БАКС

1. Вчера индекс МБ достиг тактической цели 2875-3000. Тактически позы скинуты

2.  Вечером на фоне реплики Трампа о том, что встреча с ВВП «предварительная» откатили на тест 2960. Часть позиций восстановил

3. Тактически в пятницу жду выше  — в районе 3050-3100

4. Ключевой вопрос — будет ли использована опция провокации с целью срыва переговоров или нет

5. Что касается встречи в пятницу — такие встречи на пустом месте не происходят. Если изначально нет договоренностей — первые лица не встречаются. Основной массив уже согласован. И возможно обсуждение нюансов по 2-3 спорным вопросам. Но то, что по результатам встречи будет  очень сильное заявление — у меня сомнений нет. Другой вопрос — удастся ли продавить третью сторону на выполнение принятых без ее участия договоренностей. Но сигналы четкие. Закрытие проекта и финансирования сделают продолжение войны бессмысленным и затяжка во времени приведет к еще более тяжелым последствиям. Есть ли шанс закончить все осенью зимой 25г. — думаю скоро все будет ясно.

( Читать дальше )

1. В пятницу индекс МБ потестил еще раз 2875, после чего пошел к следующей обозначенной тактической цели на 2960-3000

2. 2960 были уже вечером

3. Сегодня откроемся к 3000

4. Аляска. Мост между прошлым и будущим. Интересное решение. 

5. Кто бы что не говорил процессы идут активно. И в повестке не только Украина, а целый комплекс вопросов. Встреча станет масштабной и затронет стратегические вопросы глобальной безопасности, экономики и передела сфер влияния. Вопросы перезапуска российско-американских отношений, реализация совместных проектов в Арктике, энергетики и логистики. При этом сама Украина — инструмент для торга для Вашингтона, а для РФ стержневой вопрос комплексного уравнения новой архитектуры. Пока по итогам встречи будет скорее всего некое рамочное соглашение по ключевым параметрам. Фиксация воздушного перемирия, что американская сторона может продать как свою победу в деле урегулирования украинского конфликта. Будут сложности пока с третьей стороной, где выход на мир на условиях США и России по сути политическая смерть. При этом Вэнс, побывавший в эти выходные на встрече с европейскими глобалистами четко обозначил позицию — или мир на указанных условиях или мы выходим из конфликта. Так что по факту встречи скорее будет фиксация. А вот следующий этап видимо и станет окончательным. 

( Читать дальше )

1. Вчера индекс МБ предсказуемо открылся ниже хаев вечерки и сделал попытку теста 2815. Минимум дня 2824

2. Однако на новости о встрече президентов США и РФ индекс резко пошел вверх и пробил 2875. Так что закупиться на 2815 не дали — пришлось реализовывать 2 часть плана — покупка при выходе 2875+. Докупил

3. После чего индекс добил до 2910 и откатил на тест 2875. Закрывшись выше. Сегодня важно закрытие недели  выше 2875+

4. Откат реализовался на фейке о том, что встреча с президентом США возможна лишь только после контактов президентов РФ и Украины. Вечером фейк опровергли

5. Понятно, что есть много заинтересованных лиц и стран которые будут пытаться  сорвать эту встречу. В этой связи будут провокации и вбросы, подобные вчерашнему.

6. Что касается самой встречи — без какого то крупного встречного и интересного предложения РФ пока не вижу условий для мира без выполнения базовых условий и требований РФ. Они известны. По словам Ушакова американская сторона сделала некое приемлемое предложение.

