АНАЛИТИКА

Всем привет!

Вашему вниманию представляется аналитика нефти, евро доллара, фунта, японской йены и золота на предстоящую торговую неделю. Аналитика строится на основе волн Эллиотта и паттернов гармонического трейдинга.

USD/#TRY
Таймфрейм: 4H

После пробоя оранжевого уровня перейду на треугольник «4» в качестве основного варианта. Подробности (старшие степени) ищите в предыдущих обновлениях.


USD/#TRY
Таймфрейм: 1D

Сейчас всё ещё основной DZZ «A» of CT (4).

По моему мнению на 5 летнем промежутке с вероятностью 99,9% рост балансовой стоимости акций превысит уровень 2100 рублей, что эквивалентно росту стоимости акции на уровне ставки без риска 7,6 по ОФЗ, и с вероятностью 60% превысит уровень в 3000 (эквивалент роста по удвоенной ставке без риска).

За период владения инвестор сможет получить дивиденды. Наиболее вероятный их размер за весь период владения составит 320 рублей, с вероятностью же в 95% они будут находится в пределах от 60 до 800 рублей.

С учётом прогнозируемых дивидендов, совокупный результат инвестиций с вероятностью более 93% превысит рост по удвоенной ставке без риска, что можно считать очень хорошим результатом.

Но инвестиционная привлекательность падает, если учесть историческую статистику оценки рыночными игроками цены акций через коэффициент P/BV.  Более 70% времени «мистер рынок» оценивает акции компании с коэффициентом меньше 1, что смещает возможные рыночные цены акций для доверительного интервала в 95% в диапазон от 1700 до 7000, но при этом практически 80% лежит от 2000 до 4000 на пятилетнем горизонте.

Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»

Немного итогов предыдущей недели. Индекс МосБиржи повысился с 2665,33 п. до 2729,61 п., а РТС — с 1287,09 п. до 1325,95 п. Пара EUR-USD поднялась с $1,1172 до $1,1332. USD-RUB упала с 65,43 до 64,81, а EUR-RUB повысилась с 73,04 до 73,45. Нефть Brent подешевела с $64,49 до $63,29. Американский индекс широкого рынка S&P 500 поднялся с 2752,06 п. до 2873,34 п.

ФРС и ЕЦБ смягчают риторику. США добились от Мексики усиления контроля за потоками нелегальной эмиграции, что послужило поводом отложить на неопределённый срок принятие 5% пошлин на весь мексиканский экспорт в США. Статистика по американскому рынку труда указала на то, что в экономике появляются сложности, которые скорее всего связаны с торговой войной Вашингтона и Пекина. Китай в свою очередь предупредил своих партнёров о том, чтобы они дважды подумали по поводу следования американским санкциям.  

В понедельник выходные в Австралии, Швейцарии, Германии. Япония уточнит данные по ВВП за I квартал. Ожидается подтверждение роста на 2,1%. Китай сообщит данные по внешней торговле. Ожидается снижение объёмов экспорта в мае на 3,8%. В Великобритании в этот день опубликуют данные по объёмам строительства. Кроме того, выйдут цифры по промышленному производству, которое могло сократиться за апрель на 0,7%. В еврозоне ожидается индекс доверия инвесторов Sentix. В России операционные результаты за май предоставят «АЛРОСА» и «Черкизово». Бумаги Сбербанка будут торговаться последний день с дивидендами (16 рублей на акцию).