Афорекс

• Разместил(а) AF Markets, Май 24, 2013
• Просмотр блога

Как мы и предполагали, биржевая торговля  в четверг была сведена к коррекционным продажам, которые можно было наблюдать по большинству фондовых активов. Главными факторами рыночного пессимизма выступили технические свидетельства перекупленности рынка, а также продолжающее резонировать на инвесторских настроениях  ожидание скорого сворачивания стимулирующих мер со стороны  ФРС США. Опубликованная внутри дня статистика также носила смешанный характер. На азиатской сессии стало известно о сокращении деловой активности в промышленности Китая до 49,6, что обязательно скажется на перспективах восстановления указанной экономики. Опубликованные в течение дня аналогичные данные по предварительным индексам деловой активности ряда стран еврозоны хоть и

( Читать дальше )

• Разместил(а) AF Markets, Май 24, 2013
  
• Просмотр блога

По данным на текущую неделю, объем 10-летних облигаций Казначейства США, которые находятся на балансе ФЕДа, вырос до $1.583 трлн против $1.576 трлн на прошлой неделе — по материалам AForex.
Оставшийся объем облигаций Казначейства, находящийся в руках частных инвесторов, составляет $3.637 трлн против $3.668 неделей ранее.
В сухом остатке Федрезерв держит в настоящий момент 30.32% всего 10-летнего долга. У частного сектора — 69.8% против 69.95% неделей ранее.
Эксперты ZeroHedge подсчитали, что ФРС США еженедельно поглощает через свои скупки порядка 0.3% рынка долга. Просто интереса ради — такими темпами ФРС США будет владеть 90% рынка к концу 2017 года. При сокращении дефицита бюджета США  долг будет аккумулироваться ФЕДом быстрее.

• Разместил(а) AF Markets, Май 24, 2013
  
• Просмотр блога

Многие верят в то, что восстановление на рынке жилья непременно поможет американской экономике восстановиться, невзирая на государственные сокращения расходов, рост налогов и усугубление кризиса в ЕС — по материалам AForex.

Роберт Шиллер (Yale University) и профессор Карл Кейс (Wellesley Collage) — они же авторы известного индекса жилья (S&P/Case-Shiller housing index) — сомневаются, что рынок жилья может оказать серьезное влияние на экономику. К группе пессимистов присоединяется и Дэвид Блитсер, управляющий директор  Комитета  индекса Standard & Poor's.

( Читать дальше )

• Разместил(а) AF Markets, Май 23, 2013
• Просмотр блога

Мы добавляем шорта в EURUSD на 1.29, сохраняем прочие позиции.
Новостной фон вдруг стал совершенно неприемлемым для риска. Политики перестали успокаивать, центробанкиры более не обещают вечно снабжать свежими деньгами. И рынок перешел в режим резкой коррекции. Случилось это накануне, после того самого выступления Бена Бернанке, о котором мы писали. Если вы не является инвестором, по уши погрязшим в какой-либо позиции, вы понимаете, что выступление было достаточно нейтральным. Глава ФРС сказал, что еще очень рано обсуждать выход из QE, так как ситуация с безработицей остается слабой и структурно крайне опасной. Однако в сессии вопросов и ответом он добавил, что если существующий тренд сохранится, сокращение программы можно будет обсуждать.

( Читать дальше )

• Разместил(а) AF Markets, Май 23, 2013
• Просмотр блога

Впервые с октября 2012 года китайский HSBC PMI (Flash) был опубликован ниже критической уровня 50 — 49.6. При этом ожидания были на отметке 50.4. Разница между действительностью и надеждами аналитиков, как видите, просто колоссальная — по материалам AForex.

50 — очень важный уровень, любое значение ниже которого символизирует тот факт, что экономика вошла в стадию сжатия. При этом все компоненты PMI (все ключевые 11 элементов) говорят о проблемах в экономике Китая: снижающиеся темпы выпуска продукции, снижение объемов новых заказов, снижение уровней занятости, рост акций, падение цен на готовую продукцию и др.

По данным отчета HSBC, ослабление производственной активности говорит о снижении внутреннего спроса, а также об ужесточении внешних условий — в экономиках-партнерах Китая. Заметное замедление роста ВВП стартует, вероятней всего, с середины второго квартала.