( Читать дальше )

1. Вчера несколько своеобразно, но индекс выполнил тактическую цель 2720-2850

2. По санкциям сделали все  так красиво — что никто ничего не понял. То ли будет встреча ВВП и Трампа. То ли нет. Формально условия для ее реализации не созрели. Фактически -не удивит — если она состоится в начале сентября в Китае

3. Сегодня по идее немного пройдет флер эйфории — и откроемся относительно вечерки вниз — надо потестить 2815-2800 или пройти 2875

4. То что эйфория и хорошие  новости могут делать с мишками — нам вчера наглядно показали

5. Дефляция продолжается — годовая уже 8,8. ЦБ в сентябре надо 16 ставку. Да и вообще если ЦБ будет дальше спать — то реальному сектору станет очень плохо. Нужен уже аналог куе. Передержали

6. А пока наблюдаем за геополитическим спектаклем. Вспоминается фраза — нифига не понятно — но очень интересно. Подождем. Много мишуры. Дадим пене отстояться

7. Вчера закрыт тактический ГП — который веду перезаходами от 120,6

8. Сегодня если дают откат тест пробитой зоны — восстановлю лонги

( Читать дальше )

1. Вчера индекс МБ открылся расчетно к 2788, после чего оттестил пробитую фигуру на 2770 — дав возможность спекусиления позиций и поехал к следующей обозначенной цели 2815

2. Сегодня откроемся к 2800 и попытаемся достичь 2815

3. Там видимо и застынем в ожидании страшных санкций

4. При этом, ситуация напоминает старый анекдот — когда мальчик долго кричал про волков и когда они действительно пришли — никто уже не вышел

5. Так и тут. Хронология событий — сначала байки были про 500% санкций на нефть… Потом тема плавно скатилась на 100%. Вчера на прямой вопрос о 100% был ответ — это слишком много. Ну как бы. Китай и Индия дали четкий и понятный ответ. Пулять пушками по воробьям равно стрелять себе в ногу. Трамп конечно дед авторитетный, но не до такой степени. Базовый сценарий пока такой — Уиткофф прилетает в Москву — проводит переговоры — после этого дед говорит о новом прорыве и окне возможностей и откладывает санкции до сентября. Возможно введет для проформы санкции на неуловимый теневой флот.  Который сделает финт ушами и продолжит свое дело. На этом индекс выходит снова к 2850-2880. Второй сценарий — санкции вводят но очень условные — в рамках обычной тарифной войны, которая итак идет по всему миру

( Читать дальше )

1. В пятницу индекс МБ остался в указанном боковике 2720-70

2. На вечерке под сказки про атомные подлодки дали восстановить спекпозиции, в частности гп 120,6. Сегодня там попробуем 122.8

3. Спецпосланник Трампа приедет в среду или четверг. После этого наступает дедлайн 8 августа. По прежнему думаю, что санкции будут символическими. Пропиаренные 500 и 100% приведут к жесточайшей торговой войне с Китаем и Индией, которые уже заявили, что не откажутся от российских энергоресурсов. А такая война будет болезненна и для США. Плюс эскалация усилит партнерство Китая и России. Конгресс ушел в отпуск до сентября. Так что решение целиком прерогатива Трампа. Отношение Трампа к Украине не изменилось. Он негативно относится к Зеленскому и не хочет этой войны. Но и сильно отступать в силу внутренних политических причин не может. Ему нужно готовиться к войне с Китаем и воплощать свое видение внешней политики. А пока глубоко увяз на Ближнем Востоке и Украине. Визит представителя — способ сделать финт ушами, выдать все за сближение позиций и в очередной раз отсрочить санкции?

( Читать дальше )

1. На фоне геополитической риторики Трампа о санкциях рынок сползает к нижней границе боковика 2720-2700. При чем делает как то сумбурно. Вчера угрозы были странам БРИКс Индии и Бразилии. Так что до следующих выходных рынок будет в неопределенности, что расширяет риск премию российских активов и сокращает инвестиционный спрос. Обороты невысоки.

2. Попытка разобщить страны глобального юга. Накат на Индию по старой схеме с завышением угроз. Осилит ли. Наезд на Китай не сложился. Руководство КНР без колебаний отвергло укороченный по времени ультиматум Трампа — прекратите покупать нефть у РФ, иначе тариф в 100%. Т.е. через 8 дней Трамп вынужден будет ударить по Китаю тарифом в 100%. Это в условиях, когда в первоначальной гонке тарифов  он явно проиграл свою партию и сдал назад?) Чтобы что? Сорвать свою великую торговую сделку с КНР, которая продлена на 90 дней  с замораживанием торговых тарифов (до 12 августа). Китай заявил, что будет защищать свой энергетический суверенитет и продолжат закупки российской нефти, несмотря на угрозу введения новых пошлин.

