Американский рынок

Добрый вечер, друзья!

На фоне взрывного роста котировок многих американских эмитентов, вышедших на первичное размещение акций в 2020 г., особое внимание сейчас привлекает тема IPO на американских рынках. Из IPO последнего времени отмечу Unity Software (U) и Snowflake (SNOW). Полную статистику последних IPO можно посмотреть здесь. Календарь предстоящих IPO можно посмотреть на нашем любимом Инвестинге.

Однако, высокая доходность IPO для рядового инвестора недоступна, поскольку сопряжена с повышенными рисками, в силу чего для покупки акций на первичном размещении требуется статус квалифицированного инвестора.

Поскольку большинство моих друзей, которые пользуются моими инвестиционными идеями, не обладают статусом квалифицированного инвестора и не имеют счетов у иностранных брокеров, я попытался найти способ заработать на IPO через российских брокеров.

На очереди на экспресс разбор у нас две американские компании, работающие в разных сферах. Первая в военной авиационно-космической отрасли TransDigm Group, вторая, Western digital в сфере компьютерной электроники.

TransDigm Group (TDG)

Компания является ведущим мировым игроком в аэрокосмической и оборонной промышленности. Разрабатывает, производит, поставляет высокотехнологичные авиационные компоненты и системы для использования практически на всех коммерческих и военных американских самолетах. Компания производит продукцию, начиная ремнями безопасности и парашютами, заканчивая элементами управления самолетов.

Самая оперативная информация в моем Telegram

Как и многие компании занимающиеся в основном государственными заказами, TransDigm Group имеет определенные сложности в анализе. Отрицательный капитал и высокая долговая нагрузка затрудняет изучение. Чистый долг корпорации увеличивается год к году. С 2014 года увеличился в 2 раза до $15,1 млрд, а NetDebt/EBITDA до 6,2x. Несмотря на негативную динамику акции TransDigm торгуются с высоким показателем P/E в 30,4.

• uptrend        2
• downtrend    0
• sideways     31

• Несмотря на дни с вероятностью 100% пока нет как минимум 2-недельной пробуксовки технический критерий (закрепление ниже 20МА) может быть откатом, который найдёт поддержку на 50МА, что пока и происходит, см также начало декабря 2019. На картинке помечены дни с вероятностью коррекции 100%, см также Bonus RTQ update ниже.
  
  
  
• Обычно после первого появления дня RTQ до вершины проходит минимум 2 месяца. На картинке помечены дни macro-RTQ.
  

Здравствуйте, друзья!

Сегодня я хотел бы поделиться новой инвестиционной идеей.

✅ Компания EPAM Systems (EPAM), специализируется на предоставлении инжиниринговых услуг по обслуживанию сетевых и мобильных инфраструктур для управления приложениями, базами данных, сетями, серверами, хранилищами и цифровыми платформами. Заказчиками компании выступают организации из сферы финансовых услуг, программного обеспечения, здравоохранения и других отраслей. Компания была основана в 1993 году.

Растущий спрос на услуги эмитента обеспечил значительный рост его денежных потоков и капитализации: с 2015 по 2019 гг. годовая выручка компании увеличилась с 914  до 2 294 млн. USD, а цена акции выросла с 70 до 200 USD.

📊 Текущие финансовые показатели компании также впечатляют: за 2 квартал 2020 г. рентабельность продаж составила 11 %, рост выручки к АППГ превысил 14%, а коэффициент текущей ликвидности составил 4,4х (более подробно с финансовыми показателями можно ознакомиться здесь: