Черкизово

Группа Черкизово – рсбу/ мсфо 
43 963 773 + 2 916 759 (допка от 19.03.2019г) = 46 880 532 акций 
http://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=JGGiEIap2U-CowC1UXPH0yw-B-B 
http://cherkizovo.com/upload/iblock/f7b/f7b0e36cc58ca86b85b1617067094217.pdf 
Капитализация на 22.11.2019г: 82,510 млрд руб 

Общий долг 31.12.2016г: 5,657 млрд руб/ мсфо 52,297 млрд руб 
Общий долг 31.12.2017г: 5,936 млрд руб/ мсфо 65,864 млрд руб 
Общий долг 31.12.2018г: 9,968 млрд руб/ мсфо 87,368 млрд руб 
Общий долг на 30.06.2018г: 6,302 млрд руб / мсфо 83,124 млрд руб 
Общий долг на 30.09.2019г: 6,252 млрд руб/ мсфо 85,247 млрд руб 

Выручка 2016г: 3,167 млрд руб/ мсфо 82,417 млрд руб 
Выручка 9 мес 2017г: 1,946 млрд руб/ мсфо 66,129 млрд руб  
Выручка 2017г: 7,934 млрд руб/ мсфо 90,465 млрд руб 
Выручка 9 мес 2018г: 7,377 млрд руб/ мсфо 69,187 млрд руб  

( Читать дальше )

Особых надежд, что разбор привлечет внимание в день SPO Газпрома, я не питаю…

Выручка увеличилась на 21,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 30,0 млрд рублей.

( Читать дальше )

Группа «Черкизово» объявляет неаудированные консолидированные финансовые результаты по МСФО за третий квартал и девять месяцев 2019года.

Ключевые финансовые показатели 9 месяцев:

· Выручка увеличилась на 23,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 85,6 млрд рублей.

· Чистое изменение справедливой стоимости биологических активов было отрицательным и составило 0,6 млрд рублей по сравнению с положительным результатом в 4,0 млрд рублей за девять месяцев 2018 года. Чистая переоценка, оставшегося в запасах собранного урожая зерновых, составила 0,7 млрд рублей по сравнению с 2,4 млрд за аналогичный период предыдущего года.

· По сравнению с первыми девятью месяцами 2018 года валовая прибыль снизилась на 5,9% до 21,0 млрд рублей.

· Скорректированный показатель EBITDA* увеличился на 14,8% в годовом сопоставлении, составив 15,7 млрд рублей. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA снизилась до 18,3% против 19,7% за девять месяцев 2018 года.

( Читать дальше )

За счёт сделок слияния и поглощения ГК Русагро смогла компенсировать падение EBITDA от сахарного и мясного направления, обеспечив рост на 23% за 9 месяцев 2019, до $0.204 млрд.

Мультипликаторы ГК Русагро после отчёта оказываются на уровне аналогичных российских компаний: EV/EBITDA = 7.9 и P/E=9.8 при оценке Группы Черкизово, как EV/EBITDA = 7.7 и P/E=9.1.

Менеджмент ГК Русагро смог за счёт сделки по приобретению активов Солпрода существенно нарастить выручку и операционную прибыль EBITDA масложирового подразделения (на 254% и 330%, соответственно). Это позволило компенсировать рублёвое падение EBITDA по сахару (на 30%), по мясу (на 16%), бывших основных направлений.

С учётом роста бизнеса за счёт приобретённых активов, 47% EBITDA теперь формируется масложировым бизнесом, 20% приходится на сахар, 16% — на мясо и 14% — на сельское хозяйство, 3% — на молоко.