( Читать дальше )

1. Вчера  индекс МБ удержал обозначенную зону поддержки 2720-50. И сделал попытку отскока

2. Валюта норм. Ставки вниз. Сегодня метрики по инфляции и размер допки ВТБ. Предположу что меньше максимального количества — 1,2 ярда

3. Вечером рынок на очередных выступлениях Трампа снова пролили. Дал типа 10 дней

4. Необходимо помнить, что репутация и внешний образ — важнейший инструмент политики Трампа. Ему необходимо выглядеть победителем и хозяином любой ситуации, даже если реальность не соответствует его ожиданиям.  Сколько там было таких примеров — хуситы, Иран и т.д. Всех победил успокоил и помирил. Все делают вид что согласны. По влиянию на Украину у него намного больше рычагов чем на Россию. Видимо сейчас они и реализуются на фоне скандала с прослушкой и последующими действиями в отношении НАБу.  А в отношении нас нет в арсенале ни санкций, ни оружия ни действия, которые могли бы изменить ситуацию. Задача — максимально красиво выйти из конфликта — объявив себя победителем.

( Читать дальше )

1. Вчера индекс МБ потестил 1 зону спроса  после отката от 2850

2. На 2750 вернул ранее слитое с целью теста 2800. От 2750 пошло возвратное движение — но выше 2784 не ушли. Очнулся Дональд Фредович Трампов, шоумен постдемократической Америки, который объявил, что «даёт России 10–12 дней на урегулирование конфликта".

3. На этом спекулянты в очередной раз наделали в штаны. Палата №6. Продолжение боковика. При этом ДТ по сути продолжает обрабатывать внутриполитическую и международную повестку. Заявление он сделал в Шотландии, после того, как красиво и безальтернативно положил на лопатки Евросоюз — кладезь политической немощи и изощренного самострела. При этом, что именно урегулировать, как, с кем, по каким координатам и с какими полномочиями — ДТ не уточнил. Ну бывает. Очень интересно посмотреть хватит ли духу перейти от слов к делу в ситуации когда не прогибается глава ФРС и не снижает ставки (понизит видимо не раньше сентября). А до выборов у ДТ чуть больше года. И введение санкций ситуацию не изменит, лишь обострит терки с Китаем, который окончательно сформирует сдвоенный тандем с Россией. Ну посмотрим какую даст заднюю в этот раз. Девальвация международной политики. Легче сменить Зеленского и уступить наконец минимальным требованиям РФ. Что собственно и случится

( Читать дальше )

1. В пятницу индекс МБ закрыл день ниже 2800

2. По факту снижения ставки произошел фикс, усиленный словами Трампа о том, что они размышляют о введении санкций в отношении РФ

3. Что ж каждый делает свое дело — Трамп обрабатывает внутриполитическую повестку, работая языком. ЦБ начал цикл снижения ставок ожидаемо понизив на 2 пункта. Как обычно ошибся

4. Ошибка в том, что начало цикла снижения ставок скажется на экономике с лагом и первые результаты будут лишь весной 2026г.

5. А пока инфляция продолжит свое падение и по итогам года вангую в районе 7,5-8%. А вся муть ЦБ в комментариях (ожидаемо нейтральных) не помешает увидеть ставку 15% в декабре 2025г. и 10-12% осенью 2026г.

6. Это значит, что доходность длинных ОФЗ в декабре 2025г. будет в районе 12-13%, а осенью 2026г. реально увидеть ниже 10%. Ставки по вкладам 13% на конец года и ниже 10% — осенью 2026г. Таким образом за полтора года ОФЗ дадут примерно 60%. Норм. Акции следующие

7. Сипа исполнила цель 6450. Там сегодня выход в кэш

8  А сегодня в районе 2750 индекса МБ планирую возвращать ранее слитые спек позы на 2847

( Читать дальше )