( Читать дальше )

• Разместил(а) AF Markets, Май 23, 2013
• Просмотр блога

По мнению главного босса крупнейшего облигационного фонда  в мире PIMCO, ФРС США, вероятней всего, свернет свою программу «количественного смягчения» в сентябре текущего года — по материалам AForex.

Собственно, главные аргументы в поддержку мнения Гросса — комментарии, поступившие от председателя ФЕДа Бена Бернанке и президента ФРБ Нью-Йорка Вильяма Дадли, в которых чиновники намекнули на предстоящие изменения, которые будут внесены в программу QE3 в ближайшее время. Если судить по комментариям, то о частичном сворачивании QE3 будет анонсировано на отрезке ближайших двух заседаний регулятора. Т.е. речь идет о нескольких месяцах.

( Читать дальше )

• Разместил(а) AF Markets, Май 23, 2013
• Просмотр блога

Рынок японского долга — второй по величине в мире — переживает дни беспрецедентной волатильности — по материалам AForex.

В любой стране динамика фондового рынка отражает, главным образом, отношение инвесторов к экономике. В случае Японии — к Абеномике. Акции обрушились более, чем на 9% (более 1500 пунктов) против своих максимумов — это самая большая просадка для Nikkei 225 с марта 2011 года.
По сути данное конкретное рыночное движение может быть приравнено к движениям рынка во времена Lehman Brothers от 2008 года.

Индекс Shanghai Composite упал на 0.77%, а индекс гонконгский  Hang Seng — вниз на 1.7%.

10-летние облигации JGB стартовали день на +11б.п., а закрылись на -6б.п…
Источник: данные Bloomberg.

• Разместил(а) AF Markets, Май 22, 2013
• Просмотр блога

Мы сохраняем позиционированием неизменным.
Действительно ли господин председатель готов пойти на сокращение QE? Ответ на этот вопрос мы узнаем сегодня. Точнее, мы поймем, готов ли Бернанке вообще обсуждать сокращение программы в этом году. И, полагаем, есть риск получить ответ «да, готов». После неожиданных комментариев Эванса какие-то нотки жесткости могут появиться и в голосе главы ФРС. Его выступление станет важнейшим фактором, который повлияет на динамику доллара в ближайшие дни. Вечером также будут опубликованы минутки от последнего заседания комитета. Если вдруг и там обнаружатся признаки грядущего ужесточения, доллар может сделать еще 1-2% против широкого рынка до конца недели.

( Читать дальше )

• Разместил(а) AF Markets, Май 22, 2013
• Просмотр блога

Мировые запасы золота в настоящее время составляют примерно 3 млрд унций. Самое дешевое производство золота — в Северной Америке. Африка — самое дорогое (т.к. золото находится глубоко под землей) — по материалам AForex.

Рудники из списка ТОП-50 производят 33.5% всего золота. На графике отчетливо видна географическая дистрибуция этих ключевых рудников.
Самый большой негатив для производителей золота проистекает из двух источников: падающие биржевые цены на золото и высокая инфляция.
Топовый производитель золота — Африка. Второе место — Северная Америка. Третье место — Австралия, четвертое — Азия.

Для того, чтобы извлечь золото общим объемом в один шарик для гольфа необходимо перекопать 9.39 тонн земли.

• Разместил(а) AF Markets, Май 22, 2013
• Просмотр блога

Объемы новых потребительских займов побили 5-летние рекорды, поднявшись более, чем на 33% против кризисного 2010 года. Кредиты-лидеры — автокредиты и cстуденческие займы — по материалам AForex.

По данным Equifax, в первые два месяца года было выдано кредитов на сумму  $141 млрд. Объемы выданных автокредитов выросли на 13% до уровня $69.6 млрд.

Главные драйверы спроса на автомобили — улучшившиеся условия кредитования для потребителей. Плюс сами потребители почувствовали себя чуть более уверенно и решили, что они заслуживают новые автомобили (или же просто привыкли к кризису, перестав ограничивать свои потребности в товарах длительного пользования).

Объемы выданных студенческих займов выросли на 27% за аналогичный период — до $11.7 млрд.

Объемы кредитов, выданных домохозяйствам, за первые 2 месяца 2013 года выросли на 16% — до уровня $12.4 млрд.