У расписок ГК Русагро есть два фактора для роста: проведение SPO среди инвесторов для расширения числа акций в свободном обращении и погашения долга, и рост дивидендных выплат до 6-8% в валюте. При вторичном размещении возможен рост до целевой цены $15 (947 руб.) за расписку, соответствующей цене SPO в апреле 2016 года. ГК Русагро выплачивает щедрые дивиденды, достигшие при выплате за 1 полугодие 2019 года 50% от чистой прибыли или $0,19 (12,52 руб.) на расписку в валюте (1,8% дивидендной доходности). С учётом полной консолидации активов Солпрода в 2020 году, чистая прибыль Русагро должна вырасти следом за EBITDA на 30-50%, что позволит выплачивать вновь фиксированные платежи на уровне $0.8 в год акционерам, как в 2015-2016 годах (за 2018 — $0.51) и приносить 7-8% в валюте.

«Инвестиционная компания ЛМС»

руководитель направления экспорта "Черкизово" Андрей Терехин, в ходе международного экспортного форума «Сделано в России»:

«Мы рассматриваем варианты инвестиционного сотрудничества, есть уже заявки соответствующих китайских инвесторов», — сказал Терехин

Речь идет о совместных инвестициях, в том числе, в свиноводческие проекты на территории России.

«С другой стороны — совместные проекты на территории Китая с точки зрения взаимной переработки. Мы рассматриваем, это очень начальная стадия»,

Увеличение поставок мяса птицы в Китай

«В физическом объеме по следующему году наши планы составляют 50-60 тысяч тонн, в денежном выражении — порядка 150-180 миллионов долларов»

«Китайский потребитель все больше отражает мировые тенденции в потреблении, склоняется в сторону более диетического, более доступного мяса птицы»

( Читать дальше )

Группа «Черкизово» объявляет результаты операционной деятельности за октябрь 2019 года




( Читать дальше )

из презентации Черкизово к размещению рублевых облигаций:

• Экспортная выручка по итогам 2019 года также увеличится почти вдвое г/г
• Ключевые экспортные направления — Китай, Ближний Восток и страны СНГ.
• В этом году компания планирует снижение капзатрат до 10,1 миллиарда рублей с 17,3 миллиарда рублей годом ранее.
• Долг компании вырастет в 2020 году до 29,0 миллиарда рублей (включая 13,8 миллиарда рублей с возможным досрочным погашением в четвертом квартале 2019 года) с 8,3 миллиарда рублей этом году.
• В этом году запланирован новый облигационный выпуск, который и станет источником досрочного погашения.
• К 2024 году компания планирует снизить его до 2,1 миллиарда рублей.
• Крупнейшим кредитором Черкизово является Сбербанк, на который приходятся 35,2 процента долга компании.
• Объем реализации курицы в текущем году может составить 660 тысяч тонн, продажи индейки ожидаются на уровне 40 тысяч тонн, объем реализации свинины может составить 280 тысяч тонн, продукции мясопереработки — 240 тысяч тонн.

источник

Группа «Черкизово», в рамках проходящей в Шанхае одной из крупнейших мировых выставок China International Import Expo (CIIE), подписала несколько коммерческих контрактов на поставку мяса птицы российского производства на общую сумму более $20 млн.

Самые крупные сделки заключены с ведущими китайскими агрохолдингами – Cargill China и COFCO Meat.

релиз

Пресс-службА «Черкизово»:

«Группа „Черкизово“ сохраняет интерес к активам „Евродона“. В приоритете для нас бизнес по производству индейки»

В средуИгорь Шувалов сообщил, что наблюдательный совет ВЭБа решил продать группу «Евродон» с дисконтом к номинальной цене долга.

«Мы сегодня также приняли решение по очень сложному проекту — это «Евродон». Были проведены тендерные процедуры, по результатам этих процедур были определены компании, которые желают приобрести этот актив»

«Решение наблюдательного совета — продать с дисконтом к номинальной цене долга. Так что мы считаем, что хоть с убытком для ВЭБа, но с хорошим финансовым результатом мы реализуем этот актив и выполним свою функцию развития, поскольку этот актив достается стратегическому инвестору»

источник

источник

Черкизово — чистая прибыль за 9 мес РСБУ выросла на 52% г/г



отчет