ПАО Группа Черкизово. Возможно стоит приглядеться...

По моему мнению на 5 летнем промежутке с вероятностью 99,9% рост балансовой стоимости акций превысит уровень 2100 рублей, что эквивалентно росту стоимости акции на уровне ставки без риска 7,6 по ОФЗ, и с вероятностью 60% превысит уровень в 3000 (эквивалент роста по удвоенной ставке без риска).

За период владения инвестор сможет получить дивиденды. Наиболее вероятный их размер за весь период владения составит 320 рублей, с вероятностью же в 95% они будут находится в пределах от 60 до 800 рублей.

С учётом прогнозируемых дивидендов, совокупный результат инвестиций с вероятностью более 93% превысит рост по удвоенной ставке без риска, что можно считать очень хорошим результатом.

Но инвестиционная привлекательность падает, если учесть историческую статистику оценки рыночными игроками цены акций через коэффициент P/BV.  Более 70% времени «мистер рынок» оценивает акции компании с коэффициентом меньше 1, что смещает возможные рыночные цены акций для доверительного интервала в 95% в диапазон от 1700 до 7000, но при этом практически 80% лежит от 2000 до 4000 на пятилетнем горизонте.

Если учесть возможные дивиденды и взять текущую рыночную стоимость акций 1642 рубля (на 11.06.2019), то вероятность получить доход свыше удвоенной ставки без риска составляет 37%, а свыше ставки без риска 84%, при этом вероятность получить убыток будет на уровне 5%.

При стресс-сценарии инвестиции могут принести убыток в 80%. Вероятность такого исхода составляет 0,1%.

Полная версия отчёта: http://ab-trust.ru/matlab/fa/GCHE/2019_06_12/Publish_report_fa.html