⚠️ Посмотрел отчет ВТБ – не понравился.
Разовые доходы скрывают проблемы, которые есть у банка из-за высокой ставки.
Да, у ВТБ рекордная прибыль за 1 пол. 2024 года = 277,1 млрд руб.; НО – 2/3 прибыли получены за счет разовых факторов.
🗣️ Некоторые инвесторы говорят, что ВТБ стоит дешевле 1 прибыли (поэтому есть высокий потенциал), но в этом тезисе есть 2 проблемы.
1️⃣ Учитываются только обыкновенные акции, а есть еще и префы.
2️⃣ Прибыль не корректируется на разовые факторы (не каждый же год ВТБ будет получать деньги за свои зарубежные активы).
‼️ Если скорректировать прибыль на разовые факторы и посчитать капитализацию ВТБ с учетом префов, то ВТБ на 20% дороже Сбера по P/E.
P/BV (цена / капитал) ВТБ = 0,41, дешево.
НО, скорректированная рентабельность капитала за 1-е полугодие = 7,4%. С учетом низкой рентабельности — не очень дешево.
На снижении ставки ВТБ должно полегчать, но лезть сюда я не буду.
Друзья, разобрал для вас отчеты всех представителей финансового сектора, переходите и читайте интересующие вас, идеи среди них есть:
В первой части мы рассмотрели масштаб переплаты процентов по кредиту и сравнили с дифференцированным платежом.
Обратимся к статистике ИЖК от ЦБ
Из статистике видно, что средняя ставка по ипотеке составляет в районе 8,2% и в один из месяцев достигала 6,65%.
Так же нам понадобится статистика индекса потребительских цен в годовом выражении
Друзья, всем привет с Домбая!
Подарили с женой моей бабушке поездку в Минеральные Воды, теперь отрабатываем вместе с ней, поэтому постов последние дни немного, прошу понять и простить :)
Рынок радует ростом в пятницу и сегодня (может и не так страшна ставка 19?), все наши с вами стратегии автоследования восстанавливаются быстрее широкого рынка, что говорит о силе выбранных бумаг.
P.S. Вечерами читаю отчёты компаний, из моего вотч-листа осталось обновить финансовые модели по 6 компаниям. После того, как обновлю, предложу вам обновлённую таблицу потенциалов 40+ компаний российского рынка со справедливыми ценами и моими прогнозами по прибыли и дивидендам. Думаю, до конца этой недели.
Делюсь с вами сделкой в которой ожидаю еще очень хороший рост🚀
Я нахожусь в очень крупной позиции, уже имею профит почти в 30%🔥
Но, я продолжу ее держать и начну фиксировать часть только на отметке 195р.
Наложенные санкции на спб биржу дали о себе знать, акция валяется на дне и ходит на этапе накопления.
Государство не думаю что даст этой бирже умереть.
По тех анализу, который интересует меня конечно больше, огромнейшая дивергенция на 1 недельном и 1 месячном графике и актив находится в фазе накопления.
Оранжевые уровни выделил как минимальные цели для роста, 300% может дать легко)
В общем, это отличная возможность заработать😉
Конечно же, заходите не на всю котлету, соблюдайте риски)