9% ↗️ (11,7% м.р.).

Резервы РФ на 21 июня: $593,1 млрд ↘️ (596,2 н.р.).
Средняя макс ставка по вкладам во II декаде июня: 15,997% ↗️ (15,688 н.р.).
RGBI (min-max): 105 – 107,29.

▫️ Банк России во втором полугодии (1 июля – 28 декабря) будет осуществлять операции с валютой исходя из корректировки анонсированного Минфином объема операций в рамках БП на величину продаж в размере 8,4 млрд руб. в день, сообщил регулятор (против 11,8 млрд руб. в день в текущем полугодии — т.е. поддержка рубля ослабится).

▫️ Банки. ЦБ опубликовал материал «О развитии банковского сектора» за май. Прибыль сектора в мае составила 255 млрд руб. (-16% г/г), объем портфеля потребкредитов: 14,7 трлн руб. (+2% м/м, +8% с начала года).

▫️ Санкции. Утвержденный в понедельник 14-ый пакет санкций ЕС содержит ограничения на инвестиции и продажу технологий и услуг, связанных с проектами по СПГ и призванные сильнее озадачить Новатэк, транзит и реэкспорт российского СПГ в европейских портах, отдельно упомянут Совкомфлот. Но с особенным интересом российские СМИ рассмотрели запрет по использованию СПФС (российской системы передачи финансовых сообщений): во-первых, о ней мало что известно, во-вторых, внимание к ней ЕС говорит о том, что Система действительно используется, в-третьих, запущен тест на жизнеспособность продукта, о необходимости разработки которого много говорили ещё до 2022 г.

▫️ ЦБ в консультативном докладе «Универсализация или специализация?» озвучил свою позицию по идее предоставления инвесторам прямого доступа на биржу: регулятор тактично высказался за сохранение текущей специализации биржи и брокеров. С другой стороны, специалистами ЦБ приведены данные о 6%-ом объеме торгов, приходящемся на сделки уже без биржи – внутри брокеров в выходные дни. Это обстоятельство вкупе с «сохранением специализации» актуализировало обсуждение введения ежедневной торговли на бирже.

▫️ IPO. Московская биржа планирует запустить торги фьючерсами на индекс IPO, публикацию которого площадка начала 19 апреля. Кроме того, директор по развитию первичного рынка акций Мосбиржи Яна Шенкланд на XII юридическом форуме в Санкт-Петербурге высказала идею о введении аккредитации для организаторов (IPO), поскольку помимо «высококачественных организаторов с большим опытом», площадка наблюдает возникновение «и совершенно новых команд, с отсутствием трекрекорда», и их качество её беспокоит.

На этой неделе о планах выхода на IPO заявили «Интерлизинг» (не ранее 2025 г.) и АО «Кама» («в определенный момент времени»). Уточнил планы «Промомед»: выход на биржу состоится в июле, планируется привлечь до 10 млрд руб. А «Все инструменты» успели не только открыть книгу заявок, но и покрыть её по верхней границе. Параметры IPO: ценовой диапазон: 200-210 руб., что соотв. рыночной капитализации 100-105 млрд руб., формат: cash out в объеме до 12% от уставного капитала, книга открыта до 04.07.2024 г., начало торгов под тикером VSEH — 5 июля.

«Ведомости» идут к статусу главного российского IPO-инсайдера: в отсутствии новостей от эмитентов с четкими планами, издание пишет о компаниях, которые когда-нибудь, возможно, хотели бы разместиться. На прошлой неделе в данном ключе были упомянуты «Гарант Инвест» (финансово-промышленная группы) и Selectel (it).

▫️ Делистинг. В понедельник компания Solidcore Resources (переехавший в Казахстан Полиметалл) подала заявку на делистинг с Московской биржи: «При таком наборе санкций против НРД и Московской биржи мы, к сожалению, не видим перспектив разблокировки».

АО «НФК-Сбережения» предлагает оценить торговлю на бирже без комиссии от оборота: для этого примите участие в акции «Нулевая комиссия бессрочно!». У нас вы сможете торговать с помощью терминала QUIK, мобильного приложения, а также посредством подачи поручений по телефону. Подробные условия акции: ссылка.