АНАЛИТИКА

Обзор российского рынка

Российские суверенные евробонды провели очень неплохую неделю на в целом неоднозначном внешнем фоне. Опубликованный на прошлой неделе протокол июльского заседания ФРС показал, что большинство членов комитета согласились с тем, что если экономика продолжит восстанавливаться в рамках прогноза, то условия для начала сокращения объемов покупки активов могут сложиться уже до конца этого года.

В корпоративном сегменте выделим долларовый выпуск МКБ с погашением в 2025 г., подорожавший на прошлой неделе до своего исторического максимума (бумага размещена в январе 2020 г.). Данный выпуск входит в наш recommendation list. В остальном же на рынке все по-прежнему — полный штиль.

Лето на исходе, и ждем роста активности на российском рынке еврооблигаций — как на «первичке», так и на вторичном рынке.

Recommendation list (российский риск)

Ниже приведены наиболее интересные, на наш взгляд, текущие идеи в российском сегменте еврооблигаций с точки зрения сочетания риска и доходности.

Акции Газпрома закрылись на уровне 292,6.

RSI и MACDы нейтральные.

Уровень сопротивления: 310.

Уровни поддержки: 273 и 254.

Рекомендуется удерживать 50% длинных позиций, стоп в б/у (273+).

Акции ГМКН закрылись на уровне 23550.

RSI перепроданность, по MACDам формируется перепроданность с уровнем 25350 – состояние истинной перепроданности.

Уровни сопротивления: 24400, 27000 и 31000.

Уровень поддержки: 21100.

Рекомендуется искать точку входа для открытия длинных позиций с целью 25350.

🕘 Время просмотра ~3 мин.

Детальный аналитический обзор по фондовому индексу S&P500, валютной паре EUR/USD, а также золоту смотрите далее на YouTube-канале.

Еженедельный обзор рынка нефти 

На этой неделе цена на нефть марки Brent упала до 68,1 доллара за баррель, достигнув внутридневные минимумы с конца мая, однако, затем снова восстановилась. Снижение цен по-прежнему отражает воздействие пандемии коронавируса на спрос на нефть. Однако, мы по-прежнему ожидаем, что это станет временным ударом по спросу и в скором времени он восстановится. Касаемо предложения, количество буровых установок в США резко возросло на прошлой неделе. Также, потоки судов ОПЕК в августе по-прежнему указывают на постепенное увеличение добычи в этом месяце. Все же, мы ожидаем рост цен на нефть до 75-78 долларов за баррель в 4 квартале 2021 года.

#EURRUB
Таймфрейм: 1D

Продолжаю ждать завершения треугольника (b) of [y]: https://vk.com/wall-124328009_22713. Где-то здесь должна быть поставлена волна «c» в нём, но это не точно.

Торговые сетапы с адекватным стоп лоссом появятся ближе к фазе «e» этого треугольника, думаю осенью.

• ФАС начала проверку нескольких крупнейших торговых сетей РФ на наличие ценового сговора.

• Акционеры компании “Русал” приняли решение не выплачивать дивиденды за 1 полугодие 2021 года. Разделение активов компании также переносится на неопределенный срок.

• Компания “Башнефть” впервые за 1,5 года показала чистую прибыль за полугодие.

• 20 августа “Роснефть” выдвинет решение о размере дивидендов по итогу 1 полугодия 2021 года. Мы предполагаем, что дивиденды будут выплачены в размере 17 — 19 рублей на акцию.

• “Русагро” опубликовал отчетность за 1 полугодие 2021 года. Совет директоров выдвинул решение о выплате дивидендов в размере 4,45 долларов на акцию, что показывает доходность в 5,5%.